ITAQUI PARNAÍBATAUÁ Rio de Janeiro | Maio de 2013 Resultados 1T13.

Apresentação em tema: "ITAQUI PARNAÍBATAUÁ Rio de Janeiro | Maio de 2013 Resultados 1T13."— Transcrição da apresentação:

1 ITAQUI PARNAÍBATAUÁ Rio de Janeiro | Maio de 2013 Resultados 1T13

2 AVISO LEGAL Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a Companhia que refletem a atual visão e/ou expectativas da Companhia e de sua administração a respeito de seu plano de negócios. Afirmações prospectivas incluem, entre outras, todas as afirmações que denotam previsão, projeção, indicam ou implicam resultados, performance ou realizações futuras, podendo conter palavras como "acreditar", "prever", "esperar“, "contemplar", "provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção semelhante. Tais afirmações estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos fatores importantes podem fazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressos nesta apresentação. Em nenhuma hipótese a Companhia ou suas subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ou empregados serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ou atos de investimento ou negócios tomados com base nas informações e afirmações constantes desta apresentação, e tampouco por danos consequentes, indiretos ou semelhantes. A Companhia não tem intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma revisão das afirmações prospectivas ou análise das diferenças entre as afirmações prospectivas e os resultados reais. Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser reproduzidos ou divulgados no todo ou em parte sem a sua prévia anuência por escrito. 2

3 DESTAQUES 1T13 & EVENTOS SUBSEQUENTES 3 E.ON assina acordos definitivos para adquirir de Eike Batista 24,5% da MPX ao preço de R$10/ação  Posterior capitalização da Companhia em R$ 1,2 bilhão através de oferta primária pública de pelo menos R$1,2 bilhão  JV MPX-E.ON será reintegrada à MPX a valor contábil Capacidade em operação comercial da MPX atinge 1.396 MW Volume de energia vendida: 1.363 GWh Receita líquida consolidada: R$ 196,1 milhões no 1T13, +159,2% em relação ao 1T12 Conclusão da aquisição da UTE MC2 Nova Venécia, com 176 MW, e transferência do projeto para Parnaíba Assinatura de contrato com a Kinross para implantação de projeto termelétrico a gás natural, com capacidade instalada de 56 MW, na Bacia do Parnaíba 3

4 4 Amapari Energia 23 MW TPP Itaqui 360 MW Exploratory Fields Seival Mine Seival e Sul 1,327 MW TPP Açu 5.400 MW Pecém I e II 1,080 MW Solar Tauá 5 MW Ventos 1,200 MW Parnaíba 1,425 MW Parnaíba (expansion) 2,297 MW Amapari Energia Parnaíba I, II, III & IV Blocos Exploratórios Itaqui Pecém I & II Tauá EMPREENDIMENTOS EM OPERAÇÃO E CONSTRUÇÃO Capacidade instalada: 360 MW Participação MPX: 100% DCO: 05/02/2013 Capacidade instalada: 23 MW Participação MPX: 51% Operacional desde 2007 Recursos prospectivos riscados: 11 Tcfs Produção atual equivalente a 4,1 MM m 3 /dia Capacidade: 1 MW Primeira planta solar da América Latina Parnaíba I: 676 MW Participação MPX: 70% Capacidade total em operação desde abril/13 Capacidade adicional em construção: Parnaíba II: 517 MW Parnaíba III: 176 MW Parnaíba IV: 56 MW Pecém I: 720 MW Participação MPX: 50% Turbina 1 – DCO: 01/12/12 Turbina 2 – DCO: 2T13 Pecém II: 360 MW Participação MPX: 100% DCO: 2T13

5 BACIA DO PARNAÍBA: E&P DE GÁS NATURAL DESCOBERTAS:  Acumulação de Fazenda Chicote: 66 metros de net pay  Acumulação de Fazenda Santa Isabel: 24 metros de net pay  Acumulação de São Raimundo: 27 metros de net pay  3 sondas operando simultaneamente: 2 focadas na exploração e 1 de completação no desenvolvimento da produção GAVIÃO REAL  Início da produção comercial em jan/13  Produção atual equivalente a 4,1 MM m 3 /dia GAVIÃO BRANCO  Declaração de comercialidade apresentada à ANP  Volume total in situ estimado: 0,2 a 0,5 Tcf de gás 5

6 DESTAQUES FINANCEIROS

7 RECEITA LÍQUIDA CONSOLIDADA  Receita líquida consolidada: R$ 196,1 MM no 1T13. Itaqui: R$ 129,6 MM. Receita Operacional Líquida - Itaqui Geração comercial46,7 Receita Fixa29,0 Receita Variável17,7 Repasse do custo de aquisição de energia82,9 Total Receita Líquida129,6 Parnaíba I: R$ 57,5 MM das turbinas 1, 2 e 3 conforme cronograma de entrada em operação abaixo: Parnaíba IInício de Operação Comercial 1ª turbina01/02/13 2ª turbina20/02/13 3ª turbina29/03/13 159,2% 7

8 DESPESAS OPERACIONAIS Despesas Operacionais: -36,9% vs 1T12  Pessoal: -24,3% Otimização da estrutura corporativa (-R$ 4,3 MM) Planos de remuneração baseados em opções da Companhia (-R$ 2,3 MM)  Serviços de terceiros: -45,1% Serviços compartilhados na controladora (-R$ 2,4 MM) Consultorias jurídicas e técnicas (-R$ 1,8 MM) Cisão dos ativos de mineração na Colômbia (-R$ 6,8 MM)  Arrendamentos e Alugueis: -60,0% Aluguéis de imóveis na controladora (-R$ 0,9 MM) Cisão dos ativos de mineração na Colômbia (-R$ 1,5 MM) - 36,9% Despesas Operacionais Consolidadas (R$ MM) - 29,4% Despesas Operacionais Controladora (R$ MM) 8

