Apresentação Institucional

Apresentação em tema: "Apresentação Institucional"— Transcrição da apresentação:

1 Apresentação Institucional
Fevereiro, 2013

2 Disclaimer

3 Uma companhia diferenciada

4 Uma companhia diferenciada
Floresta competitiva Posição de mercado Tecnologia industrial Gerenciamento de custos superior Estratégia clara de crescimento

5 Diferenciação das florestas
Brasil Coração do Paraná (logística e volume) Maciço florestal Distribuição da chuva Qualidade do solo Insolação Monte Alegre Estado do Paraná

6 Produtividade florestal
Clonagem 71 62 58 55 49 2015 37 38 18 m3/(ha.ano) Produtividade florestal 2005 15 14 1995 2000 13 10 9 8 Crescimento Densidade Avanço industrial t/(ha.ano) IMAcel 2010 2012

7 40% 50% 670 387 Posição no mercado papel
Dominante no mercado brasileiro de papéis para embalagens, onde alocamos mais de 50% de nossa capacidade. Cartões Kraftliner 40% 50% capacidade instalada 670 market share 387 mil tons vendidas em 2012 mil tons vendidas em 2012 Único fornecedor de cartões para líquidos na América Latina

8 50% 15% Posição no mercado conversão
Dominante no mercado brasileiro de embalagens onde alocamos mais de 95% de nossa capacidade Sacos Industriais Papelão Ondulado 50% market share 15% Concorrente em segundo lugar tem market share de 16% Concorrente em segundo lugar tem market share de 9% market share

9 Destino do volume de vendas
Destino dos produtos Fortemente atrelada ao mercado de consumo 68% Alimentos Outros bens de consumo 13% 7% Construção civil Diversos Destino do volume de vendas de papéis e embalagens

10 Exportações Capacidade de exportação sustentável
Um dos três maiores fornecedores da Tetra Pak no mundo, com relacionamento de longo prazo de mais de 25 anos Receita no mercado externo de aproximadamente US$ 500 milhões por ano

11 Tecnologia Industrial
Constantemente investindo nos melhores equipamentos e eficiência produtiva 2008 2009 2010 2011 2012 Máquina 9 de cartões em Monte Alegre, a melhor e mais moderna da América Latina Início de uma nova onduladeira em Jundiaí DI (SP), a mais rápida do Brasil e uma das melhores do mundo Início de uma nova onduladeira em Goiana (PE) 4 novas impressoras para papelão ondulado

12 Controle superior de custos
Gerenciamento matricial de despesas (Falconi) Custo caixa nominal (R$ / t) 1% 2012 1.607 2011 1.595 Foco em 2011: Monte Alegre Foco em 2012: Florestal Primarizações Investimentos de alto retorno Caldeiras de biomassa em Santa Catarina Linha de transmissão de alta voltagem Sistema de evaporação Desgargalamento em Monte Alegre

13 Controle superior de custos
Trabalho em equipe e incentivos adequados Grupo de executivos com grande experiência no mercado, mesclado com a contratação de novos executivos Novas métricas de remuneração: objetivos individuais e coletivos Metas agressivas Remuneração variável ligada aos resultados de curto e longo prazos Incentivos de longo prazo através de stock matching

14 EBITDA ajustado UDM 47% de crescimento 32% 31% 29% 28% 26% 1,352 25%
1,286 24% 1,180 1,089 1,028 Margem EBITDA ajustado UDM 939 922 1.7 1.7 1.7 1.7 1.7 1.7 1.7 EBITDA ajustado UDM (R$ milhões) EBITDA UDM (R$ milhões) Volume de vendas UDM (excluindo madeira– milhões t) UDM – Últimos doze meses

15 Estratégia de crescimento

16 A partir de agora 2013 2014 A partir de 2015 Planta de celulose
Nova máquina de cartões Nova máquina de kraftliner Benefícios da redução de custos Nova máquina de sack kraft no 4T13 Máquina de reciclados no 3T14 Desgargalamento na máquina 9 de cartões

17 Estratégia de crescimento
longo-prazo Crescimento no mesmo site Única companhia a possuir uma grande floresta de pinus no Brasil Projeto direcionado ao mercado interno

18 Importação de fibra longa
2007 286 2011 377 CAGR = 7% mil toneladas Mercado em crescimento no Brasil, atualmente abastecido pela importação de fibra longa

