SISTEMA FRANCÊS ( SISTEMA PRICE).

Apresentação em tema: "SISTEMA FRANCÊS ( SISTEMA PRICE)."— Transcrição da apresentação:

1 SISTEMA FRANCÊS ( SISTEMA PRICE)

2 EXEMPLO – PÁG 106 UM FINANCIAMENTO DE R$ 3.500,00 DEVE SER PAGO PELO SISTEMA FRANCÊS, EM 6 PRESTAÇÕES MENSAIS, VENCENDO A PRIMEIRA 30 DIAS APÓS A EFETIVAÇÃO DO MESMO. ELABORE UMA PLANILHA DE AMORTIZAÇÃO SUPONDO JUROS DE 24% aa COM CAPITALIZAÇÃO MENSAL. SOLUÇÃO OBSERVAÇÕES 1ª) COMO AS PRESTAÇÕES TEM PERIODICIDADE MENSAL, INFERIOR, PORTANTO, AO DA TAXA DE JUROS QUE É MENSAL, TRATA-SE DO SISTEMA PRICE QUE É UM CASO PARTICULAR DO SISTEMA FRANCÊS. 2ª) A TAXA DE 24% aa É NOMINAL. PARA OBTER A TAXA EFETIVA, TOMAMOS A TAXA PROPORCIONAL MENSAL, OU SEJA: 24 ÷ 12 = 2% am CÁLCULO DAS PRESTAÇÕES 3500 < CHS > < PV > 2 < i > 6 < n > < PMT > → R$ 624,84

3 PLANILHA BÁSICA DO SISTEMA PRICE
PAGAMENTOS JUROS AMORTIZAÇÃO SALDO DEVEDOR 3.500,00 1 624,84 70,00 554,84 2.945,16 2 624,84 58,90 565,94 2.379,22 , , , ,96 , , , ,16 , , , ,58 , , , ► – 0,01 ► ERRO DE ARREDONDAMENTO

4 UTILIZANDO A HP-12C PARA GERAR A PLANILHA PRICE
< f > < REG > 24 < g > < 12 ÷ > (ARMAZENA A TAXA EFETIVA NO REGISTRO < i >) 3500 < CHS > < PV > 6 < n > < PMT > → 624,84 ( PMT1 , PMT2 , PMT3 , ... ) 0 < n > (OPTATIVO) 1 < f > < AMORT > → 70,00 ( J1 ) < x ↔ y > → 554,84 ( A1 ) LINHA 1 < RCL > < PV > → – 2.945,16 ( SD1 ) 1 < f > < AMORT > → 58,90 ( J2 ) LINHA 2 < x ↔ y > → 565,94 ( A2 ) < RCL > < PV > → – 2.379,22 ( SD2 ) < RCL > < n > → 2 ( NÚMERO DE PRESTAÇÕES JÁ AMORTIZADAS ) PROSSEGUINDO DE FORMA SEMELHANTE OBTEMOS AS LINHAS 3, 4, 5, E: 1 < f > < AMORT > → 12,25 ( J6 ) LINHA 6 < x ↔ y > → 612,59 ( A6 ) < RCL > < PV > → – 0,01 ( SD6 )

5 O SISTEMA PRICE COM PRAZO DE CARÊNCIA
1º CASO: PRAZO DE CARÊNCIA COM PAGAMENTO DE JUROS EXEMPLO – PÁG 106 UM FINANCIAMENTO NO VALOR DE R$ 8.000,00, DEVE SER PAGO PELO SISTEMA PRICE EM 5 PRESTAÇÕES MENSAIS, COM CARÊNCIA DE 3 MESES, EM QUE SERÃO PAGOS UNICAMENTE OS JUROS RELATIVOS AO EMPRÉSTIMO. ELABORE UMA PLANILHA DE AMORTIZAÇÃO SUPONDO JUROS DE 21,60% aa COM CAPITALIZAÇÃO MENSAL. SOLUÇÃO TAXA NOMINAL: 21,60% aa TAXA EFETIVA: 21,60 < g > < 12÷ > → 1,80% am (ARMAZENA EM < i > ) VALOR DAS PRESTAÇÕES: 8000 < CHS > < PV > 5 < n > → R$ 1.687,43

