1 Resultado Consolidado 9M03 Conference Call 14 de novembro de 2003.

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1 1 Resultado Consolidado 9M03 Conference Call 14 de novembro de 2003

2 2 Performance do Período R$ Milhões 3T03 2T03 3T02 Lucro Líquido270 273 268 Lucro/1000 ações (R$)1,96 1,98 1,94 Lucro Operacional428 565 159 Ativos Totais68.06666.09173.446 Operações de Crédito26.624 26.195 28.497 Depósitos + Fundos49.322 47.003 43.865 Patrimônio Líquido7.0236.8476.202 Retorno sobre PL Médio16,5%17,1%18,4% Ret. sobre PL Médio sem Ágio22,1%23,3%26,3% Índice da Basiléia17,3%16,7% 12,3%

3 3 Performance do Período R$ Milhões 9M039M02 Lucro Líquido761 744 Lucro/1000 ações (R$)5,53 5,37 Lucro Operacional1.451 861 Ativos Totais68.06673.446 Operações de Crédito26.624 28.497 Depósitos + Fundos49.322 43.865 Patrimônio Líquido7.0236.202 Retorno sobre PL Médio15,2%16,5% Ret. sobre PL Médio sem Ágio20,4%23,3% Índice da Basiléia17,3%12,3%

4 4 Demonstração de Resultado R$ Milhões 3T03 2T03 3T02  % 3T03/3T02 Resultado Interm. Financeira antes Provisão1.692 1.687 1.665 1,6% Provisão para Perdas com Crédito(416) (413) (717) -42,0% Resultado Interm. Financeira após Provisão1.276 1.274 948 34,6% (+) Receitas de Prestação de Serviços702 699 670 4,8% (-) Despesas de Pessoal e Administrativas(1.182) (1.098) (1.102) 7,3% (+/-) Outras Receitas/Despesas Operacionais(368)(310) (357) 3,1% (=) Lucro Operacional428 565 159 169,2% (+/-) Lucro não Operacional(7) 6 6 - (=) Lucro antes da Trib. e Participações421 571 165 155,2% (+/-) Imposto de Renda e Contrib. Social(56) (223) 186 - (-) Participação Lucro/Participação Minoritária(95) (75) (83) 14,5% Lucro Líquido270 273268 0,7%

5 5 Demonstração de Resultado R$ Milhões 9M03 9M02 Resultado Interm. Financeira antes Provisão4.813 4.731 1,7% Provisão para Perdas com Crédito(1.113) (1.747) -36,3% Resultado Interm. Financeira após Provisão3.700 2.984 24,0% (+) Receitas de Prestação de Serviços2.053 1.903 7,9% (-) Despesas de Pessoal e Administrativas(3.342) (3.160) 5,8% (+/-) Outras Receitas/Despesas Operacionais(960) (866) 10,9% (=) Lucro Operacional1.451 861 68,5% (+/-) Lucro não Operacional9 (1) - (=) Lucro antes da Trib. e Participações1.460 860 69,8% (+/-) Imposto de Renda e Contrib. Social(427) 137 - (-) Participação Lucro/Participação Minoritária(272) (253) 7,5% Lucro Líquido761 744 2,3%  % 9M03/9M02

6 6 Efeitos Fiscais 3T033T029M039M02 R$ Milhões Resultado antes de Imposto e Participações 421 571 165 1.460 860 Participações no Lucro (59) (46) (160) (147) (A) Resultado antes de Imposto e após Participações 362 525 119 1.300 713 IR/CS às alíquotas de 25% e 9% (123) (179) (40) (442) (242) Efeito das adições e exclusões no cálculo dos tributos: IR/CS sobre Juros sobre Capital Próprio 47 33 6 131 14 IR/CS sobre Exclusões (adições) Permanentes líquidas 7 73 (132) 89 (162) Subtotal (69) (73) (166) (222) (390) IR/CS sobre variação cambial não tributável/não dedutível 13 (150) 352 (205) 527 (B) IR/CS do período (56) (223) 186 (427) 137 (B/A) Taxa Efetiva de IR/CS -15,5%-42,5%156,3%-32,9%19,2% 2T03

7 7 Impacto dos Investimentos no Exterior 3T03 2T03 R$ Milhões +1,8% Investimentos no Exterior (US$ Milhões)941953 Taxa de Câmbio (R$/US$)2,92342,8720 Variação Cambial sobre investimentos no exterior39(442) Efeito do Hedge(16) 470 Efeito líquido contábil antes de IR/CS23 28

