Setembro_02 1 TELE NORTE LESTE PARTICIPAÇÕES S.A..

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1 Setembro_02 1 TELE NORTE LESTE PARTICIPAÇÕES S.A.

2 Setembro_02 2  Maior Planta na América Latina: 17,7 milhões de linhas instaladas 14,9 milhões de linhas em serviço  Área de Concessão (Região I) 65% do Território Brasileiro (16 estados) População : 93 milhões (54% do total do país) 40% do PIB Brasileiro Mais de 21 Milhões de domicílios  Penetração : 16% (média Brasil = 22% )  TNLP4: Ação de maior peso no IBOVESPA  Free Float: 79% do total das ações  ADR Nível 2 (NYSE: TNE): 28% do Total de Ações  Valor de Mercado: R$ 9,1 bilhões (Julho/02) Visão Geral

3 Setembro_02 3 TELE NORTE LESTE PARTICIPAÇÕES S.A 78,9% 18,8% HICORP** OUTSOURCING TNL ACESSO**CONTAX** TNEXT** TELEMAR PARTICIPAÇÕES S.A* TELEMAR PARTICIPAÇÕES S.A* TELEMAR Norte Leste 2,3% Tesouraria 79,6% Free Float 18,9% 1,5% Tesouraria *53,0% Acionistas Controladores ** Subsidiária Integral FREE FLOAT Pegasus 24,4% Estrutura Acionária

4 Setembro_02 4 Assembléia de Acionistas Pelo menos um encontro anual Conselho de Administração Encontros Mensais 11 membros (+ 11 suplentes) 8+1 indicados pelo Controlador 1 pelos minoritários 1 pelos preferencialistas Conselho Fiscal Encontros trimestrais 5 membros ( + 5 suplentes) Objetivo: revisão e aprovação de critérios e procedimentos contábeis. - 3 indicados pelo Acionista Majoritário (Telemar Participações) - 1 indicado pelos Acionistas Minoritários (com direito de voto) - 1 indicado pelos Acionistas Preferencialistas (ações preferenciais) Auditores Independentes PriceWaterhouseCoopers Comitê Executivo Estrutura Corporativa

5 Setembro_02 5 Comitês  Comitê de Finanças Encontros Mensais 10 membros Objetivo: Revisar, acompanhar e assessorar o Conselho de Administração sobre: Finanças, Riscos Financeiros, Política de Seguros, Contratação de Auditores Externos, acompanhar Programa de Auditoria Interna, Evolução do Orçamento etc.  Comitê de Suprimentos e Investimentos Reuniões: De acordo com as necessidades do Comitê 6 membros Objetivo: Analisar e assessorar o Conselho de Administração na aprovação de compras e investimentos acima de R$ 20 milhões  Comitê de Administração do Plano de Compra de Ações Reuniões Semestrais 3 membros Objetivo: definir benefícios e condições do plano de ´´stock option´´

6 Setembro_02 6 Evolução do Quadro de Pessoal

7 Setembro_02 7 Evolução da Planta

8 Setembro_02 8 Crescimento da Planta (Em mil) 2T013T014T011T022T02

9 Setembro_02 9 Evolução da Receita – 1998/2001 (R$ Milhões) +97% +96% (CAGR 25,3%)

10 Setembro_02 10 Evolução da Produtividade na Telefonia Fixa Linhas em Serviço / Empregado +121%

11 Setembro_02 11 Receita por Empregado* (*) Receita Bruta / Empregados Telefonia Fixa (R$ 000/ano) (**) Trimestres Anualizados

12 Setembro_02 12 Evolução da Receita Bruta (R$ Milhões) (R$ Milhões) 1º Semestre2ºSemestre 199849%51% 199946%54% 200046%54% 200147%53% 3T 1T 2T 4T 3.915 5.015 6.406 7.533

13 Setembro_02 13 Composição da Receita Bruta 1S01 1S02 6.406 43,0% 24,0% 11,4% 8,8% 5,9% 6,9% 45,0% 21,9% 10,9% 10,0%6,0% 6,2% 7.533 100% LocalFixo-Móvel Uso de Rede Longa Distância DadosOutras TOTAL (+18%)

14 Setembro_02 14 Composição das Despesas Operacionais (R$ Milhões) % 1.448 1.399 2.197 1.838 1.372 Ex- Interconexão -34% -44%

15 Setembro_02 15 Receita Fixo-Móvel & Custos de Interconexão R$ Milhões

16 Setembro_02 16 Provisão para Devedores Duvidosos (PDD) (% Receita Bruta) (% Receita Bruta) R$ Milhões % da Receita Bruta * Nível normalizado (excluindo ajustes não recorrentes)

17 Setembro_02 17 Demonstração de Resultado Consolidado (em Milhões)

18 Setembro_02 18 Balanço Patrimonial Consolidado (em Milhões)

19 Setembro_02 19 Bloqueio de Linhas (em Milhares) Bloqueio Parcial – realização de chamadas30 dias Bloqueio Total – realização e recebimento de chamadas 60 dias Desligamento 90 dias Política de Bloqueio / Desligamento

20 Setembro_02 20 Desligamento de Linhas (Em mil)

21 Setembro_02 21 Formação do EBITDA – 1S01/ 1S02 (R$ Milhões) Receita Líquida Despesas Operacionais* EBITDA 5.565 2.820 2.745 4.744 2.623 2.121 1S01 1S02 (*) Exclui Amortização e Depreciação 49,3% 44,7% Margem EBITDA

22 Setembro_02 22 Evolução do EBITDA EBITDA (R$ MM)Margem EBITDA (%)

23 Setembro_02 23 Investimento / Receita Líquida 1998/2002 (R$ Milhões) CAPEX / Receita Líquida 48,5% 36,1% 99,6% 14,8% * Inclui PCS 34,5%

