Carregar apresentação
A apresentação está carregando. Por favor, espere
PublicouMateus Salgado Alterado mais de 10 anos atrás
1
MBA CORPORATIVO EM FORMAÇÃO DE CONSULTORES EM FINANÇAS
MÓDULO: INTRODUÇÃO À GESTÃO FINANCEIRA Prof. Carlos Costa
2
Visão Geral da Função Financeira
A Empresa e seus recursos: Materiais: Prédios, máquinas, equipamentos, ferramentas, estoques, etc. Humanos: Recursos vivos e inteligentes, desde o presidente até o mais humilde dos operários; Financeiros: Capitais à disposição da empresa, para financiamento de seus investimentos (usos e fundos). Prof. Carlos Costa
3
Visão Geral da Função Financeira
Finanças - É a arte e a ciência de gerenciamento de fundos.(Gitman, 2001) Indivíduos e organizações ganham ou captam e gastam ou investem dinheiro. As finanças lidam com o processo, as instituições, os mercados e instrumentos envolvidos na transferência de fundos entre indivíduos, empresas e governo. Prof. Carlos Costa
4
Visão Geral da Função Financeira
Áreas e oportunidades profissionais em finanças: Serviços financeiros: prestação de assessoria e produtos financeiros. Administração financeira: lida com as tarefas básicas do administrador financeiro nas empresas - análise e planejamento financeiro, obtenção e alocação de recursos. Prof. Carlos Costa
5
Visão Geral da Função Financeira
Oportunidades profissionais na administração Financeira: Analista Financeiro: Trabalho em conjunto com a contabilidade; Preparo dos planos financeiros e orçamentários; Previsão financeira; Análise financeira de desempenho Prof. Carlos Costa
6
Visão Geral da Função Financeira
Oportunidades profissionais na administração Financeira: Gerente de orçamento de capital: Avalia e recomenda as melhores propostas de investimentos em ativos; Faz o acompanhamento financeiro da implantação dos projetos de investimentos aprovados Prof. Carlos Costa
7
Visão Geral da Função Financeira
Oportunidades profissionais na administração Financeira: Gerente de Projetos de Financiamentos: Consegue o financiamento para investimentos em ativos; Intermedia as ações de implantação com consultores, bancos de investimento e assessorias jurídicas. Prof. Carlos Costa
8
Visão Geral da Função Financeira
Oportunidades profissionais na administração Financeira: Gerente de Caixa (financeiro): Manter e controlar os saldos diários de caixa da empresa; Gerencia as atividades de cobrança e pagamento e investimentos a curto prazo; Coordena empréstimos a curto prazo e relações com bancos. Prof. Carlos Costa
9
Visão Geral da Função Financeira
Oportunidades profissionais na administração Financeira: Analista/Gerente de Crédito: Administra a política de crédito através da avaliação de solicitação de crédito, extensão de crédito, bem como o monitoramento e cobrança de contas a receber. Prof. Carlos Costa
10
Visão Geral da Função Financeira
Oportunidades profissionais na administração Financeira: Gerente de Fundos de Pensão: Supervisão geral e administração de ativos e passivos do fundo de pensão dos empregados. Prof. Carlos Costa
11
Tarefas da Função Financeira
1ª Tarefa básica: Análise e planejamento financeiro: Envolve a transformação dos dados financeiros brutos em informação para orientar a tomada de decisões; Avaliar a necessidade de aumento da capacidade produtiva; Determinar que tipo de financiamento adicional deve ser feito Prof. Carlos Costa
12
Tarefas da Função Financeira
2ª tarefa: Obtenção de recursos nas condições mais favoráveis possíveis (responsabilidade exclusiva da função financeira) Decisões de financiamento Prof. Carlos Costa
13
Tarefas da Função Financeira
Recursos ou capitais à disposição de uma empresa: Próprios: Oriundos do Capital integralizado pelos proprietários e pelas reservas e lucros decorrentes da evolução normal das atividades (PL); De terceiros: Recursos decorrentes de obrigações e dívidas assumidas pela empresa (PC e ELP) Prof. Carlos Costa
14
Tarefas da Função Financeira
Recursos ou capitais à disposição de uma empresa: Permanentes (ou não correntes): Recursos próprios (PL) e dívidas de longo prazo (ELP) Temporários (ou correntes): Compromissos e dívidas de curto prazo (PC) Prof. Carlos Costa
15
Tarefas da Função Financeira
Recursos ou capitais à disposição de uma empresa: De terceiros: De curto prazo: exigíveis até o encerramento do exercício seguinte ou na duração do ciclo operacional da empresa, se superior a doze meses (PC) De longo prazo: exigíveis após o encerramento do exercício seguinte ou posterior à duração do ciclo operacional da empresa, se este for superior a doze meses (ELP) Prof. Carlos Costa