8 8 Margem Financeira 3T03 2T03 R$ Milhões Receita de Intermediação Financeira3.486 2.083 Despesa de Intermediação Financeira(1.794) (396) Margem Financ. antes Provisão p/ Perdas c/ Crédito (A)1.692 1.687 Provisão para Perdas com Créditos(416) (413) Marg. Financ. após Provisão p/ Perdas c/ Crédito1.276 1.274 Ativos Totais Médios (-) Permanente (B)63.800 64.733 Margem da Int. Financeira Líquida (A/B)11,0%10,8%

9 9 Composição da Carteira de Títulos Set-03 Jun-03Set-02 % Carteira R$ Milhões % Carteira % Carteira Para Negociação 5.949 39% 5.582 35% 6.764 33% Disponíveis para Venda 4.252 28% 5.051 32% 6.209 30% Mantidos até o Vencimento 5.078 33% 5.183 33% 7.740 37% Total Carteira TVM 15.279 100% 15.816 100% 20.713 100% TVM / Ativos 22,4% 23,9% 28,2%

10 10 Carteira de Títulos: Ajustes a valor de Mercado R$ Milhões No Resultado Títulos para negociação85792(707) Derivativos33(509)542 Total118283(165) No Patrimônio Líquido Títulos disponíveis para Venda(42)836(878) Derivativos(198)(216)18 Total(240)620(860) Mantidos até o vencimento217 2.255 (2.038) Ajuste ao Valor Mercado 30/09/2003 Ajuste ao Valor Mercado 30/09/2002  R$ Milhões

11 11 +1,8%+1,4% -14,3% +1,8% 26.195 28.497 26.624 17.452 11.045 14.950 11.245 15.223 11.401 Evolução da Carteira de Crédito -6,6% Banco de Varejo Banco de Atacado -8,1% +1,6% R$ Milhões Set-02Jun-03Set-03

12 12 Composição da Carteira de Crédito 16,5%12,2% 8,3%9,9% 32,1%33,9% 34,5% 6,0% 5,7% 1,5% 3,8% 35,6% Set-02Jun-03 AA A B C D E-H 28.49726.195 8,4% 11,6% 34,4% 36,0% 6,1% 3,5% Set-03 26.624 R$ Milhões 94,0% 94,3% 93,9% Créditos AA-D / Carteira Total

13 13 Transferência Líquida para Prejuízo / Operações de Crédito Carteira de Crédito 3T033T022T03 1,1% 1,0% 3,8% 3,3% 9M039M02 1,3% Provisão Requerida vs. Adicional 76% 24% Provisão Mínima Requerida / Provisão Total Provisão Adicional / Provisão Total Set-02Jun-03Set-03 1.537 1.481 1.900 13% 76% 13% 87% 15% 85% 15% R$ Milhões Provisão Adicional Devido à Variação Cambial / Provisão Total 11%

14 14 Captações Set-03 Jun-03 Set-02  Set03-Jun03  Set03-Set02 R$ Milhões Depósitos a Vista 2.309 3.134 2.857 (825) (548) Depósitos de Poupança 5.509 5.435 5.588 74 (79) Depósitos a Prazo 17.168 15.409 16.113 1.759 1.055 Total Depósitos 24.986 23.978 24.558 1.008 428 Fundos 24.336 23.025 19.307 1.311 5.029 Depósitos + Fundos 49.322 47.003 43.865 2.319 5.457

15 15 Receita Líquida por Tipo de Negócio Resultado Financeiro Líquido Tarifas Bancárias Cartão de Crédito Seguros/Capitalização/Previdência Tarifas de Fundos 4% 5% 6% 11%9% 11% 21%19% 21% 17% 27%23% 22% 20% 37%44% 40% 45% 1999200020012002 4% 12% 18% 25% 41% 9M03

16 16 Principais Indicadores Empresas de Consumo R$ Milhões Empresas de Consumo englobam: Fininvest, Unicard, 50% LuizaCred, 50% InvestCred e 33,3% Credicard. Divisão de Consumo 9M03 9M02  % 9M03/9M02 Resultado para Controladora319 286 11,5% Faturamento17.010 14.906 14,1% Carteira de Crédito3.659 3.527 3,7% Despesas com Perdas de Crédito592 750 -21,1% Despesas com Perdas / Carteira de Crédito16,2%21,3%-5,1p.p.