19 Projeto da nova planta de celulose
Mesmo site, alta produtividade Projeto baseado no mercado de fluff e nas necessidades da Klabin Planta flex (fibra longa e curta) Estrutura de capital para diluir riscos 150 MW de energia em excesso Produtor com custo caixa mais baixo Alto retorno mesmo com premissas conservadoras

20 Raio médio Monte Alegre
Raio médio Nova planta 75 Km Raio médio Monte Alegre 50 Km Vale do Corisco Klabin Celulose Klabin SA

21 Ferrovia existente para o Porto de Paranaguá: 424 km
Logística outbound Área Klabin m² Planta de celulose Porto de Paranaguá Terminal Paraná Ferrovia existente para o Porto de Paranaguá: 424 km A ser construído: 17 km

22 Estrutura de capital Klabin SA US$ 1 bilhão Investidores US$ 1 bilhão
51% 49% Klabin Celulose US$ 3,8 bilhões Dívida US$ 1,8 bilhão

23 Resultados financeiros

24 (excluindo madeira– mil t)
Receita e volume Volume de Vendas (excluindo madeira– mil t) Receita Líquida (R$ milhões) 1% 7% 1.739 1.727 4.164 3.889 34% 24% 31% 22% 66% 69% 78% 76% 2011 2012 2011 2012 Mercado Interno Mercado Externo 24

25 EBITDA ajustado e lucro
31% 1,352 1,028 752 183 2011 2012 2011 2012 EBITDA ajustado (R$ milhões) Lucro Líquido (R$ milhões)

26 Dívida Líquida / EBITDA (UDM)
2,2 2,1 2,0 2,4 2,5 2,3 UDM – Últimos doze meses

27 Cronograma de financiamento
2.757 Caixa 931 Valores em R$ milhões 915 438 803 387 99 704 613 583 557 60 150 99 552 515 46 493 458 528 433 469 328 279 112 264 250 89 86 100 215 191 177 150 1T13 2T13 3T13 4T13 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 em diante Moeda local R$ 1,7 bi prazo médio: 31 meses Moeda estrangeira R$ 4,4 bi prazo médio: 46 meses Dívida bruta R$ 6,0 bi

28 Investimentos R$ milhões 2012 2013E Investimentos correntes
e projetos especiais 552 361 Expansão Sack Kraft 77 127 Expansão Reciclado 25 212 Total 654 700

29 Apêndice

30 Estrutura acionária Ordinárias Preferenciais 600.855.733 ações
Klabin Irmãos 60% Investidores Nacionais 20% Monteiro Aranha 42% Estrangeiros 40% BNDES 13% Tesouraria 5% ações ações Nível 1 de Governança Corporativa da BM&FBovespa Tag along de 70% para as ações preferenciais Volume médio diário negociado nos 2012 R$ 25 milhões Dividendos em R$ 275 milhões (yield 4%)

31 Mercados Interno e Externo
Capacidade Mercado Interno 2,5 milhões ton Madeira Mercados Interno e Externo 243 mil ha 700 mil ton Eucalipto e pinus Cartões 1,7 milhão ton 145 mil ton Fibra curta e fibra longa Sacos industriais 960 mil ton Kraftliner Mercado Interno 250 mil ton 200 mil ton 540 mil ton old corrugated containers Reciclados Papelão ondulado

32 Papel Kraftliner Cartões 542 529 -2% -8% 2011 64% 36% 419 2012 55% 45%
387 Kraftliner 1.309 1.499 14% 3% 2011 45% 55% 649 2012 670 Cartões Kraftliner Reciclado mil toneladas R$ milhões Kraftliner e cartões Mercado interno Mercado externo

33 Conversão Papelão Ondulado Sacos Industriais 1.223 1.217 0% -2% 9M11
502 9M12 494 2011 2012 Papelão Ondulado 489 565 16% 6% 2011 136 2012 144 Sacos Industriais Papelão ondulado Sacos industriais mil toneladas R$ milhões Papelão ondulado e sacos industriais

34 Importações Taxa de câmbio (R$ / US$) 2,03 1,87 1,72 1,65 jan 10
jul 12 dez 12 Importações efetivas dos setores usuários de embalagens Fonte: SECEX / MDIC - Receita Federal SP. 01/02/2013

35 Demonstração de resultados

36 Relações com Investidores
Tel: (11)