6 PLANILHA BÁSICA DO SISTEMA PRICE
PAGAMENTOS JUROS AMORTIZAÇÃO SALDO DEVEDOR 8.000,00 8.000,00 1 144,00 8.000,00 144,00 2 3 1.687,43 144,00 1.543,43 6.456,57 , , , ,36 , , , ,87 , , , ,59 , , , ,00

7 O SISTEMA PRICE COM PRAZO DE CARÊNCIA
2º CASO: PRAZO DE CARÊNCIA SEM PAGAMENTO DE JUROS EXEMPLO – PÁG 108 UM FINANCIAMENTO NO VALOR DE R$ 6.300,00, DEVE SER PAGO PELO SISTEMA PRICE EM 4 PRESTAÇÕES MENSAIS, COM CARÊNCIA DE 4 MESES, SEM PAGAMENTO DE JUROS. ELABORE UMA PLANILHA DE AMORTIZAÇÃO SUPONDO JUROS DE 44,40% aa COM CAPITALIZAÇÃO MENSAL. SOLUÇÃO TAXA NOMINAL: 44,40% aa TAXA EFETIVA: 44,40 < g > < 12÷ > → 3,70% am VALOR DAS PRESTAÇÕES: 6300 < ENTER > 3,70 < % > < + > → ,10 3,70 < % > < + > → ,82 3,70 < % > < + > → ,49 < CHS > < PV > 4 < n > 1,80 < i > → R$ 1.921,79

8 PLANILHA BÁSICA DO SISTEMA PRICE
PAGAMENTOS JUROS AMORTIZAÇÃO SALDO DEVEDOR 6.300,00 1 6.533,10 2 6.774,82 3 7.025,49 4 1.921,79 259,94 1.661,85 5.363,64 , , , ,30 , , , ,20 , , , – 0,02

9 CÁLCULO DAS VARIÁVEIS EM UM PERÍODO QUALQUER
EXEMPLO - PÁG 111 UM FINANCIAMENTO NO VALOR DE R$ ,00 DEVE SER PAGO EM 8 ANOS PELO SISTEMA PRICE, COM PRESTAÇÕES MENSAIS E JUROS DE 15,60% aa COM CAPITALIZAÇÃO MENSAL. DETERMINE: a) OS JUROS A SEREM PAGOS NA 35ª PRESTAÇÃO; b) A AMORTIZAÇÃO NO 85º MÊS; c) O SALDO DEVEDOR APÓS O PAGAMENTO DA 48ª PRESTAÇÃO. SOLUÇÃO NÚMERO DE PRESTAÇÕES: = 96 TAXA NOMINAL: 15,60% aa TAXA EFETIVA: 15,60 ÷ 12 = 1,30% am

10 a) JUROS PAGOS NO 35º MÊS b) AMORTIZAÇÃO NO 85º MÊS c) SALDO DEVEDOR APÓS O PAGAMENTO DA 48ª PRESTAÇÃO

11 ENTRADA E GERAÇÃO DE DADOS
< f > < REG > 2700 < CHS > < PV > 1,30 < i > 96 < n > < PMT > → 493,95 JUROS PAGOS NA 35ª PRESTAÇÃO 0 < n > (OPTATIVO) 34 < f > < AMORT > ,11 (JUROS ACUMULADOS ATÉ A 34ª PRESTAÇÃO) 1 < f > < AMORT > → 272,18 (JUROS PAGOS NA 35ª PRESTAÇÃO) < RCL > < n > → 35 (OPTATIVO: Nº DE PRESTAÇÕES JÁ EFETUADAS) AMORTIZAÇÃO NO 85º MÊS 27000 < CHS > < PV > (RECUPERA O VALOR DE < PV >) 0 < n > (OPTATIVO) 84 < f > < AMORT > < x ↔ y > → ,16 (AMORT. ACUM. ATÉ A 84ª PREST.) 1 < f > < AMORT > < x ↔ y > → 423,04 (AMORTIZAÇÃO NO 85º MÊS) < RCL > < n > → 85 (OPTATIVO: Nº DE PRESTAÇÕES JÁ EFETUADAS) SALDO DEVEDOR APÓS O PAGAMENTO DA 48ª PRESTAÇÃO 27000 <CHS > < PV > (RECUPERA O VALOR DE < PV > ) 0 < n > (OPTATIVO) 48 < f > < AMORT > < RCL > < PV > → – ,52 (S. DEV. APÓS A 48ª PREST.) < RCL > < n > → 48 (OPTATIVO: Nº DE PRESTAÇÕES JÁ EFETUADAS)