17 17 Principais Indicadores Empresas de Consumo sob Gestão R$ Milhões Empresas de Consumo sob Gestão englobam: Fininvest, Unicard, 50% LuizaCred e 50% InvestCred. Divisão de Consumo 9M03 9M02  % 9M03/9M02 Resultado para Controladora 190 96 97,9% Faturamento 7.868 7.291 7,9% Carteira de Crédito 2.568 2.338 9,8% Despesas com Perdas de Crédito 499 639 -21,9% Despesas com Perdas / Carteira de Crédito19,4%27,3%-7,9p.p. Despesas de Pessoal e Administrativas482 473 1,9%

18 18 Principais Indicadores Divisão de Consumo Fininvest R$ Milhões 9M03 9M02  % 9M03/9M02 Resultado para Controladora 88 28 214,3% ROAE 41,5% 18,0%23,5 p.p. Despesas de Pessoal e Administrativas 287 324 -11,4% Carteira de Crédito 1.281 1.176 8,9% Despesas com Perdas de Crédito 268 419 -36,0% Despesas com Perdas / Carteira de Crédito 20,9% 35,6%-14,7 p.p.

19 19 Indicadores de Desempenho Divisão de Consumo Fininvest 9M029M03 100% 111% 105% Carteira Até 60 Dias de Atraso Carteira em Atraso De 61 a 180 Dias Perda de Crédito Carteira Total 100% 109% 100% Margem Financeira Antes de PDD + Receita de Serviços 100% 314% Resultado Para Controladora 100% 89% Despesas Adm. e de Pessoal 64% 98% 100% 73% Funcionários 9M02=Base 100

20 20 Unicard – Negócio de Cartões 9M039M02 R$ Milhões 3T033T022T03 24 46 59 89 9M039M02 23 R$ Milhões  % 92%  % 51% Lucro Líquido Divisão de Consumo  % 9M03/9M02 Resultado Líquido89 59 50,6% Carteira de Crédito991 892 11,1% Despesas com Perdas de Crédito183 185 -1,1% Despesas com Perdas / Carteira de Crédito18,5%20,7%-2,2 p.p. Faturamento3.867 3.297 17,3% Portfolio de Cartões (em mil)4.003 3.808 5,1%

21 21 Negócios de Seguros + Previdência Índice Combinado Ampliado R$ Milhões 85,4% 88,7% 84,5% 83,1% 83,2% 3T022T033T039M029M03 (1) Dados de Agosto 2002 e 2003. 9M03 9M02  % 9M03/9M02 Faturamento2.584 1.802 43,4% Fatia de Mercado (1) 8,2%6,5%1,7 p.p. Lucro Líquido204 192 6,3% Resultado para Controlador101 95 6,3%

22 22 Negócios de Seguros e Previdência Seguros e Previdência Reservas TécnicasFaturamento(*) R$ Milhões 3T022T033T03 UASEGPrevidência 1.739 2.6812.840 768 809 2.507 3.490 3.653 3T022T03 728 813 211 517 443 500 943 3T03 608 138 470 434 1.368 1.853 948 1.635 2.584 9M029M03 (*) Faturamento = Prêmios Emitidos Líquidos de Seguros + Receita de Planos de Previdência

23 23 Evolução das Despesas Totais Despesas Administrativas e de Pessoal x IPC-A e IGPM 2.954 3.160 3.342 9M019M029M03 R$ milhões Unibanco = 13,1% IPC-A = 24,3% UBB=5,8% IPC-A = 15,1% IGPM =37,6 % IGPM = 21,4%

24 24 Receita Prestação Serviços/Despesas de Pessoal e Adm. Receita de Prestação de Serviços / Despesas de Pessoal Receita de Prestação de Serviços / Despesas de Pessoal e Administrativas 9M029M03 60,2% 61,4% 152,8% 156,5%

25 25 Destaques Operacionais Base de Clientes set-03 3,6 6,3 2,6 1,2 13,3 dez-02 3,5 5,6 3,0 1,1 dez- 99 3,7 dez-00 4,0 3,0 7,7 0,7 dez-01 3,9 5,2 2,9 1,1 13,2 Nota: Unibanco inclui poupadores e aposentados. Em Milhões 3,6 5,9 13,1

