1 Teleconferência sobre os Resultados do Terceiro Trimestre de 2007 07 de Novembro de 2007.

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1 1 Teleconferência sobre os Resultados do Terceiro Trimestre de 2007 07 de Novembro de 2007

2 2 Destaques 2. Crescimento da carteira de crédito em 8,8% no trimestre e 26,9% em 12 meses: Cartão de Crédito:6,8% no trimestre e 18,7% em 12 meses; Veículos: 14,7% no trimestre e 62,1% em 12 meses; Micro, Pequenas e Médias Empresas:9,8% no trimestre e 26,4% em 12 meses. 1.Resultados: 3ºTrim/07: Lucro líquido de R$ 2.428 milhões com crescimento de 14,8% em relação ao trimestre anterior; ROE anualizado de 35,6% (Jan - Set/07: Lucro líquido R$ 6.444 milhões e ROE de 33,3%); 3ºTrim/07: Lucro líquido recorrente de R$ 1.569 milhões, com queda de 18,2%; ROE anualizado de 23,0% (Jan - Set/07: Lucro líquido recorrente R$ 5.389 milhões e ROE 27,9%). 4. Itens Extraordinários: Alienação de parte de nossa participação societária na Redecard com impacto positivo de aproximadamente R$ 1,0 bilhão, após impostos, no resultado do 3ºTrim/07. 5. Inadimplência: Índice de inadimplência de 4,7% com queda acentuada em relação aos períodos anteriores. 6. Índice de Solvabilidade: Índice de solvabilidade de 15,3%. Considerando as alterações da Circular 3.367, que vigorará no 4º trimestre/07, o índice em 30/09/07 seria de 18,5%. 3. Margem Financeira da Tesouraria: O desempenho da Tesouraria diante do cenário altamente volátil que caracterizou o período resultou em uma perda de R$ 64 milhões (ou R$ 40 milhões, considerando os efeitos fiscais) no trimestre.

3 3 Abertura de Contas Correntes Em Unidades

4 4 Efeitos não Recorrentes 1 3º Trim./072º Trim./07Jan - Set/07Jan - Set/06 Lucro Líquido 2.428 2.115 6.444 3.029 Efeitos não Recorrentes (859) (196) (1.055) 1.539 Margem Financeira Gerencial - 124 (645) Resultado com Créditos de Liquidação Duvidosa - 400 149 Despesas Não Decorrentes de Juros 303 96 398 118 Despesas Tributárias de ISS, PIS e Cofins - - - 16 Resultado não Operacional (1.552) (850) (2.402) (46) Efeitos da Aquisição BKB - - - 1.909 Participações Minoritárias nas Subsidiárias (24) (77) (101) (48) Efeitos Fiscais 415 111 526 85 Lucro Líquido Recorrente 1.569 1.919 5.389 4.568 1 Para maiores detalhes consulte o Relatório de Análise Gerencial da Operação – página 4. R$ Milhões

5 5 Highlights 3º Trim/072º Trim/07VariaçãoJan – Set/07Jan – Set/06Variação Lucro Líquido da Controladora 2.428 2.11514,8% 6.444 3.029112,7% Lucro Líquido Recorrente da Controladora 1.569 1.919-18,2% 5.389 4.56818,0% Lucro Líquido Recorrente / ação (R$) 1,31 1,60-18,2% 4,49 4,0710,4% Patrimônio Líquido da Controladora 28.003 26.5465,5% 28.003 21.69329,1% ROE Recorrente sobre o PL médio anualizado (%) 23,0%29,8%-6,8 p.p.27,9%34,1%-6,2 p.p. Capitalização de Mercado 110.747 103.2197,3% 110.747 76.45344,9% Índice de Solvabilidade (%) 15,3%17,6%-2,3 p.p.15,3%16,8%-1,5 p.p. Índice de Eficiência (%) (*) 47,1%45,8%1,3 p.p.45,6%47,5%-1,9 p.p. Índice de Inadimplência (%) 4,7%5,1%-0,4 p.p.4,7%5,2%-0,5 p.p. R$ Milhões (*) Se neste trimestre a tesouraria tivesse tido o desempenho médio de R$ 200 milhões que caracterizou os últimos trimestres, o índice de eficiência seria de 45,2%.

