Fundo de Maneio A análise patrimonial e funcional.

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1 Fundo de Maneio A análise patrimonial e funcional

2 FUNDO DE MANEIO uma almofada financeira assegura a capacidade de – gerar liquidez (curto prazo) – efetuar recebimentos e pagamentos ATIVO CORRENTE – PASSIVO CORRENTE

3 ATIVO CORRENTE – montantes que se espera converter em dinheiro no curto prazo PASSIVO CORRENTE – Compromissos a pagar nesse mesmo período

4 origens de fundos com grau de exigibilidade fraco aplicações de fundos com grau de liquidez elevado Financiar

5 Fundo de Maneio Ótica da liquidez (patrimonial) ATIVO CORRENTE – PASSIVO CORRENTE Ótica estrutural (funcional) CAPITAIS PERMANENTES – ATIVO NÃO CORRENTE (recursos estáveis)

6 Ativo não corrente Ativo Corrente FM>0 Passivo Corrente Capital Próprio + Passivo não corrente

7 Ativo não corrente FM<0 Passivo Corrente Ativo Corrente Capital Próprio + Passivo não corrente

8 Variáveis que influenciam o FM os prazos médios de recebimento ( ) os prazos de pagamento ( ) os ‘stocks’ de matérias-primas e de produtos acabados (minimizar)

9 Exemplo Ativo Corrente Inventários – 33.000€ Clientes – 35.000€ Contas bancárias e caixa – 10.000€ Passivo Corrente Empréstimos a curto prazo – 20.000€ Fornecedores – 15.000€ Estado – Impostos e encargos sociais – 12.000€ Salários a pagar – 10.000€

10 Fundo de Maneio = Ativo Corrente – Passivo Corrente = 78.000€ – 57.000€ = 21.000€ após pagamentos e recebimentos no curto prazo a empresa ficará com um excedente de 21.000 euros na sua tesouraria. GARANTIR O EQUILÍBRIO FINANCEIRO