9 ITAQUI Geração Bruta: 267,5 MWh Energia Vendida: 227,3 MWh EBITDA ajustado de Itaqui: R$ 37,3 MM Exclusão receitas e gastos não-recorrentes Receita fixa refletindo capacidade plena (360 MW) Eliminação de receita e custos relativos a compra de energia Ajuste no consumo de diesel e custo de carvão DRE Itaqui (R$ milhões)1T131T13 Ajustado Geração Bruta (GWh)267,5 Energia Vendida (GWh)227,3 Receita Bruta143,772,0 Receita Fixa32,246,4 Receita Variável19,6 Receita com o Repasse da Compra de Energia91,9 - Deduções da Receita Bruta(14,0)(7,0) Receita Operacional Líquida129,765,0 Custos Operacionais(221,3)(24,0) Custos com Compra de Energia(164,9)- Custo do Carvão(19,0)(10,7) Custo com Óleo Diesel(24,7)(0,5) Outros Custos(12,8) Despesas Operacionais(3,6) EBITDA(95,3)37,3 Margem EBITDA (%)-73,5%57,5% 9

10 PECÉM I (50%) Geração Bruta: 496,4 MWh Energia Vendida: 427,1 MWh EBITDA ajustado de Pecém I: R$ 32,3 MM Exclusão receitas e gastos não-recorrentes Receita fixa refletindo apenas 1 turbina (360 MW) Eliminação de receita e custos relativos a compra de energia Ajuste no consumo de diesel e custo do carvão DRE Pecém I (50%) (R$ milhões)1T131T13 Ajustado Geração Bruta (GWh)496,4 Energia Vendida (GWh)427,1 Receita Bruta116,158,9 Receita Fixa35,7 Receita Variável23,3 Receita com o Repasse da Compra de Energia 57,2- Deduções da Receita Bruta(12,4)(6,3) Receita Operacional Líquida103,852,7 Custos Operacionais(173,6)(22,6) Custos com Compra de Energia(135,5)- Custo do Carvão(21,5) (6,5) Custo com Óleo Diesel(5,0) (0,4) Outros Custos(11,5) Despesas Operacionais(1,9) EBITDA(71,7) 32,3 Margem EBITDA (%)-69,1% 61,3% Depreciação e Amortização(8,0) EBIT(79,7) 24,3 Resultado Financeiro Líquido(14,4) Outras Receitas/Despesas- - Impostos Correntes e Diferidos32,0 Lucro Líquido(62,1)41,9 10

11 OGX MARANHÃO Margens operacionais crescentes Iniciada a operação em Jan/13 no campo do Gavião Real, fornecendo gás para 1ª turbina de Parnaíba I em ciclo aberto Margem EBITDA de ~ 49% no 1T13 reflete a rentabilidade do ativo (1) Data de fechamento para valores contábeis: 25º dia do mês. (2) Produção de gás referente à participação da OGX Maranhão nos blocos (70%). (3) Receita bruta composta por receita da venda de gás e receita da locação da UTG. (4) Deduções da Receita: impostos como PIS/COFINS/ICMS. OGX Maranhão (R$ milhares) 1T13 Período de Operação (1) 68 dias Produção de Gás - em MMm 3 (2) 83,5 Receita Bruta (3) 39.279 Deduções da Receita Bruta (4) (4.522) Receita Líquida 34.757 Custos de produção (3.597) Royalties, Part. Especial e Part. Governamental (2.718) Despesas Gerais e Administrativas (6.317) Despesas de Exploração (5.010) EBITDA 17.115 11

12 INVESTIMENTO CONSOLIDADO 12  Adicionalmente, a MPX investiu R$ 9,7 milhões na exploração da Bacia do Parnaíba e no desenvolvimento dos campos de Gavião Real e Gavião Branco.  De acordo com a nova regra de contabilização, o Investimento Consolidado não contempla a participação de Pecém I. (R$ milhões)1T13 4T12 EmpreendimentosCapex Juros Capitalizados Capex Juros Capitalizados Itaqui65,713,7 99,739,7 Pecém II54,024,0 23,221,7 Parnaíba I60,76,7 117,529,5 Parnaíba II125,213,7 107,114,2 Total305,658,1 347,5105,1

13 13 Perfil de Maturação da Dívida (R$ MM) PERFIL DA DÍVIDA Nota: Os valores incorporam principal + juros capitalizados + encargos e excluem debêntures conversíveis. R$ bilhõesMar/13 Dívida Bruta (R$ MM)5,5 Dívida Líquida (R$ MM)5,1 Custo Médio (%)8,3 Prazo Médio (anos)5,0 Dívida de Curto Prazo (2013): R$ 740,1 milhões referentes ao empréstimo-ponte para UTEs Parnaíba I & II serão substituídos por financiamento de longo prazo R$ 204,5 milhões referentes à parcela corrente das dívidas de Pecém II, Itaqui e Parnaíba I

14 Para mais informações, entre em contato com: Relações com Investidores (55 21) 2163-9215 ri.mpx@mpx.com.br