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PublicouKátia Regueira Cabreira Alterado mais de 5 anos atrás
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Projeto Rondon- Operação Itapemirim/ ES
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JUROS E AMORTIZAÇÃO *Conteúdo retirado do material original do Prof. Dr. Daphnis Theodoro da Silva Junior
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Índice VALOR X TEMPO JUROS REGIMES DE CAPITALIZAÇÃO
Juros Simples Juros Compostos SISTEMA DE AMORTIZAÇÃO
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Valor x Tempo Os valores dos bens variam ao longo do tempo.
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2000 2015
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Tomada de decisão Presente Passado Futuro
Você toma decisões no presente, mas ela deve ser com base no passado e voltadas para o futuro
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Administrar Tomar Decisões
A decisão que se toma no presente não é um fato isolado É o fim do passado e o início do futuro
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O valor do dinheiro no tempo
Para motivar alguém a adiar sua possibilidade de consumo imediato, esse alguém tem que receber algo em troca, e esse algo tem preço. Esse preço são os juros
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O valor do dinheiro no tempo
No mercado financeiro existem dois personagens: PAGA JUROS RECEBE JUROS Quem toma recursos para antecipar seu consumo Quem faz o sacrifício de adiar seu consumo e os cede para que outrem antecipe seu consumo
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JUROS Portanto, são os juros que fazem com que quem tem dinheiro abra mão de consumir hoje para consumir amanhã.
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JUROS Empresta $ Paga o $ emprestado
Paga $ extra por privar o outro de usar o dinheiro que foi emprestado Paga $ pelo risco de crédito Paga pela desvalorização da moeda JUROS
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JUROS Juros $P $F Tempo Juros = $F - $P $F = $P + Juros
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JUROS E RETORNO
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Regimes de Capitalização
É o nome dado ao processo de formação de capital ao longo do tempo, que pode ser: Capitalização Simples Capitalização Composta
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Capitalização Simples
Os juros são gerados exclusivamente pelo capital P inicialmente investido. Exemplo, considere um investimento de R$100, se a capitalização for simples o juros de 10% sempre será sobre o valor inicial (R$100), ou seja R$10. Dois ou mais capitais apresentados em datas distintas são ditos equivalentes quando a uma certa taxa de juros produzem valores iguais numa data comum. Mês $ Valor total 1 100 2 110 3 120 4 130
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Capitalização Simples Exemplos
Joaquim resolveu aplicar seu capital em um investimento no valor de R$ e deixar lá durante 1 ano (12 meses), se a taxa de juros é simples e de 10% ao mês, qual será o montante final após esses 12 meses? Quanto ele ganhou a mais?
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Capitalização Simples Exemplos
Determinar o montante e o valor dos juros mensais e acumulados para uma aplicação de $1.000 por 6 meses à taxa de juros simples de 5% ao mês.
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Capitalização composta
No regime de capitalização simples somente o capital aplicado, ou principal, rende juros. No regime de capitalização composta, após cada período, os juros são incorporados ao capital proporcionando juros sobre juros
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Comparação
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Comparação
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Capitalização Composta Exemplos
Qual é o montante produzido por um capital de $ ,00 que ficou aplicado durante três meses à taxa de 10% a.m. de juros compostos? E se fossem juros simples?
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Taxa nominal de juros É a taxa de juros em que a unidade referencial de seu tempo não coincide com a unidade de tempo de seus períodos de capitalização. Geralmente as taxas nominais são expressas em %/ano. Por exemplo, qual a taxa nominal a semestre de 12% ao ano? E ao mês?
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Sistemas de Amortização
Desenvolvidos para empréstimos e financiamentos de longo prazo; Envolvem pagamentos periódicos: Do principal (amortizações) Dos encargos (juros) Em geral, utiliza-se juros compostos
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Sistemas de Amortização Termos
Amortização: pagamento do principal em parcelas Prestação: Amortização mais juros Carência: intervalo de tempo até que se comece a pagar a prestação ou a amortização.
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Sistemas de Amortização Termos
Amortização: pagamento do principal em parcelas Prestação: Amortização mais juros Carência: intervalo de tempo até que se comece a pagar a prestação ou a amortização.
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Sistemas de Amortização
SAC - Sistema de Amortização Constante: o principal é amortizado em valor constante em cada parcela e os juros incidem sobre o saldo devedor imediatamente anterior à cada amortização.
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SAC – Sistema de Amortização Constante
Mini exemplo: valor financiado = 1000 ; taxa de juros = 10% a.p., pagamento em 4 parcelas sem entrada. Período Saldo Devedor Amortização Juros Prestação 1000 Entrada = 0 1 750 250 100 350 2 500 75 325 3 50 300 4 25 275 TOTAL 1250 10%
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SAC – Sistema de Amortização Constante
Exemplo: Valor financiado = R$50.000, taxa de juros de 10% a.p., pagamento em 5 parcelas Período Saldo Devedor Amortização Juros Prestação 50.000 Entrada = 0 1 40.000 10.000 5.000 2 4.000 3 4 5 TOTAL Período Saldo Devedor Amortização Juros Prestação 50.000 Entrada = 0 1 10.000 2 3 4 5 TOTAL Período Saldo Devedor Amortização Juros Prestação 50.000 Entrada = 0 1 40.000 10.000 5.000 15.000 2 30.000 4.000 14.000 3 20.000 3.000 13.000 4 2.000 12.000 5 1.000 11.000 TOTAL 65.000 Período Saldo Devedor Amortização Juros Prestação 50.000 Entrada = 0 1 10.000 5.000 2 3 4 5 TOTAL
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SAF – Sistema de Amortização Francês
É caracterizado por pagamentos mensais iguais, embutindo uma amortização crescente. Como consequência temos: – O valor dos juros é decrescente – O valor da amortização é crescente
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SAF – Sistema de Amortização Francês
Exemplo: Valor Financiado = R$1000; taxa de juros = 10% a.p.; 4 parcelas sem entrada Período Saldo Devedor Amortização Juros Prestação 1000 Entrada=0 1 784,53 215,47 100 315,47 2 78,45 3 4 Total 1261,88 Período Saldo Devedor Amortização Juros Prestação 1000 Entrada=0 1 784,53 215,47 100 315,47 2 3 4 Total 1261,88 Período Saldo Devedor Amortização Juros Prestação 1000 Entrada=0 1 100 315,47 2 3 4 Total 1261,88 Período Saldo Devedor Amortização Juros Prestação 1000 Entrada=0 1 784,53 215,47 100 315,47 2 547,51 237,02 78,45 3 286,79 260,72 54,75 4 28,68 Total 1000,00 261,88 1261,88 Período Saldo Devedor Amortização Juros Prestação 1000 Entrada=0 1 784,53 215,47 100 315,47 2 547,51 237,02 78,45 3 286,79 260,72 54,75 4 28,68 Total 1000,00 261,88 1261,88 10% 10%
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SAF – Sistema de Amortização Francês
Calculadora online:
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OBRIGADO!
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Referências
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