1 Tractebel Energia | GDF SUEZ - todos os direitos reservados Atuação da Tractebel nas Àreas de Geração e Comercialização de Energia Marco Sureck 30 de.

Apresentação em tema: "1 Tractebel Energia | GDF SUEZ - todos os direitos reservados Atuação da Tractebel nas Àreas de Geração e Comercialização de Energia Marco Sureck 30 de."— Transcrição da apresentação:

1 1 Tractebel Energia | GDF SUEZ - todos os direitos reservados Atuação da Tractebel nas Àreas de Geração e Comercialização de Energia Marco Sureck 30 de junho de 2011

2 2 Aviso importante Este material pode incluir declarações que representem expectativas sobre eventos ou resultados futuros de acordo com a regulamentação de valores mobiliários brasileira e internacional. Essas declarações estão baseadas em certas suposições e análises feitas pela Tractebel Energia, de acordo com a sua experiência e o ambiente econômico, nas condições de mercado e nos eventos futuros esperados, muitos dos quais estão fora do controle da Tractebel Energia. Fatores importantes que podem levar a diferenças significativas entre os resultados reais e as declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros incluem a estratégia de negócios da Tractebel Energia, as condições econômicas brasileira e internacional, tecnologia, estratégia financeira, desenvolvimentos da indústria de serviços públicos, condições hidrológicas, condições do mercado financeiro, incerteza a respeito dos resultados de suas operações futuras, planos, objetivos, expectativas e intenções e outros fatores. Em razão desses fatores, os resultados reais da Tractebel Energia podem diferir significativamente daqueles indicados ou implícitos nas declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros. As informações e opiniões aqui contidas não devem ser entendidas como recomendação a potenciais investidores e nenhuma decisão de investimento deve se basear na veracidade, atualidade ou completude dessas informações ou opiniões. Nenhum dos assessores da Tractebel Energia ou partes a eles relacionadas ou seus representantes terá qualquer responsabilidade por quaisquer perdas que possam decorrer da utilização ou do conteúdo desta apresentação. Este material inclui declarações sobre eventos futuros sujeitas a riscos e incertezas, as quais baseiam-se nas atuais expectativas e projeções sobre eventos futuros e tendências que podem afetar os negócios da Tractebel Energia. Essas declarações incluem projeções de crescimento econômico e demanda e fornecimento de energia, além de informações sobre posição competitiva, ambiente regulatório, potenciais oportunidades de crescimento e outros assuntos. Inúmeros fatores podem afetar adversamente as estimativas e suposições nas quais essas declarações se baseiam.

3 3 Agenda  Tractebel Energia em números Tractebel Energia em números  Perspectiva de Preços Perspectiva de Preços  Suprimento de energia Suprimento de energia

4 4 Tractebel Energia em Números

5 5 Destaques do trimestre Principais indicadores financeiros e operacionais: (1) EBITDA representa: lucro operacional + resultado financeiro + depreciação e amortização. (2) Não inclui ICMS, PIS/COFINS e ICMS (valores em R$ milhões) 1T11 1.022,1 EBITDA (1) 692,5 EBITDA / ROL - (%)67,7 Lucro Líquido307,0 Energia Vendida (MW médios) 3.865 Preço Médio dos Contratos de Venda (2) (R$/MWh) 120,1 Receita Operacional Líquida (ROL) Produção (MW médios)4.772

6 História única de expansão *Capacidade Instalada (MW) Itá 1.127 MW Arjona 190 MW Machadinho 404 MW Cana Brava 450 MW* Lages 28 MW São Salvador 243MW Rondonópolis 27 MW José Gelazio 24 MW Beberibe 26 MW Pedra do Sal 18 MW Privatização Ponte de Pedra 176 MW 3.719 4.846 5.036 5.890 5.918 6.094 6.188 6.431 6.469 1998199920002001200220032004200520062007200820092010 Areia Branca 20 MW Ibitiúva 18 MW 74% em 12 anos Projetos desenvolvidos pela GDF SUEZ Projetos desenvolvidos pela TBLE