12 EXERCÍCIO – PÁG. 113 O SENHOR “A” FEZ UM FINANCIAMENTO PELO SISTEMA PRICE, JUNTO A UMA INSTITUIÇÃO FINANCEIRA, PARA A COMPRA DE UM IMÓVEL NAS SEGUINTES CONDIÇÕES: ► VALOR DO FINANCIAMENTO: R$ ,00; ► PRESTAÇÕES MENSAIS; ► DURAÇÃO DO FINANCIAMENTO: 10 ANOS; ► CARÊNCIA DE TRÊS MESES SEM PAGAMENTO DE JUROS; ► TAXA DE 27,60% aa COM CAPITALIZAÇÃO MENSAL. APÓS SALDAR A 47ª PRESTAÇÕES, O SENHOR “A” VENDEU O IMÓVEL PARA O SENHOR “B”, QUE PROPÔS A INSTITUIÇÃO FINANCEIRA AS SEQUINTES ► QUITAR 50% DO SALDO DA DÍVIDA NO ASSINATURA DO CONTRATO; ► PAGAR O RESTANTE EM 4 ANOS; ► PRESTAÇÕES MENSAIS DE R$ 1.400,00; ► PAGAR A PRIMEIRA PRESTAÇÃO 30 DIAS APÓS A FORMALIZAÇÃO DO CONTRATO. SUPONDO QUE A IF ACEITE A PROPOSTA, PERGUNTA-SE:

13 a) QUAL O VALOR DAS PRESTAÇÕES PAGAS PELO SENHOR “A”?
< f > < REG > 27,60 < g > < 12 ÷ > → 2,30% am 95000 < CHS > < PV > 2 < n > < FV > → ,26 < CHS > < PV > 120 < n > 0 < FV > < PMT > → R$ 2.446,42 b) QUAL O SALDO DEVEDOR ASSUMIDO PELO SENHOR “B”? 47 < f > < AMORT > < RCL > < PV > → – ,55 (R$ ,55) c) QUAL A TAXA DE JUROS UTILIZADA PELA IF COM O SR. “B”? 2 < ÷ > → – ,78 < PV > 48 < n > 1400 < PMT > < i > → 1,99% am

14 d) QUAL O TOTAL DE JUROS PAGOS PELO SR. “B” NO 1º ANO
0 < n > (OPCIONAL) 12 < f > < AMORT > → R$ 9.497,78 e) QUAL O TOTAL AMORTIZADO PELO SR. “B” NOS DOIS PRIMEIROS ANOS < x ↔ y > → ,22 < STO > 1 <RCL > < n > → 12 (OPCIONAL) 12 < f > < AMORT > < x ↔ y > → ,02 < STO > < + > 1 < RCL > 1 → R$ ,24 f) QUAL O SALDO DEVEDOR APÓS O SR. “B” PAGAR A 40ª PRESTAÇÃO < RCL > < n > → 24 (OPTATIVO) 16 < f > < AMORT > < RCL > < PV > → – ,18 (R$ ,18) < RCL > < n > → 40 (OPCIONAL)

15 CUSTO EFETIVO DE SISTEMAS DE AMORTIZAÇÃO
EXEMPLO – PÁG 113 UMA PESSOA (JURÍDICA) EFETUOU UM FINANCIAMENTO NO VALOR DE R$ 5.000,00, PELO SISTEMA PRICE, NAS SEGUINTES CONDIÇÕES: ► PAGAMENTO EM 5 PARCELAS MENSAIS; ► JUROS DE 1,7% am; ► TBS (TAXA BÁSICA DE SERVIÇOS): 0,75% SOBRE O VALOR DAS PRESTAÇÕES; ► IOF (IMPOSTO SOBRE OPERAÇÕES FINANCEIRAS): (0,0082% ad MAIS 0,38%) SOBRE R$ 5.000,00, A SER PAGO EM UMA ÚNICA PARCELA, NO ATO DA CONTRATAÇÃO DO FINANCIAMENTO. ELABORE UMA PLANILHA DE AMORTIZAÇÃO E DETERMINE O CUSTO (TAXA) EFETIVO (REAL) DO FINANCIAMENTO SOLUÇÃO VALOR BÁSICO DA PRESTAÇÃO 5000 < CHS > < PV > 1,7 < i > 5 < n > < PMT > → R$ 1.051,57

