Seguro de Vida em Grupo ou Individual ? Sérgio Rangel Guimarães

Apresentação em tema: "Seguro de Vida em Grupo ou Individual ? Sérgio Rangel Guimarães"— Transcrição da apresentação:

1 Seguro de Vida em Grupo ou Individual ? Sérgio Rangel Guimarães
Evento CVG / RS Novembro / 2003

2 Tese de Mestrado - UFRGS
Programa de Pós-Graduação em Economia: Ênfase em Controladoria Título da Tese: Fundamentação técnica e atuarial dos seguros de vida: um estudo comparativo entre o seguro de vida individual e o seguro de vida em grupo no Brasil Data da Defesa: Agosto de 2003

3 Tese de Mestrado - UFRGS
Prof. Orientador: Prof. Dr. Paulo Schmidt Integrantes da Banca: Prof. Gilberto Kloeckner, Phd Prof. Denis Borenstein, Phd Prof. Luiz Carlos Miranda, Phd Dedicatória: Prof. Gilberto Brasil (in memoriam)

4 Objetivo Geral do Trabalho
Obter uma melhor compreensão dos diversos fatores e elementos que influenciam o gerenciamento de riscos por parte das Cia´s de Seguros, explorando e comparando a fundamentação técnica e atuarial das duas principais modalidades de seguros de vida existentes no mercado brasileiro

5 Objetivos Específicos
1) Verificar as origens históricas do seguro de vida, bem como o seu desenvolvimento, evolução e situação atual no Brasil 2) Explorar os rudimentos de demografia e atuária aplicáveis aos seguros de vida, averiguando suas bases técnicas e modelos de cálculos utilizados pelas Companhias de Seguros para a avaliação dos prêmios e provisões

6 Objetivos Específicos
3) Comparar as duas modalidades de seguros de vida, apurando as principais diferenças e semelhanças 4) Avaliar os resultados encontrados, tomando por base as diferenças e semelhanças técnicas e atuariais identificadas

7 Limitações do Trabalho de Pesquisa
Cobertura de Morte Modelos determinísticos de precificação Ambiente de negócios das Cia’s de Seguros

8 Risco, o evento aleatório ...
“ A idéia revolucionária que define a fronteira entre os tempos modernos e o passado se baseia no DOMÍNIO DO RISCO, na noção de que o futuro é mais que um capricho dos deuses e de que os homens não são passivos perante a natureza ” (Peter Bernstein) Como Dominar o Risco ?

9 Entender = Retornar ao Passado
Administração ou Gestão do Risco Como quantificá-lo ? Padrões do passado ? Oráculos ?

10 Gestão do Risco / Primeiro Pilar
Princípio do Mutualismo Cameleiros da Babilônia Império Romano

11 Princípio das Probabilidades
Gestão do Risco / Segundo Pilar Princípio das Probabilidades 2 Franceses e 2 Ingleses Notáveis Pascal e Fermat Graunt e Halley

12 Halley e a Breslaw Table
Elaborada em 1.693 Cidade de Breslaw (Silésia) O nome atual da cidade é Wroclaw Expectativa de Vida ao nascer = 34 anos Primeira Tábua construída com rigor científico Por que Breslaw ?

13 Século XVIII …e XIX Abraham De Moivre calcula os prêmios de seguros James Dodson adota o princípio da Reserva Matemática (sistematização) Lexis e Zillmer Século XIX - Makeham e Gompertz

14 Desenvolvimento no Brasil
Companhia de Seguros Boa Fé Casa de Lisboa Código Comercial Brasileiro A partir de 1.862 Companhia de Garantia do Porto Royal Insurance Liverpol & London & Globe

15 Desenvolvimento no Brasil … Século XX
Código Civil Brasileiro DNSPC IRB Decreto-Lei nº 73 CNSP e SUSEP IRB Sociedades autorizadas a operar Corretores

16 Mercado Brasileiro de Seguros de Vida Fonte: SUSEP / MF / BRASIL

17 Fatores que influenciam o Risco de Morte
Idade Sexo Constituição Física (peso, altura, massa corpórea etc) Estado Físico (saúde, anomalias nos sistemas corporais) Histórico Pessoal (médico, hábitos etc)

