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Departamento de Investimento em Fundos asfasf Apresentação APIMEC Outubro de 2009 Marcio Spata Gerente Departamento de Fundos.

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1 Departamento de Investimento em Fundos asfasf Apresentação APIMEC Outubro de 2009 Marcio Spata Gerente Departamento de Fundos

2 Departamento de Investimento em Fundos asfasf Renda Variável (RV) AMC ACE Formas de Atuação do BNDES via RV BNDESPAR Grandes PMEs Fundos PE e VC

3 Departamento de Investimento em Fundos asfasf. AÇÕES / FUNDOS / BÔNUS DEBÊNTURES Valor Contábil (R$ bilhões). AÇÕES / FUNDOS / BÔNUS DEBÊNTURES Valor de Mercado (R$ bilhões). INVESTIMENTOS DO ANO DESINVESTIMENTOS DO ANO Giro da Carteira (R$ bilhões) Quantitativo (unidades). FUNDOS EMPRESAS ,1 29,7 5,4 77,2 71,5 5,7 5,1 1,4 Jun/ ,6 28,2 5,4 67,4 61,9 5,5 2,9 0,5 Mar/ ,2 26,2 5,0 59,8 53,8 5,2 14,0 7,8 Dez/ Principais Indicadores da Carteira de RV

4 Departamento de Investimento em Fundos asfasf Contexto das PMEs Lado do Investidor Redução da Rentabilidade dos títulos de RF (busca por RV) Pouco setores da economia listados em Bolsa Necessidade de diversificação Busca por investimentos com alta derivada de crescimento Foco na governança e na gestão Apto a realizar as mudanças necessárias ao negócio Lado da Empresa Controle e Gestão Familiares Baixa Profissionalização Grande Assimetria de Informações Baixa Governança Problemas Sucessórios Dificuldade de Acessar RF e RV (dificuldades para crescer)

5 Departamento de Investimento em Fundos asfasf  Inovação Prioridades para Atuação da RV  Infraestrutura  Consolidação  Internacionalização  Setores Prioritários para atuação do BNDES

6 Departamento de Investimento em Fundos asfasf Participação Direta BNDES em PMEs

7 Departamento de Investimento em Fundos asfasf  Fomentar adoção das melhores práticas de Governança corporativa em PMEs  Consolidar a indústria de capital de risco no país  Aumentar a alavancagem de recursos com a presença de outros investidores  Necessidade de multiplicar atuação do BNDES (falta de capilaridade) Por que investir via Fundos de Investimentos?

8 Departamento de Investimento em Fundos asfasf Necessidade de Capital Tempo Seed (01) Venture Capital (14)Private Equity (10) Baixo Risco Capital Semente Start-Ups Empresas Emergentes 0 Early Stage Empresas Maduras Mercado de Capitais Alto Risco BNDES está presente em todas as fases

9 Departamento de Investimento em Fundos asfasf Distribuição setorial dos Fundos de Investimento (por Patrimônio Comprometido) Distribuição Setorial dos Fundos PE e VC

10 Departamento de Investimento em Fundos asfasf Valor aprovado* Número de empresas Venture capital Private equity * R$ milhões e atualizado pelo IPCA (maio 2009). Dados até 30/06/2009 Empresas investidas (inclui desinvestidas) Empresas investidas (inclui desinvestidas) Venture capital Private equity Empresas desinvestidas Valor Desinvestido * 322 Total: 161 empresas apoiadas Número de empresas Empresas Investidas via Fundos (Histórico)

11 Departamento de Investimento em Fundos asfasf Perfil das Empresas Investidas via Fundos Distribuição setorial por valor aprovado (R$ 546 milhões) * R$ milhões e atualizado pelo IPCA (maio 2009). Dados até 30/06/2009 Distribuição setorial por valor aprovado (R$ milhões)* VENTURE CAPITALPRIVATE EQUITY

12 Departamento de Investimento em Fundos asfasf Exemplos de Sucesso

13 Departamento de Investimento em Fundos asfasf Novo Programa de Fundos  Número de Fundos: 10  Participação da BNDES: Programa de Fundos (Aprovado no Ano de 2008) 8 Private Equity 2 Venture Capital Private Equity: 20% Venture Capital: 25%  Orçamento BNDES: R$ 1,5 bilhão

14 Departamento de Investimento em Fundos asfasf Jul.Ago.Set.Out.Nov.Dez.Jan. a Jun.Jul.Ago.Set.Out. 1ª chamada: • 1 Agronegócio (PE) • 1 Etanol e/ou Biomassa (PE) • 1 Governança (PE) 2ª, 3ª e 4ª chamadas: •1 Petróleo e Gás (PE) •1 Biotec e Nano (VC) •1 Florestal (PE) Programa de Fundos (Aprovado no Ano de 2008) Novo Programa de Fundos

15 Departamento de Investimento em Fundos asfasf Obrigado!!!!!!!


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