6 6 Itaú Holding Pro Forma R$ Milhões 3º Trim/072º Trim/07Variação Jan – Set/07 Jan – Set/06 Variação Margem Financeira Gerencial 4.825 5.250-8,1% 15.059 12.21123,3% Operações Bancárias 4.635 4.4175,0% 13.421 11.16320,0% Tesouraria (1) (64) 571-111,2% 875 62739,5% Adm. do Risco Cambial dos Inv. Ext. 253 262-3,3% 763 42081,5% Receita de Prestação de Serviços 2.529 2.550-0,8% 7.500 6.64112,9% Produto Bancário 7.354 7.800-5,7% 22.55918.85219,7% Resultado Créditos de Liq. Duvidosa (2) (1.330) (1.217)9,3% (3.813) (3.827)-0,4% Despesas não Decorrentes de Juros (3) (3.447) (3.524)-2,2%(10.251) (8.975)14,2% Lucro Líquido Recorrente 1.569 1.919-18,2% 5.389 4.56818,0% (1) Não inclui o resultado de R$ 88 milhões, neste trimestre, que seria reconhecido caso os passivos fossem marcados a mercado. (2) A carteira de crédito evoluiu no trimestre 8,8%. (3) Inclui o efeito de R$ 51 milhões do dissídio coletivo.

7 7 Índice da Margem Financeira (NIM) x SELIC

8 8 Empréstimos por Tipo de Cliente 1 Crédito Rural e Financiamentos Imobiliários – Empréstimos ligados à disponibilidade de Depósitos à Vista e Poupança, respectivamente. 21,8% 869,9% -0,7% 20,9% 3,1% 9,3% 41,9% 7,6% 3,0% 21,8% Variação set/07- dez/06 11,0%8,5% 45.825 46.552 46.885 50.880 Empréstimos Empresas 114.071 8.164 5.853 19.633 31.247 25.558 14.149 9.466 49.174 30/set/07 871,1%13,6% 841 842 7.190 Argentina, Chile e Uruguai 89. 869 5.740 15.532 30.294 15.766 13.721 7.976 37.463 30/set/06 26,9%8,8% 93.648 104.821 Total 2,0%2,5% 5.896 5.711 Créditos Direcionados 1 26,4%9,8% 16.240 17.903 Micro, Peq. e Médias Empresas 3,1%7,8% 30.312 28.982 Grandes Empresas 62,1%14,7% 18.014 22.282 Veículos 3,1%1,9% 13.156 13.886 Crédito Pessoal 18,7%6,8% 9.188 8.867 Cartão de Crédito 31,3%9,2% 40.358 45.035 Pessoa Física Variação set/07- set/06 Variação set/07- jun/07 31/dez/06 30/jun/07 R$ Milhões

9 9 Empréstimos por Tipo de Cliente CAGR = 28,5% CAGR = 17,5% CAGR = 43,2% R$ Milhões

10 10 Índices de Inadimplência e Cobertura (*) Saldo de PDD / Saldo de Operações vencidas há mais de 60 dias que não geram receita Índices de Inadimplência Índice de Inadimplência Global Índice de Inadimplência Pessoa Física Índice de Inadimplência Pessoa Jurídica Índice de Cobertura (*) 2,2% 2,1% 2,3% 1,7% 5,3% 5,2% 5,0% 5,1% 4,7% 8,3%8,1% 7,8% 7,5% 7,3% set/06dez/06mar/07jun/07set/07

11 11 Índices de Inadimplência (NPL) por Segmento 30/09/07 30/06/0731/03/07 NPLCarteira Índice NPL Índice NPL Itaubanco 2.553 42.1626,1%6,5%6,8% Banking 2.264 37.0056,1%6,6%6,9% Cartões de Crédito - Correntistas 289 5.1575,6%5,8%5,7% Itaú BBA 16 26.0240,1%0,3%0,1% Itaucred 2.301 35.6476,5%6,4%6,1% Veículos 1.572 27.5715,7%5,4%5,1% Cartões de Crédito - não Correntistas 241 3.8276,3%7,0%6,5% Taií – FIT/FIC/FAI 4751.79626,5%24,4%28,7% Taií – Créditos Consignados 132.4530,5%0,7%0,5% Total 4.870 103.8324,7%5,1%5,0% R$ Milhões