18 Taxa de Mortalidade (qx) entre 30 e 80 anos

19 Taxa de Mortalidade (qx) entre 40 e 60 anos

20 Função Sobrevivência (lx) entre as idades 30 e 60

21 Fatores que influenciam o Risco de Morte
Idade Sexo Constituição Física (peso, altura, massa corpórea etc) Estado Físico (saúde, anomalias nos sistemas corporais) Histórico Pessoal (médico, hábitos etc)

22 Expectativa de Vida ao Nascer - Homens
Brasil

23 Expectativa de Vida ao Nascer - Mulheres
Brasil

24 Fatores que influenciam o Risco de Morte
Idade Sexo Constituição Física (peso, altura, massa corpórea etc) Estado Físico (saúde, anomalias nos sistemas corporais) Histórico Pessoal (médico, hábitos etc)

25 Fatores que influenciam o Risco de Morte
Herança Genética (pré-disposição a doenças) Risco Moral (interesse segurável, anti-seleção, especulação, situação econômica) Prática de Atividades de Risco (Asa Delta, Balonismo, Mergulho etc) Profissão e/ou Ocupação (Rede de Alta Tensão, Motoboys, Aviadores Agrícola, Mineiros etc) Outros Fatores

26 Composição do Risco nos Seguros de Vida
Agravado Padrão Abordagem Tradicional Novas Abordagens Preferente

27 Precificação nos Seguros de Vida (Pricing)
Novas Técnicas e Metodologias Tábuas de Mortalidade Tábuas de Comutações Princípio da Equivalência Atuarial VAP = VAB

28 Composição do Prêmio

29 Seguros de Vida (VI e VG)
Vida Individual Vida em Grupo

30 Seguro de Vida Individual - VI
Origem na Inglaterra (Londres,1538) The Society of Insurance for Widows and Orphans Descrédito total nas décadas de 60 e 70 Contratos de Longo Prazo Regime de Capitalização Provisões Matemáticas Complexidade Atuarial

31 Seguro de Vida Individual - VI
Risco de Sobrevivência (Dotais) Valores Garantidos Resgate, Saldamento, Prolongamento Norma Atual Resolução CNSP 25/94 Subscrição Individual Taxa de Juros (sensibilidade) Conceito de Prêmio Nivelado

32 Prêmio Natural Prêmio Natural Capital Segurado: $ 200.000,00 $ 100,00
$ 25,00 30 40 50 60 70 80 90 100 w Idade

33 Prêmio Nivelado $ 100,00 $ 25,00 Prêmio Puro Nivelado 30 40 50 60 70
80 90 100 w Prêmio Puro Nivelado Idade

34 Excedente: Provisão Matemática de Benefícios a Conceder - PMBAC
Prêmio Nivelado Excedente: Provisão Matemática de Benefícios a Conceder - PMBAC $ 100,00 $ 25,00 30 40 50 60 70 80 90 100 w Idade

35 Prêmio Nivelado $ 100,00 $ 25,00 Mesma Área 30 40 50 60 70 80 90 100 w
Idade

36 Prêmio Comercial Nivelado Prêmio Comercial Nivelado
$ 130,00 $ 100,00 $ 25,00 30 40 50 60 70 80 90 100 w Prêmio Comercial Nivelado Idade

37 Parcela do Carregamento / Sobrecarga
$ 130,00 Carregamento: parcela destinada para as despesas $ 100,00 $ 25,00 30 40 50 60 70 80 90 100 w Idade

38 Influência da Taxa de Juros
Nos Prêmios do VI: R$ 188,00 R$ 100,00 R$ 61,00 + 88 % - 39 % 9 % a.a. 3 % a.a. 6 % a.a.

39 Classificação dos VI´s

40 Seguro de Vida em Grupo - VG
“Trata-se de uma modalidade de seguro de vida sob a qual a cobertura é oferecida a um grupo de pessoas, na forma de um único contrato” (Huebner) Origem nos EUA, em 1910 No Brasil a 1ª Apólice foi emitida em 1929 Sul América

