GESTÃO DE RISCOS FINANCEIROS

Apresentação em tema: "GESTÃO DE RISCOS FINANCEIROS"— Transcrição da apresentação:

1 GESTÃO DE RISCOS FINANCEIROS
AULA DE REVISÃO - RAV1

2 GESTÃO DE RISCOS FINANCEIROS
Na aula de hoje iremos : Revisar as aulas com base em exercícios de fixação; Reforçar tópicos importantes do conteúdo da disciplina;

3 Exercicios 1) Uma empresa emitiu debêntures, está com dificuldades e não honrou com suas obrigações. Esse risco é conhecido como a) Risco de imagem. b) Risco de liquidez. c) Risco de crédito. d) Risco de mercado.

4 Exercicios 2) Quando o retorno do ativo equivale ao retorno de mercado, esse tende a apresentar um beta: a)Igual a 1;b)Menor que 1;c)Maior que 1;d)Igual a zero.

5 Exercicios 3) Qual o indicador que apresenta a relação risco retorno de um investimento ? : a) Beta b)Índice de Sharpe; c) Stop-Loss; d) Teste de Stress;

6 Exercicios 4) Risco que não pode ser eliminado e nem mesmo reduzido pelo investidor . Em outras palavras, a diversificação de ativos em uma carteira é ineficaz para baixar o risco ? a)Risco Econômico; b)Risco Contábil; c)Risco sistemático; d)Risco específico

7 Exercicios 5) Uma empresa resolve analisar a sua linha de mercado de títulos (Equação SML). O beta da ação da empresa é de 1,2, a taxa de retorno livre de risco é de 8% e o retorno de mercado é de 11%. Calcular o retorno estimado pela empresa : a) 8,5% b) 11,0% c) 11,6% d) 12,8%

8 Exercicios 6) Uma carteira é composta de dois ativos. Quando a correlação entre esses ativos for negativa fará com que o risco de carteira seja : a) Positivo b) Negativo c) Maior d) Menor

9 Exercicios 7) Se refere à possibilidade de que o governo do país em questão, exercendo seu poder soberano, tome medidas adversas aos investimentos realizados. Pode ser exemplificado como um golpe de estado. É denominado risco :  a) Contábil b) Econômico c) Político d) De mercado

10 8) Com base nos retornos e riscos dos ativos abaixo :
Exercicios 8) Com base nos retornos e riscos dos ativos abaixo : Retorno Risco (DP) Ativo A Ativo B Ativo C Correlação (A,B) = 0,5 Calcular o Risco e Retorno de Carteira composta por 60% de A e 40% de B. a) 5,32 b) 2,31 c) 1,50 d) 2,54

11 Exercicios 9) Uma empresa possui uma carteira composta por 30% de A, 25% de B e 45% de C. Dado o beta de A de 1; de B 1,5 e de C - 0,5, calcular o retorno da carteira, sendo o retorno livre de risco de 5% e o prêmio pelo risco de mercado de 3,5%. a) 6,58% b) 15,25% c) 5,45% d) 8,75%

12 Exercicios 10) O duration modificado mede : a) O coeficiente de variação b) a taxa Interna de Retorno c) O prazo médio ponderado do título de renda fixa d) a elasticidade do preço em função da taxa de juros.

13 Exercicios 11) A Santa Maria Material Esportivo selecionou cinco projetos visando atender às suas necessidades de aumento na capacidade de produção. Os dados resumidos, relativos a cada um desses projetos, estão na seguinte tabela: Projeto A B C D E Retorno Esperado 20% 10% % % 30% Desvio-Padrão % 4% % % 11% Considerando o Risco Relativo (Risco/Retorno Esperado), indicar o projeto mais recomendável. (Provão 2001 – Administração)

14 Exercicios 12) As decisões financeiras devem ser tomadas em função dos retornos e riscos esperados e do respectivo impacto dos mesmos sobre o preço do ativo avaliado. O risco de um ativo individual, uma ação, por exemplo, pode ser devidamente avaliado através da variabilidade dos retornos esperados. Portanto, a comparação das distribuições probabilísticas dos retornos relativas a cada ativo individual possibilita a quem toma decisões perceber os diferentes graus de risco. Analise, abaixo, os dados estatísticos relativos aos retornos de 5 ativos. Projeto A B C D E Retorno Esperado ,0% 12,0% ,0% ,0% ,0% Desvio-Padrão ,0% 6,6% ,5% ,0% ,6%

15 Revisou as aulas com base em exercícios de fixação;
NESTA AULA, VOCÊ: Revisou as aulas com base em exercícios de fixação; Reforçou tópicos importantes do conteúdo da disciplina;