16 PLANILHA BÁSICA DO SISTEMA PRICE
PAGAMENTOS JUROS AMORTIZAÇÃO SALDO DEVEDOR 5.000,00 1 1.051,57 85,00 966,57 4.033,43 2 1.051,57 68,57 983,00 3.050,43 , , , ,72 , , , ,01 , , , ,02

17 CUSTO (TAXA) EFETIVO (REAL) DO FINANCIAMENTO IOF
5000 < ENTER > 0,0082 < % > 150 < x > → 61,50 < STO > 1 5000 < ENTER > 0,38 < % > → 19,00 < RCL > 1 < + > → R$ 80,50 EMPRÉSTIMO EFETIVO 5000 < ENTER > 80,50 < – > → R$ 4.919,50 PARCELAS EFETIVAS 1051,57 < ENTER > 0,75 < % > < + > → R$ 1.059,46 FLUXO DE CAIXA 4.919,50 1.059,46 CUSTO (TAXA) EFETIVO (REAL) DO FINANCIAMENTO 4919,50 < PV > 1059,46 < CHS > < PMT > 5 < n > < i > → 2,52% am

18 CUSTO EFETIVO DE FINANCIAMENTOS COM ATUALIZAÇÃO MONETÁRIA
EXEMPLO – PÁG 117 UM FINANCIAMENTO NO VALOR DE R$ ,00 PELO SISTEMA PRICE, FOI TOMADO POR UMA PESSOA JURÍDICA, NO DIA 01/12/93, NAS SEGUINTES CONDIÇÕES: ► PAGAMENTO EM 6 PARCELAS MENSAIS: ► JUROS DE 22,80% aa COM CAPITALIZAÇÃO MENSAL; ► TBS DE 2% SOBRE O VALOR DAS PRESTAÇÕES; ► IOF (0,0082% ad + 0,38%) SOBRE R$ ,00 A SER PAGO NO ATO DA OF; ► ATUALIZAÇÃO MONETÁRIA MENSAL DE ACORDO COM O IGP-M DA FGV. ELABORE UMA PLANILHA DE AMORTIZAÇÃO E DETERMINE O CUSTO EFETIVO DO FINANCIAMENTO. SOLUÇÃO TAXA NOMINAL: 22,80% aa TAXA EFETIVA: 22,80 ÷ 12 = 1,90% am VALOR DA PRESTAÇÃO (SEM ATUALIZAÇÃO): 14000 < CHS > < PV > 1,9 < i > 6 < n > < PMT > → ,93

19 PLANILHA DO PRICE COM ATUALIZAÇÃO MONETÁRIA MENSAL
IGP-M DA FGV DEZ/93: 38,32% , JAN/94: 39,07% , FEV/94: 40,78% , MAR/94: 45,71% , ABR/94: 40,91% e MAI/94: 42,58%. n S. D . ATUALIZADO PGTOS. JUROS AMORTIZAÇÃO S. DEVEDOR 14.000,00 1 19.364,80 3.445,45 367,93 3.077,52 16.287,28 (14.000, ,32%) (2.490, ,32%) 2 22.650,72 4.791,59 430,36 4.361,23 18.289,49 (16.287, ,07%) (3.445, ,07%) , , , , ,55 , , , , ,75 , , , , ,99 , , , , ,25

20 CUSTO EFETIVO DO FINANCIAMENTO
IOF 14000 < ENTER > 0,0082 < % > 180 < x > → 206,64 < STO > 1 14000 < ENTER > 0,38 < % > → 53,20 < RCL > 1 < + > → 259,84 EMPRÉSTIMO EFETIVO 14000 < ENTER > 259,84 < – > → ,16 PRESTAÇÕES EFETIVAS 1ª PARCELA: 3445,45 < ENTER > 2 < % > < + > → ,36 2ª PARCELA: 4791,59 < ENTER > 2 < % > < + > → ,42 E ASSIM SUCESSIVAMENTE FLUXO DE CAIXA 13.740,16 3.514,36 4.887,42 6.880,51 10.025,59 14.127,06 20.142,37 TAXA APARENTE 6880,51 < g > < CFj > < f > < REG > 10025,59 < g > < CFj > 13740,16 < CHS > < g > < CFo > 14127,06 < g > < CFj > 3514,36 < g > < CFj > 20142,37 < g > < CFj > 4887,42 < g > < CFj > < f > < IRR > → 44,71% am ( i a )