41 Seguro de Vida em Grupo - VG
Norma atual no Brasil Circular nº 17/92 Coberturas Morte, Morte Acidental, Invalidez (acidente e doença) Estipulante Grupos A, B e C

42 Seguro de Vida em Grupo - VG
Papel dos Intermediários Grupos Seguráveis Empregadores, Associações de Classe, Sindicatos, Clubes de Seguros, Prestamistas, Servidores Públicos Estrutura de Benefícios Uniforme, Múltiplo Salarial, Escalonado e Livre escolha Limite de Cobertura Subscrição de Riscos Grupo, Questionário, Atividades (EUA), Encampações, Estipulantes

43 Seguro de Vida em Grupo - VG
Despesas Comerciais Anualmente Renovável Regime de Repartição Contributário ou Não, Adesão Facultativa ou Compulsória Precificação Taxa Individual Taxa Única (Média) Reenquadramento Tarifário

44 VG - Simulações Cobertura: Morte Prêmio: Anual
Tábua de Mortalidade: GKM-95 Capital Segurado: R$ ,00 (uniforme) 3 Grupos Distintos: segurados por Grupo 1 Idade Média 47 anos 2 Idade Média 59 anos 3 Idade Média 68 anos

45 VG - Simulações 1 2 3 Crescimento verificado na Taxa Média (%) Grupos
Após 1 ano 5 anos 10 anos 1 (+jovem) 5,66% 25,78% 72,53% 2 (intermediário) 4,38% 18,01% 43,45% 3 (+velho) 3,21% 11,78% 23,97%

46 VG e VI - Simulações Qual seria o custo de oferecer um VI, hoje, para os mesmos Grupos 1, 2 e 3 ? Grupos Prêmio Anual VG R$ Anual VI Variação entre VG e VI 1 208% 2 112% 3 68% Total 92%

47 Análise dos Resultados (VI x VG)
Cobertura: Similares Grau de Conhecimento da Cobertura: Mais claro no VI Relação com a Cia Seguradora: No VI é direta No VG é intermediada

48 Análise dos Resultados (VI x VG)
Subscrição dos Riscos: Mais exigente no VI – visão individual Perfil geral do grupo no VG Prazo de Vigência: VG é temporário VI pode ser vitalício Despesas Administrativas do Segurador: Mais elevada no VI

49 Análise dos Resultados (VI x VG)
Despesas Comerciais do Segurador: Limitação do carregamento no VI Liberdade no VG Situação Internacional é inversa Complexidade Atuarial: Maior rigor no VI

50 Análise dos Resultados (VI x VG)
Valor do Prêmio: Inicialmente mais elevado no VI Problema do reenquadramento no VG VG pode ter o prêmio financiado pelo Estipulante Valores Garantidos no VI Taxa Real de Juros: Forte influência no VI Impacto nos Prêmios e Provisões

51 Análise dos Resultados (VI x VG)
Atualização dos Prêmios e Capitais: VI - forte influência dos índices de atualização VI - histórico tenebroso das décadas de 60 e 70 Descrédito, no longo prazo, nas séries temporais dos índices de atualização de prêmios e capitais VG - sensibilidade mais sutil, com maior flexibilidade VG - em algumas situações é atrelado a variação dos salários

52 Análise dos Resultados (VI x VG)
Pressões sobre as Taxas do Seguro: VG: alta pressão por ser anualmente renovável por força do estipulante e intermediários Resultado Financeiro: Melhor no VI, em função das Provisões Resultado Operacional: Perspectiva melhor no VI VG é muito similar aos seguros não-vida Valores Garantidos no VI

53 Análise dos Resultados (VI x VG)
Mortalidade: Maior Geral - Populacional Vida em Grupo Menor Vida Individual

54 Conclusão (VI x VG) Os seguros são efetivamente distintos, principalmente sob o prisma do Segurador A escolha de qual é melhor deve ser feita considerando vários aspectos e situações O VI tem um grande potencial de desenvolvimento Expectativa das Novas Normas (SUSEP)

55 Seguro de Vida em Grupo ou Individual ?
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