16
Lei 6.404/76 - Lei das S.A. Art As contas serão classificadas do seguinte modo: I - no ativo circulante: as disponibilidades, os direitos realizáveis no curso do exercício social subseqüente e as aplicações de recursos em despesas do exercício seguinte. ... Parágrafo único - Na companhia em que o ciclo operacional da empresa tiver duração maior que o exercício social, a classificação no circulante ou longo prazo terá por base o prazo desse ciclo. Art As obrigações da companhia, inclusive financiamentos para aquisição de direitos do ativo permanente, serão classificadas no passivo circulante, quando vencerem no exercício seguinte, e no passivo exigível a longo prazo, se tiverem vencimento em prazo maior, observado o disposto no parágrafo único do artigo 179. Prof. Carlos Costa
17
Ciclo Operacional, Econômico e Financeiro
Prof. Carlos Costa
18
Exemplo Prof. Carlos Costa
19
Tarefas da Função Financeira
Recursos ou capitais à disposição de uma empresa: De terceiros: Onerosos: provocam despesas financeiras (juros). Ex: Empréstimos e financiamentos Não onerosos: não provocam despesas financeiras. Ex: salários e impostos a pagar Obs: Fornecedores (ou duplicatas a pagar) Prof. Carlos Costa
20
Tarefas da Função Financeira
3ª tarefa básica: Alocação (aplicação) eficiente dos recursos na empresa. Visa-se a otimização no uso dos fundos para que seja alcançada a rentabilidade desejada e preservada a capacidade da empresa em pagar seus compromissos nos vencimentos. Decisões de investimento Obs: esta tarefa não é exclusiva do administrador financeiro(possíveis conflitos) Prof. Carlos Costa
21
Tarefas da Função Financeira
Ex1: Estoques elevados de matérias primas e materiais auxiliares beneficiam as operações de suprimentos e produção: Prazo maior para pesquisar e negociar com fornecedores; Eliminação do risco de interrupção por falta de materiais Maior flexibilidade na programação da produção. Prof. Carlos Costa
22
Tarefas da Função Financeira
Ex2: Estoques elevados de produtos acabados beneficiam as áreas de produção e vendas: Otimização da programação da produção, possibilitando a redução efetiva de custos pelos ganhos de escala; Possibilitam o atendimento rápido de clientes, bem como aos pedidos inesperados e urgentes. Prof. Carlos Costa
23
Tarefas da Função Financeira
Ex3: Prazos dilatados de faturamento facilitam o desempenho da área de vendas, porém fazem o saldo de duplicatas a receber crescerem além do desejado. O administrador financeiro deve atuar para eliminar os excessos de estoques e duplicatas a receber, face aos custos dos recursos aplicados e seus efeitos na rentabilidade e liquidez. Prof. Carlos Costa
24
Aplicações dos Recursos
Recursos e Aplicações Aplicações dos Recursos Origens dos Recursos Capitais de terceiros Capital próprio Prof. Carlos Costa
25
Recursos e Aplicações Aplicações dos Recursos Origens dos Recursos
Exigível de curto prazo Exigível de longo prazo Recursos oriundos dos proprietários Recursos da evolução normal da entidade Aplicações totais ou Investimento Recursos totais à disposição da empresa (capitais próprios + de terceiros) Prof. Carlos Costa
26
Recursos e Aplicações Aplicações dos Recursos Origens dos Recursos
Recursos temporários Aplicações temporárias Aplicações permanentes ou não correntes Recursos permanentes ou não correntes Aplicações totais ou Investimento Recursos totais à disposição da empresa Prof. Carlos Costa
27
Classificação dos recursos e aplicações
Exercício Classificação dos recursos e aplicações Prof. Carlos Costa
28
Conceitos Financeiros
Lógica da Máquina “Empresa”: Gerar retorno aos capitais nela investidos, mantendo liquidez adequada Gerar Receitas para cobrir Custos e Despesas Captar Recursos Aplicar os Recursos (Investimento) Apurar resultados positivos (Lucro) Possibilitando o retorno do investimento Prof. Carlos Costa
29
Conceitos Financeiros
Lucratividade x Rentabilidade (margem de lucro) (taxa de retorno) Lucro Receita Lucro (ganho) Investimento Prof. Carlos Costa
30
Lucratividade x Rentabilidade
Investimento Prof. Carlos Costa
31
Risco e Retorno Risco É a incerteza do futuro possibilidade de perda
Passível de quantificação probabilística e da variabilidade de retornos esperados (desvio padrão / dispersão) Prof. Carlos Costa
32
Risco e Retorno Análise de sensibilidade Maior risco
Prof. Carlos Costa
33
Risco e Retorno Para riscos maiores, exigem-se retornos maiores