21 TAXA ACUMULADA DE INFLAÇÃO NO PERÍODO MEDIDA PELO IPC
i ac = (1 + i DEZ / 93) (1 + i JAN / 94 ) (1 + i MAI / 94 ) – 1 i ac = (1 + 0,3832) (1 + 0,3907) (1 + 0,4258) – 1 = 692,77% ap TAXA MÉDIA DE INFLAÇÃO NO PERÍODO MEDIDA PELO IPC 41,21% am ( i i ) CUSTO (TAXA) EFETIVO REAL DO FINANCIAMENTO 2,48% am

22 PLANILHA DO PRICE COM ATUALIZAÇÃO MONETÁRIA BIMESTRAL
CONSIDERE NOVAMENTE O EXEMPLO DA PÁG. 117 COM ATUALIZAÇÃO MONETÁRIA BIMESTRAL IGP-M DA FGV DEZ/93: 38,32% , JAN/94: 39,07% , FEV/94: 40,78% , MAR/94: 45,71% , ABR/94: 40,91% e MAI/94: 42,58%. n S. D . ATUALIZADO PAGAMENTOS. JUROS AMORT. S. DEVED. 14.000,00 1 14.000,00 2.490,93 266,00 2.224,93 11.775,07 2 22.650,72 4.791,59 430,36 4.361,23 18.289,49 (11.775,07+38,32%)+39,07% (2.490,93+38,32%)+39,07% , , , , ,40 , , , , ,75 (13.845,40+40,78%)+45,71% (4.791,59+40,78%)+45,71% , , , , ,86 , , , , ,25 (9.645,86+40,91%)+42,58% (9.829,01+40,91%)+42,58%

23 PLANILHA DO PRICE COM ATUALIZAÇÃO MONETÁRIA TRIMESTRAL
CONSIDERE NOVAMENTE O EXEMPLO DA PÁG. 117 COM ATUALIZAÇÃO MONETÁRIA TRIMESTRAL. IGP-M DA FGV DEZ/93: 38,32% , JAN/94: 39,07% , FEV/94: 40,78% , MAR/94: 45,71% , ABR/94: 40,91% e MAI/94: 42,58%. n S. D . ATUALIZADO PAGAMENTOS. JUROS AMORT. S. DEVED. 14.000,00 1 14.000,00 2.490,93 266,00 2.224,93 11.775,07 2 11.775,07 2.490,93 ♦ 223,73 2.267,20 9.507,87♠ 3 25.747,95 6.745,61 489,21 6.256,40 19.491,55 (♠+38,32%)+39,07%)+40,78% (♦+38,32%)+39,07%)+40,78% , , , , ,28 , ,61 ♣ , , ,88♥ , , , , ,14 (♥+45,71%)+40,91%)+42,58% (♣+45,71%)+40,91%)+42,58%

24 A GERAÇÃO DE RESÍDUOS EXEMPLO – PÁG 121
UMA OUTRA ESTRATÉGIA UTILIZADA PELAS IF PARA REDUZIR O NÚMERO DE INADIMPLÊNCIAS FOI O DE REAJUSTAR APENAS O SALDO DEVEDOR PELO ÍNDICE INTEGRAL DA INFLAÇÃO. NESTE CAS, COMO AS PRESTAÇÕES SÃO CORRIGIDAS POR OUTRO MÉTODO (OU EVENTUALMENTE NÃO O SÃO DURANTE O PERÍODO DO FINANCIAMENTO) OCORRE A GERAÇÃO DE UM RESÍDUO A SER LIQUIDADO OU REFINANCIADO AO FINAL DO PROCESSO, QUE, DEPENDENDO DA INFLAÇÃO, PODE ASSUMIR VALORES MUITO ALTOS, SUPERANDO EM ALGUNS CASOS O PRÓPRIO VALOR NOMINAL DO FINANCIAMENTO. EXEMPLO – PÁG 121 ELABORE UMA PLANILHA DE AMORTIZAÇÃO, CONSIDERANDO NOVAMENTE O EXEMPLO DA PÁGINA 117, SUPONDO QUE O SALDO DEVEDOR DEVE SOFRER ATUALIZAÇÕES MENSAIS ENQUANTO AS PRESTAÇÕES DEVEM SE MANTER CONSTANTES POR DOIS PERÍODOS CONSECUTIVOS.

