A apresentação está carregando. Por favor, espere

A apresentação está carregando. Por favor, espere

31 de agosto de 2009. Aviso Esta apresentação poderá conter certas projeções e tendências que não são resultados financeiros realizados, nem informação.

Apresentações semelhantes


Apresentação em tema: "31 de agosto de 2009. Aviso Esta apresentação poderá conter certas projeções e tendências que não são resultados financeiros realizados, nem informação."— Transcrição da apresentação:

1 31 de agosto de 2009

2 Aviso Esta apresentação poderá conter certas projeções e tendências que não são resultados financeiros realizados, nem informação histórica. Estas projeções e tendências estão sujeitas a riscos e incertezas, sendo que os resultados futuros poderão diferir materialmente daqueles projetados. Muitos destes riscos e incertezas relacionam-se a fatores que estão além da capacidade da CCR em controlar ou estimar, como as condições de mercado, as flutuações de moeda, o comportamento de outros participantes do mercado, as ações de órgãos reguladores, a habilidade da companhia de continuar a obter financiamentos, as mudanças no contexto político e social em que a CCR opera ou em tendências ou condições econômicas, incluindo-se as flutuações de inflação e as alterações na confiança do consumidor, em bases global, nacional ou regional. Os leitores são advertidos a não confiarem plenamente nestas projeções e tendências. A CCR não tem obrigação de publicar qualquer revisão destas projeções e tendências que devam refletir novos eventos ou circunstâncias após a realização desta apresentação.

3 Apresentação dos Resultados Na elaboração das demonstrações financeiras de 2008, a Companhia adotou pela primeira vez as alterações na legislação societária introduzidas pela Lei nº aprovada em 28 de dezembro de 2007, com as respectivas modificações introduzidas pela Medida Provisória nº 449 de 3 de dezembro de Para fins de divulgação das informações trimestrais comparativas, a Companhia seguiu a Deliberação CVM 506 de 19 de Junho de 2006, considerando os efeitos retrospectivos das modificações da referida legislação e, consequentemente, reapresentando as informações do segundo trimestre de 2008.

4 Destaques Resultados Perspectivas Agenda

5 Destaques Eventos Subseqüentes No dia 4 de agosto de 2009, a CCR concluiu a distribuição de sua 5 a emissão de debêntures, em um montante total de R$ 598,2 milhões. Em 12 de agosto de 2009, foi aprovada a antecipação de distribuição de dividendos proposta pela diretoria, no valor de R$ 1,26 por ação, sendo R$ 0,10 referente ao exercício fiscal de 2008, e R$ 1,16 como antecipação do exercício de 2009, totalizando R$ 507,9 milhões a serem distribuídos em 30 de setembro de 2009.

6 Destaques Debêntures: R$ 598 Milhões Série 1 Prazo: 3 anos, juros semestrais e amortização no final Custo: 112% do CDI Valor: R$ 498 milhões Série 2 Prazo: 5 anos, juros anuais e amortização no 3º, 4º e 5º ano Custo: IPCA + 7,5% a.a. Valor: R$ 150 milhões Demanda Total (R$ M) Asset Fundação Banco Seguradora Private Total Demanda Total (R$ M) Asset Fundação Banco Seguradora - Private Total

7 Resultados...ter um portfólio de ativos com grande resistência a reveses econômicos. Nossos resultados comprovam uma das principais características da CCR... (1) Custo dos Serviços Prestados + Despesas Administrativas (2) Inclui despesas antecipadas Indicadores Financeiros2T082T09Var %1S081S09Var % R$ MilhõesReclassificado* Receita Líquida635,3736,816,0%1.255,71.452,815,7% Custos Totais (1) (345,5)(384,8)11,4%(651,2)(755,1)16,0% EBIT289,8352,121,5%604,5697,715,4% Mg. EBIT45,6%47,8%+2,2 p.p.48,1%48,0%-0,1 p.p. Depreciação e Amortização (2) 86,7114,632,1%174,2223,728,5% EBITDA376,5466,623,9%778,7921,418,3% Mg. EBITDA59,3%63,3%+4,0 p.p.62,0%63,4%+1,4 p.p. Resultado Financeiro Líquido(66,9)(66,0)-1,3%(129,2)(148,9)15,3% IRPJ & CSLL Correntes e Diferidos(78,7)(102,4)30,1%(166,3)(207,6)24,8% Lucro Líquido141,9181,928,2%304,1337,811,1% * Vide slide 3

8 Resultado Financeiro Líquido 2T082T09Var %1S081S09Var % R$ MilhõesReclassificado* Resultado Financeiro Líquido(66,9)(66,0)-1,3%(129,2)(148,9)15,3% Despesas Financeiras:(99,4)(139,2)40,0%(204,5)(285,6)39,6% - Variação Cambial(0,1)-n.a.(14,2)(5,5)-61,5% - Perda com Operação de Swap (Curva Passiva)(10,1)(29,4)189,0%(27,8)(43,5)56,3% - Variações Monetárias(34,2)-n.a.(52,3)(1,7)-96,8% - Juros empréstimos, financiamentos e debêntures(49,5)(103,0)108,3%(98,6)(213,8)116,9% - Outras Despesas Financeiras(5,5)(6,8)23,1%(11,6)(21,1)81,0% Receitas Financeiras:32,573,2124,8%75,3136,781,4% - Ganho com Operação de Swap (Curva Ativa)--n.a.13,70,3-97,8% - Variação Cambial14,142,0196,7%20,259,9196,1% - Variação Monetária-2,5n.a.-10,8n.a. - Outras (Juros e Rendimentos e Aplicações)18,428,755,9%41,465,758,8% * Vide slide 3