24 Setembro_02 24 Investimento Trimestral (R$ Bilhões)

25 Setembro_02 25 Investimento em Telefonia Fixa 1998/2002

26 Setembro_02 26 TOTAL = 9.701 Amortização 11% 8% 18% 20% Estrutura da Dívida e Custo Médio R$ 6.251 milhões em moeda estrangeira (64%)*: ~ LIBOR + 5,19% a.a. R$ 3.450 milhões em moeda nacional (36%): + 17,40% a.a. 43% 2006 em diante 2002 2003 2004 2005 * 100% com ´´hedge´´ cambial CT 1.220 Longo Prazo 8.481 Dívida Líquida 9.128 Caixa 573 Estrutura da Dívida Junho 2002 (R$ Milhões)

27 Setembro_02 27 Evolução da Dívida - TNL Consolidado

28 Setembro_02 28 Key Drivers 2002  Custos: Aumento das eficiências operacionais Redução do quadro de Pessoal Manutenção da Planta Controle de PDD Despesas operacionais / financeiras- Oi  Receita: Aumento de Tarifas Expansão da Planta - pequeno Novos Serviços – Longa Distância (voz/dados) Novos Mercados Receita: Aumento de Tarifas Expansão da Planta - pequeno Novos Serviços – Longa Distância (voz/dados) Novos Mercados  Redução dos Investimentos – R$ 2 Bilhões;  Administração da dívida líquida – abaixo de R$ 9 Bilhões.

29 Setembro_02 29 Tarifas por serviço (em R$)

30 Setembro_02 30 Serviços de Longa Distância Nacional e Internacional 2002 Perspectivas:Receita Região I Região III Fora da Região Recebimento de Ligações Ligação Internacional Região II 031 Global

31 Setembro_02 31  Redução do quadro de pessoal - 40% em média - já realizado  Serviços de Terceiros  Controle da PDD - menos de 5% da Receita Bruta  Despesas com Marketing telefonia fixa (redução de 30%) telefonia móvel 2002 Perspectivas: Custos

32 Setembro_02 32 2002 Perspectivas Redução dos Investimentos (R$ Bilhões) 19981999200020012002 2,52,2 2,8 10,1 2,0 2001 R$ 10,1 bi 2002 R$ 2,0 bi Telefonia Fixa -TMAR Telefonia Móvel - Oi -80%

33 Setembro_02 33 Oi  Situação Atual  Tarifas  Investimentos

34 Setembro_02 34 - US$ 1,4 Bilhões de crédito (fornecedores e bancos); -Lançamento da marca (Jan/02); -Entrada em operação em 25 de junho/02; -Atendimento em 14 áreas metropolitanas (16 em Dez/02E) – 200 cidades (320 Out/02E) com 40 milhões de habitantes (48 milhões Dez/02E); - Principais Fornecedores : Nokia, Alcatel, Siemens; - Canais de Distribuição – Mais de 1.600 pontos de venda; - 2.000 sites integrados (3.000 em Dez/02E) - 663 funcionários em Junho/02 (880 em Dez/02E); - 170 mil assinantes em Jul//02 (500 mil em Dez/02E); - Acordos de roaming Internacional já assinados com 10 países e 16 operadoras (100 em Dez/02); - Tecnologia GSM/ GPRS – Em todas as capitais; -CAPEX até 2004: R$ 2,7 bilhões (R$ 1,4 bilhões até Jun/02) TNL – PCS “Oi” – Entrada em Mobilidade

35 Setembro_02 35 Tarifas Oi 40Oi 80Oi 160Oi 300 Assinatura (R$) 29,9047,9079,90114,00 Minutos 4080160300 Tarifas (R$ / min) 0,750,600,500,38 Pré-Pago Tariffs (R$ per minute) Pós-Pago Normal 0,34 0,69 1,39 1,49 Reduzida 0,99 Flat Oi para telefone fixo Oi para Oi Oi para outras celulares Oi para telefome fixo Oi para Oi Oi para outras celulares

36 Setembro_02 36 Investimentos 2001 / 2004:R$ 3,8 bi R$ 1,1 bi – Licença (2001) R$ 2,7 bi – Rede Investimentos em Rede (R$ bi): 1S02

37 Setembro_02 37 Agenda - Setor de Telecomunicações  Aumento na competição no mercado de Longa Distância Nacional (Chamadas para fora da Região I e 3)  Regulamentação: assuntos em pauta:  Batalha da Interconexão Longa Distância x Local Telecom Telefonia Fixa x Telefonia Móvel  Uso do Fundo de Universalização - FUST  Controle da Provisão para Devedores Duvidosos  Regras para SMP (Telefonia Móvel)

38 Setembro_02 38 Aviso Importante As projeções aqui disponíveis foram reunidas de maneira criteriosa dentro da atual conjuntura, baseadas em trabalhos em andamento e respectivas estimativas. O uso de termos como “projeta”, “estima”, “antecipa”, “prevê”, “planeja”, “espera”, entre outros, objetiva sinalizar possíveis tendências que, evidentemente, envolvem incertezas e riscos, cujo resultados futuros podem diferir das expectativas atuais. A Telemar não se responsabiliza por operações ou decisões de investimento tomadas com base nas mesmas. Relações com Investidores Rua Humberto de Campos, 425 / 8º andar Leblon Rio de Janeiro -RJ Telefone: ( 55 21) 3131-1314/1313/1315/1316/1317 Fax: (55 21) 3131-1155 E-mail: invest@telemar.com.br Visite nosso website: http://www.telemar.com.br/ri