25 PLANILHA DO PRICE IGP-M DA FGV
DEZ/93: 38,32% , JAN/94: 39,07% , FEV/94: 40,78% , MAR/94: 45,71% , ABR/94: 40,91% e MAI/94: 42,58%. n S. D . ATUALIZADO PAGAMENTOS JUROS AMORT. S. DEVEDOR 14.000,00 1 19.364,80 2.490,93 367,93 2.123,00 17.241,80 2 23.978,17 2.490,93 455,59 2.035,34 21.942,83 21942,83 < CHS > < PV > 4 < n > 1,9 < i > < PMT > → ,73 n S. D. ATUALIZADO PAGAMENTOS JUROS AMORT. S.DEVEDOR 3 4 30.891,12 37.490,19 5.748,73 586,93 712,31 5.161,80 5.036,42 25.729,32 32.453,77 32453,77 < CHS > < PV > 2 < n > 1,9 < i > < PMT > → ,80 n S. D. ATUALIZADO PAGAMENTOS JUROS AMORT. S.DEVEDOR 5 6 45.730,61 42.643,81 16.690,80 868,88 810,23 15.821,92 15.880,57 29.908,69 26.763,24 RESÍDUO

26 OBSERVAÇÃO IMPORTANTE
A ANÁLISE DO RESÍDUO DEVE SER FEITA COM MUITO CUIDADO! SE COMPARARMOS SIMPLESMENTE O VALOR DO RESÍDUO (R$ ,24) COM O VALOR DO EMPRÉSTIMO (R$ ,00), OU SEJA, SE COMPARARMOS OS VALORES NOMINAIS , VERIFICAMOS QUE O RESÍDUO É APROXIMADAMENTE IGUAL AO DOBRO DO EMPRÉSTIMO, O QUE É ASSUSTADOR! ENTRETANTO, SE CORRIGIRMOS O VALOR DO EMPRÉSTIMO PELA INFLAÇÃO ACUMULADA DO PERÍODO: i ac = (1 + 0,3832) (1 + 0,3970) (1 + 0,4078 ) (1+ 0,4571) (1 + 0,4091) ( 1 + 0,4258) – 1 i ac = 692,77% ap VAMOS OBTER: 14000 < ENTER > 692,77 < % > < + > → R$ ,80 AGORA, SE COMPARARMOS O VALOR DO RESÍDUO COM O VALOR CORRIGIDO DO EMPRÉSTIMO (OU SEJA, SE COMPARARMOS VALORES REAIS), NOTAMOS QUE O RESÍDUO É APROXIMADAMENTE IGUAL A 24% DO EMPRÉSTIMO.

27 EXEMPLO – PÁG 123 CONSIDERE NOVAMENTE O EXEMPLO DA PÁGINA 117, E SUPONHA QUE O SALDO DEVEDOR DEVE SOFRER ATUALIZAÇÕES MENSAIS PELO VALOR INTEGRAL DA INFLAÇÃO, ENQUANTO AS PRESTAÇÕES SERÃO ATUALIZADAS MENSALMENTE POR APENAS 75% DA INFLAÇÃO CORRESPONDENTE. IGP-M DA FGV (INTEGRAL) DEZ/93: 38,32% , JAN/94: 39,07% , FEV/94: 40,78% , MAR/94: 45,71% , ABR/94: 40,91% e MAI/94: 42,58%. IGP-M DA FGV (75%) DEZ/93: 28,74% , JAN/94: 29,30% , FEV/94: 30,59% , MAR/94: 34,28% , ABR/94: 30,68% e MAI/94: 31,94%. n S. D . ATUALIZADO PAGAMENTOS JUROS AMORT. S. DEVED. 14.000,00 1 19.364,80 3.206,82 367,93 2.838,89 16.525,91 (14.000, ,32%) (2.490, ,74%) 2 22.982,58 4.146,50 436,67 3.709,83 19.272,75 (16.525,91 +39,07%) (3.206,82 +29,30%) , , , , ,98 , , , , ,19 , , , , ,70 , , , , ,64 RESÍDUO