9 EBITDA (R$ milhões) x Margem EBITDA Dinâmica do Negócio 1T052T053T054T051T062T063T064T061T072T073T074T071T082T083T084T081T092T % 55% 60% 56% 58% 51% 59% 57% 62% 59% 65% 59% 67% 64% 67% 59% % 467

10 Receitas Formas de Pagamento de Pedágio Distribuição da Receita Distribuição por Negócio 2T072T082T09 À Vista Meios Eletrônicos 47% 49% 52% 53% 51% 48% 50% 53% 47% 44% 56% AutoBan 34% NovaDutra 24% Rodonorte 11% Ponte 3% ViaLagos 2% ViaOeste 16% Renovias 3% RodoAnel 4% Outros 3% Acessórias 2,0% 95,5% Pedágio STP 2,6% 95,4%

11 Receita Líquida & Custos Totais 51%52% 49% D&A Serv. Terceiros Outorga e Despesas Antecipadas Pessoal Outros Receita Líquida Outros: seguros, aluguéis, marketing, viagens, meios eletrônicos de pagamentos e materiais para manutenção e conservação. Serviços de Terceiros: auditoria, consultoria, serviço compartilhado e conservação de rotina. 736,8 345,5 635,3 26% 13% 22% 14% 25% 27% 17% 20% 13% 24% 384,8 512,8 338,2 25% 20% 18% 14% 23% 26% 14% 22% 12% 25% 313,9 555,7 2T08 2T09 2T062T07 66% 56% 54% 52% O cenário macro econômico adverso, exacerbou a preocupação com…...a eficiência operacional.

12 Tráfego (Veículos Equivalentes – milhões) Trimestral por concessionária Consolidado - Trimestral T062T072T082T09 18,1 % 173 AutoBAnNovaDutra RodoNorte PonteViaLagos -0,6% -2,9% 0,0% 4,5% 1,8% ViaOeste 2,9% Renovias -0,6%

13 Endividamento Bruto...mas ainda não consideram plenamente a geração adicional de caixa. Líquido Os indices de alavancagem incorporam investimentos em novos ativos % 2T052T062T072T08 Curto PrazoLongo Prazo Em R$ % 100% 98% Dívida Líquida Dívida Líquida / EBITDA ,84 1,12 0,98 1,22 2T052T062T072T08 2T ,65 2T09 * O endividamento (bruto e líquido) apresentado acima não considera os custos de transação.

14 Endividamento DistribuiçãoAmortização da Dívida O perfil atual reflete o regular desenvolvimento de qualquer......novo negócio, até a contratação do empréstimo de longo prazo Vencimento 2S NP's Rodoanel1.323 Amortizações304 CCR Debênture333 BNDES Debêntures ( IGPM ) Debêntures ( CDI ) Notas Promissórias Moeda Estrangeira 33% 13% Debêntures ( Pré ) 23% 17% 8% 6%

15 Custo da Dívida Consolidado A recente redução das taxas de juros tem contribuído......para melhora dos resultados líquidos da CCR. Taxa Nominal Efetiva a.a. % 13,39% 13,45% 12,04% 11,61% 12,49% 9,90% 9,42% 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14% 16% jan/09fev/09mar/09abr/09mai/09jun/09jul/09

16 Endividamento Simulação RodoAnel após LP e Rolagem Debêntures CCR Simulação Pró-Forma Fonte: CCR

17 Amortização da Dívida por Indexador Moeda EstrangeiraTJLPIGPMCDIPré-Fixada R$ (milhões)

18 Investimentos Cronograma CAPEX (R$ MM)1T092T092009(E)2010 (E) AutoBAn67,982,7337,2498,5 NovaDutra32,940,3161,1196,0 ViaOeste15,853,3302,0162,4 RodoNorte (100%)15,312,383,496,8 Ponte0,80,912,518,2 ViaLagos1,00,69,512,0 ViaQuatro (58%)1,921,7158,9123,1 Renovias (40%)3,99,636,026,3 RodoAnel (100%)16,524,453,345,5 Outras 1 3,14,523,919,2 Consolidado159,1250,31.177,81.198,0 1 - Inclui a CCR, CCR México,CCR USA, Actua, Engelog, Parques e STP.

19 Perspectivas Maximização do portfólio atual Disciplina de capital para os Novos Negócios Foco: financiamento de longo prazo do RodoAnel Expresso Aeroporto - São Paulo Rodoanel : Trecho Sul + Trecho Leste + Trecho Norte Novas linhas de Metrô Programa de Concessões Federais e no Estado de São Paulo Negócios Correlatos Realocação das praças de pedágio Criação de valor por meio de aditivos nos contratos de concessão Estimativa: Outubro / Novembro

20


Carregar ppt "31 de agosto de 2009. Aviso Esta apresentação poderá conter certas projeções e tendências que não são resultados financeiros realizados, nem informação."

Apresentações semelhantes


Anúncios Google