7 7 Portfólio balanceado de ativos, com localização estratégica Capacidade instalada de 6.472,0 MW em 21 usinas operadas pela Companhia: 79% hidrelétricas, 18% termelétricas e 3% complementares. Essa capacidade representa uma expansão de 74% desde 1998. 1 2 3 4 5 7 9 10 11 12 13 6 21 8 16 14 17 15 18 19 Termelétrica Hidrelétrica Legenda Complementar Em Construção 20 1.024,9 4 1.728,5 4 Usinas em Construção Capacidade Instalada (MW) Energia Assegurada/ Gar. Física (MWm) 1 Total 2.164,1 1.281,8 Estreito (Hidro)435,6 2 256,9 2 21 20 Jirau (Hidro) Notas: 1 Valores segundo legislação específica. 2 Parte da Tractebel Energia. 3 Complexo composto por 3 usinas. 4 Parte da GDF SUEZ, com base em cap. instal. total de 3.450 MW. 18 Pedra do Sal (Eólica) Usinas Termelétricas Capacidade Instalada (MW) Garantia Física (MWm) 1 Complexo Jorge Lacerda 3 857,0649,9 William Arjona190,0 136,1 Charqueadas72,0 45,7 Alegrete 66,021,1 Total1.185,0852,8 9 10 11 12 Usinas Complementares Capacidade Instalada (MW) Energia Assegurada/ Gar. Física (MWm) 1 Lages (Biomassa)28,025,0 Beberibe (Eólica) 25,67,8 Total162,981,7 13 16 14 15 José Gelazio da Rocha (PCH) 23,7 9,2 Rondonópolis (PCH)26,610,1 Usinas Hidrelétricas Capacidade Instalada (MW) Energia Assegurada (MWm) 1 Salto Santiago1.420,0723,0 Itá1.126,9 2 544,2 2 Salto Osório1.078,0522,0 Cana Brava450,0273,5 Machadinho403,9 2 147,2 2 Passo Fundo226,0119,0 Total 5.124,12.609,0 1 2 3 4 5 7 Ponte de Pedra 176,1 131,6 8 São Salvador243,2148,5 6 17 19,811,1 18,05,7 19 Areia Branca (PCH) Ibitiúva (Biomassa) 21,2 2 12,8 2

8 8 Liderança entre os geradores privados A Tractebel Energia é a maior geradora privada do setor elétrico brasileiro… Fonte: Aneel e websites das empresas. Notas: ¹ Valor correspondente ao SIN - Sistema Interligado Nacional. ² Inclui somente a parcela nacional de Itaipu. 3 Capacidade instalada em construção com base em informações da Aneel, ONS, estudo interno. Brasil – Capacidade Instalada 1,2 Setor Privado – Capacidade Instalada (GW)

9 9 Crescimento Orgânico Oportunidades em projetos hidrelétricos a serem leiloadas até 2020 (19.050 MW): São Luiz do Tapajós (6.133 MW) Jatobá (2.336 MW) Marabá (2.160 MW) Serra Quebrada (1.328 MW) Jamanzim (881 MW) Cachoeira do Caí (802 MW) Itapiranga (725 MW) São Manoel (700 MW) Cachoeira dos Patos (528 MW) Torixoréu (408 MW) Sinop (400 MW) Água Limpa (320 MW) Foz do Apiacás (230 MW) Projetos eólicos: Descrição: Cinco projetos Eólicos em desenvolvimento para venda de energia no mercado livre de energia incentivada, a serem instalados nos Estados do CE e PI, onde a TBLE já opera usinas eólicas. Capacidade Instalada: 145,4 MW Valor do Investimento: R$ 630 milhões Biomassa: Projetos em análise e discussão de parcerias com empresas de primeira linha A Tractebel Energia está bem posicionada para exercer papel de agente consolidador. Hidrelétrica Ponte de Pedra (176,1 MW) - 2007; PCHs Rondonópolis (26,6 MW) e José Gelazio da Rocha (23,7 MW) - 2008 Ativos da Econergy – 2008 Eólicas Beberibe (25,6 MW) e Pedra do Sal (17,9 MW) PCH Areia Branca (19,80 MW).

10 10 Tractebel: Energia para entrega no médio prazo quase totalmente contratada Estratégia de comercialização gradativa de disponibilidade futura: com o passar do tempo e consequente maior previsibilidade do mercado, a Companhia refina a disponibilidade que permanecerá descontratada nos anos seguintes. Energia Descontratada da Tractebel Energia 1 (MW médio) em 31/03/2011 Nota: ¹ Percentual dos recursos totais. 85 148 66 254 531 1.145 201120122013201420152016 2,2% 3,6% 1,7% 6,5% 30,1% 13,9% 31/12/200731/12/200831/12/200931/12/2010 20,1% 17,9% 27,3% 39,3% 45,9% 52,1% 10,9% 9,1% 16,0% 27,8% 33,0% 41,0% 6,8% 7,5% 10,9% 22,7% 27,7% 37,1% 1,8% 1,3% 2,1% 7,1% 14,9% 31,0% 201120122013201420152016 Tractebel: Energia Descontratada em Relação à Disponibilidade de um Dado Ano Base 31/03/2011