26 26 Resultados da Oferta Global Número de Units Oferta Brasileira30,00% Oferta Internacional56,95% Total de Units Por ADR (500 Units) Total da Oferta US$ 18,75 R$ 553.933.499 1.742.661.819 3.308.250.000 5.050.911.819 % 86,95% Green Shoe 757.636.500 Total de Units com Green Shoe 5.808.548.319 Total da Oferta com Green Shoe R$ 637.023.494 No Brasil, após os Leilões de Permuta e Oferta Global, o float das Units aumentou 57%. 13,05% 100,0% Lote de mil Units R$ 109,67 Preço de Colocação:

27 27 Estrutura Acionária do Unibanco Acionistas Participação (Direta e Indireta) Antes da Permuta e Oferta Global Float Units+GDS45,9% Float PN4,27% 56,4% 2,16% Após Permuta e Oferta Global Participação (Direta e Indireta) Acionistas

28 28 Gráfico de Ações Pós Oferta Global e de Permuta 6,5 4,0 1,9 1,4 1,6 127,50114,50114,45104,8994,23 JunhoJulhoAgostoSetembroOutubro Volume Financeiro Diário Médio (R$ milhões) Cotação Fechamento (R$) Desempenho das Units (UBBR11) 22/09 - 1o. Leilão de Permuta 24/09 - Oferta Global 30/10 - 2o. Leilão de Permuta

29 29 Unit vs. Ibovespa 245 215 set 02 out 02 nov 02 dez 02 jan 03 fev 03 mar 03 abr 03 mai 03 jun 03 jul 03 ago 03 set 03 out 03 Unit Ibovespa Set-02=Base 100 Gráfico de Ações Pós Oferta Global e de Permuta

30 30 Desempenho dos ADRs (UBB) do Unibanco 7,3 6,5 8,0 13,7 11,6 16,6617,3319,2519,8022,09 JunhoJulhoAgostoSetembroOutubro Volume Financeiro Diário Médio (US$ milhões) Cotação Fechamento (US$) 22/09 - 1o. Leilão de Permuta 24/09 - Oferta Global 30/10 - 2o. Leilão de Permuta Gráfico de Ações Pós Oferta Global e de Permuta

31 31 ADR (UBB) vs. Dow Jones set 02 out 02 nov 02 dez 02 jan 03 fev 03 mar 03 abr 03 mai 03 jun 03 jul 03 ago 03 set 03 out 03 ADR UBB Dow Jones 319 128 Set-02=Base 100 Gráfico de Ações Pós Oferta Global e de Permuta

32 32 Destaques do Período  Em outubro de 2003, a Unibanco AIG adquiriu a Seguradora Phenix, controlada pelo grupo Fiat. A Phenix possui 9 filiais no país, uma base de 1.800 corretores e teve faturamento de R$ 73 milhões no 1S03.  Em julho de 2003, a Unicard constituiu parceria com o Grupo Martins, maior atacadista do país, com faturamento anual de R$ 1,7 bilhões, passando a administrar 180 mil cartões private label.  Em agosto de 2003, o Unibanco foi a 1ª empresa da América Latina a conquistar o prêmio Balanced Scorecard Hall of Fame, concedido pela consultoria americana Balanced Scorecard Collaborative (Harvard Business School).  Prêmio Top de Marketing, concedido pela ADVB, em 2003, pelo case: UniClass - Atendimento de Alta Classe.

33 33 Para informações adicionais favor contactar a área de Relações com Investidores Telefone: 11-3097-1626 / 1313 fax: 11-3813-6182 email: relacoes.investidores@unibanco.com.br site: www.unibanco.com ( opção Relações com Investidores) A apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, planos de crescimento, projeções de resultados e estratégias futuras sobre o Unibanco, suas subsidiárias e afiliadas. Embora essas referências e declarações reflitam o que os administradores acreditam, as mesmas envolvem imprecisões e riscos difíceis de se prever, podendo, desta forma, haver resultados ou conseqüências diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Esses riscos e incertezas incluem, mas não são limitados, à nossa habilidade de perceber a dimensão das sinergias projetadas e seus cronogramas; bem como aspectos econômicos, competitivos, governamentais e tecnológicos que possam afetar tanto as operações do Unibanco, quanto o mercado, produtos/preços, e outros fatores detalhados nos documentos do Unibanco arquivados juntamente à CVM – Comissão de Valores Mobiliários, cabendo aos interessados lerem e avaliarem cuidadosamente as expectativas e estimativas aqui contidas. O Unibanco não se responsabiliza em atualizar qualquer estimativa contida nesta apresentação.