Perfil Arrojado x Perfil Conservador Prof. Carlos Costa
34
Conceitos Lucratividade x rentabilidade Risco e Retorno
Exercícios Conceitos Lucratividade x rentabilidade Risco e Retorno Prof. Carlos Costa
35
Administração Financeira e Contabilidade
Embora haja relação íntima entre essas funções, a função contábil é melhor visualizada como um insumo necessário à função financeira. Há duas diferenças básicas de perspectiva entre a Administração Financeira e a Contabilidade - uma se refere ao tratamento de fundos e a outra à tomada de decisão. Prof. Carlos Costa
36
Administração Financeira e Contabilidade
Perspectiva Contábil x Perspectiva Financeira Regime de Competência Regime de Caixa As Receitas e Despesas são reconhecidas no momento em que as mesmas ocorrerem, independentemente de seu recebimento ou pagamento As Receitas e Despesas são reconhecidas no momento do efetivo recebimento ou pagamento (Entradas e Saídas de Caixa) Prof. Carlos Costa
37
Exemplo Em novembro a empresa deverá efetuar as seguintes operações:
40% recebidas à vista 60 % a receber com 30 dias Vendas - R$ ,00 Compras - R$ ,00 70% pagas à vista 30 % a pagar com 30 dias Pela Visão Contábil: Pela Visão Financeira: Receitas R$ ,00 (-) Despesas R$ ,00 (=) Lucro R$ ,00 Recebimentos R$ ,00 (-) Pagamentos R$ ,00 (=) Saldo (R$ ,00) Prof. Carlos Costa
38
Administração Financeira e Contabilidade
Tomada de decisões - enquanto o Contador dedica-se à coleta e apresentação dos dados financeiros, o Administrador Financeiro desenvolve dados adicionais e toma decisões com base em análises subseqüentes. Prof. Carlos Costa
39
O Objetivo da Administração Financeira
Maximização do Lucro ou Maximização da Riqueza dos proprietários? (Valor de Mercado da Empresa) Prof. Carlos Costa
40
O Objetivo da Empresa A visão de maximização da riqueza deve ser priorizada por diversos aspectos, entre eles: 1) A maximização do lucro é uma abordagem de curto prazo, enquanto a maximização da riqueza considera o longo prazo; - O mercado valoriza as ações das empresas pelas expectativas de geração de lucros futuros e não lucros passados Prof. Carlos Costa
41
O Objetivo da Empresa 2) A abordagem da maximização do lucro não consegue refletir diferenças nas épocas de ocorrência de retorno, ao contrário da maximização da riqueza. Prof. Carlos Costa
42
O Objetivo da Empresa 3) A abordagem da maximização do lucro não considera o risco envolvido, ao contrário da maximização da riqueza. 4) A abordagem da maximização do lucro não considera o valor do dinheiro no tempo, ao contrário da maximização da riqueza. Prof. Carlos Costa
43
O Objetivo da Empresa Conclusão:
Os dois objetivos podem ser perseguidos simultaneamente, porém, não se deve permitir que a abordagem da maximização do lucro obscureça o objetivo mais amplo da maximização da riqueza. Prof. Carlos Costa
44
Estrutura Organizacional Típica da Função Financeira
Prof. Carlos Costa
45
Estrutura Organizacional Típica da Função Financeira
Prof. Carlos Costa
46
Introdução à Análise de Balanços
Prof. Carlos Costa
47
Introdução à Análise de Balanços
Prof. Carlos Costa
48
Introdução à Análise de Balanços
Prof. Carlos Costa
49
Introdução à Análise de Balanços
Prof. Carlos Costa
50
Demonstrações Financeiras
São relatórios que contém dados extraídos dos livros, registros e documentos que compõem o sistema contábil de uma entidade. Balanço Patrimonial Demonstração do Resultado do Exercício Demonstração de Lucros e Prejuízos Acumulados Demonstração das Origens e Aplicações de Recursos Prof. Carlos Costa
51
Demonstrações Financeiras
Prof. Carlos Costa
52
BALANÇO PATRIMONIAL Prof. Carlos Costa
53
Estrutura do Ativo Prof. Carlos Costa
54
Estrutura do Ativo Prof. Carlos Costa
55
Estrutura do Ativo Prof. Carlos Costa
56
Estrutura do Ativo Prof. Carlos Costa
57
Estrutura do Passivo Prof. Carlos Costa
58
Estrutura do Passivo Prof. Carlos Costa
59
Estrutura do Passivo Prof. Carlos Costa
60
Estrutura da DRE Prof. Carlos Costa
61
Estrutura da DRE Prof. Carlos Costa
62
Estrutura da DRE Prof. Carlos Costa
63
Demonstrações Financeiras
Exercício Demonstrações Financeiras Prof. Carlos Costa
64
PLANEJAMENTO FINANCEIRO OU ORÇAMENTO DE CAIXA
Prof. Carlos Costa
65
PLANEJAMENTO FINANCEIRO OU ORÇAMENTO DE CAIXA
Prof. Carlos Costa
66
PLANEJAMENTO FINANCEIRO OU ORÇAMENTO DE CAIXA
Prof. Carlos Costa
67
Exercício Orçamento de Caixa Prof. Carlos Costa
Apresentações semelhantes
© 2024 SlidePlayer.com.br Inc.
All rights reserved.