11 205 360 433 607 487 20112012201320142015 11 Volume total de novos contratos assinados in 2010 alcançou 418 MW médios para os próximos 5 anos. Venda da disponibilidade futura em 2010 Volume de energia vendida em 2010 (avg. MW) 418 Energia Contratada por Tipo de Cliente Distribuidoras ComercializadorasExportações Clientes Livres 2008200920102011E2012E 44% 22% 34% 55% 19% 25% 1% 56% 19% 25% 55% 12% 33% 57% 12% 31%

12 12 Portfolio de clientes Free customers total sales volume for 2011: 1,200 MW-avg

13 13 Suprimento de Energia

14 14 Balanço Oferta x Demanda Aumento da participação termelétrica e a adoção de procedimentos de aversão à risco poderão elevar preços futuros de energia. Distribuição da Oferta por Fonte Fonte: Estudo interno da Tractebel Energia baseado no PMO – Plano Mensal de Operação de março de 2011. (GWmed) (R$/MWh) PLD Médio Submercado SE Energia de Reserva Termelétricas Pequenas Usinas Hidrelétricas Demanda Oficial 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 55 60 65 70 75 80 000102030405060708091011E12E13E14E15E - 100 200 300 400 500 600 700 800 Mercado de Energia Diferença entre Oferta e Demanda (MWmed) Oferta - Demanda (líquido) -2.000 0 2.000 4.000 6.000 8.000 10.000 000102030405060708091011E12E13E14E15E

15 15 Perspectiva de Preços

16 Base monetária: Abril/2011 0 5.000 10.000 15.000 20.000 25.000 200520062007200820092010201120122013201420152016 MW-médios Produto 2005/2012: 9.054 MWmed @ R$ 79,08 /MWh Produto 2006/2013: 6.782 MWmed @ R$ 92,60 /MWh Produto 2007/2014: 1.172 MWmed @ R$ 103,77 /MWh 1º Leilão de Energia Existente

17 17 Competitividade das fontes nos leilões realizados * Inclui a energia reservada pelos projetos para o mercado livre, ao preço de R$ 130/MWh. Exclui as usinas botox instaladas no modelo regulatório anterior. Inclui energia de reserva Preços: mai/2011 Fonte: CCEE 7.878MWmed 116 MWmed 1.652 MWmed 879 MWmed 12.529 MWmed 23.054 MWmed

18 18 * Preço médio não considera volumes que encerram a partir de 2013. Não inclui energia de reserva. Preço Médio da Energia Contratada nos Leilões do ACR Preços: mai/2011 Incertezas: Recontratação da energia existente (concessões) A tarifa final da energia do ACR considera adicionalmente: Itaipu, bilaterais, geração distribuída e ESS ~ 19 GWmed ~ 21 GWmed Fonte: CCEE Energia Existente Energia Nova Preço Médio CCEARs Mix da expansão

19 19 A forma como o Governo tratará as concessões vincendas afetará diretamente o preço futuro da energia e consequentemente o valor dos ativos de geração. O problema: –Quase 20% (21.792 MW) da capacidade instalada do sistema brasileiro com concessões de geração expirando em 2015, sem possibilidade legal de renovação ou prorrogação. –Necessidade de recontratação da energia existente no ACR a partir de 2013: 9.000 MWmed em 2013 6.800 MWmed em 2014 1.300 MWmed em 2015 Concessões vincendas e recontratação da energia existente

20 20 segunda prorrogação segunda prorrogação reversão e nova outorga reversão e nova outorga Onerosa CMT* Onerosa CMT* Não Onerosa Não Onerosa Maior CMT Maior CMT Menor Preço Menor Preço CMT* – Contribuição para a Modicidade Tarifária Tratamento das Concessões Vincendas Fonte: APINE

21 Produtores Independentes Produtores Estatais Self dealing Itaipu Mix = Consumidor Cativo Distribuidoras Energia Nova A Distribuidora repassa o custo da compra via Tarifa de Energia Tarifa de Energia

22 Projeção das Tarifas de Energia (Distribuidoras) Energia Nova Contratada a 113 R$/MWh (CME) Redução de 7 R$/MWh, se energia existente for recontratada a 60 R$/MWh Energia Existente Recontratada a: - Produto I: 79,08 R$/MWh - Produto II: 92,60 $/MWh - Produto III: 103,77 R$/MWh Limite inferior da recontratação da energia existente ao valor vigente Limite inferior da recontratação da energia existente a 60 R$/MWh

23 23 Contato Tractebel Energia: Marco Sureck Diretor de Planejamento e Controle surecki@tractebelenergia.com.br (48) 3221 7020 www.tractebelenergia.com.br