12 12 Recursos Captados e Administrados 30/set/0730/jun/0730/set/06 Variação (%) set/07-jun/07set/07-set/06 Depósitos 1 109.442105.05580.9494,2%35,2% Fundos de Investimento 181.469180.121166.8220,7%8,8% Carteiras Administradas 2 23.87321.00810.04413,6%137,7% Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização 22.46621.51017.5344,4%28,1% Subtotal - Clientes337.250327.694275.3482,9%22,5% Recursos de Aceites e Emissão de Títulos7.3277.8997.568-7,2%-3,2% Obrigações por Repasses5.6845.4435.4964,4%3,4% Captações no Mercado Aberto - Carteira de Terceiros19.2509.8605.47795,2%251,5% Subtotal - Mercado32.26123.20218.54139,0%74,0% Total369.511350.896293.8905,3%25,7% R$ Milhões 1 Inclui Captação no Mercado Aberto – Títulos de Emissão Própria 2 Em junho/07, inclui aquisição de duas entidades do Bank of America - BankBoston International (Miami) e Bank of America Trust Company Ltd (Bahamas).

13 13 R$ Milhões Recursos Captados e Administrados CAGR = 28,1% CAGR = 25,1% CAGR = 28,4% Total

14 14 Receita de Prestação de Serviços 3º Trim/072º Trim/07VariaçãoJan – Set/07Jan – Set/06Variação Administração de Recursos 1 521 5043,5% 1.508 1.5040,3% Serviços de Conta Corrente 373 406-8,4% 1.184 1.1393,9% Cartões de Crédito 581 5564,5% 1.682 1.43317,4% Op. de Crédito e Garantias Prestadas 580 5456,4% 1.622 1.20334,8% Serviços de Recebimento 237 2293,3% 688 6594,4% Outros 238 2322,2% 649 45243,5% Subtotal 2.529 2.4722,3% 7.333 6.39014,8% Receita de Prestação de Serviços Redecard 2 - 35- 67 94-29,0% Receita de Prestação de Serviços Serasa 3 - 42- 100 157-36,0% Total 2.529 2.550-0,8% 7.500 6.64112,9% R$ Milhões 1 Fundos de Investimento e Consórcios 2 Ajustamos a Receita de Prestação de Serviços da Redecard de modo a refletir a nova participação do Itaú que passou de 31,9% para 23,2% a partir de Julho/07. Portanto, o valor de R$ 35 milhões corresponde à redução de 8,7 p.p. no 2º trimestre/07. 3 O resultado da Serasa passou a ser reconhecido por Equivalência Patrimonial.

15 15 Despesas não Decorrentes de Juros 1 3º Trim/072º Trim/07VariaçãoJan – Set/07Jan – Set/06Variação Despesas de Pessoal (1.375) (1.341)2,6% (3.968) (3.574)11,0% Outras Despesas Administrativas (1.570) (1.624)-3,3% (4.734) (4.153) 14,0% Outras Despesas Operacionais (388) (460)-15,7% (1.225) (973) 25,9% Desp. Tributárias (CPMF,Outros) 2 (114) (100)13,9% (325) (275) 18,2% Total (3.447) (3.524)-2,2% (10.251) (8.975)14,2% R$ Milhões (1) Inclui o efeito de R$ 51 milhões do dissídio coletivo. (2) Não inclui PIS, COFINS e ISS.

16 16 Instrumentos Financeiros – Valor de Mercado Lucros /(Perdas) não realizados 1 No Patrimônio Líquido 30/set/0730/jun/0730/set/06 Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 19 32 18 TVM e Derivativos 210 220 153 Operações de Crédito 223 293 80 Participação Redecard 5.188 - - Participação Serasa 352 - - Participação no BPI 1.401 1.584 1.526 Da Controladora 826 934 899 Do Minoritário 575 650 626 Securitização de Ordens de Pagamento (18) (13) (5) Dívida Subordinada (64) (134) 21 Outros Passivos 957 801 473 Total Não Realizado 8.268 2.782 2.265 R$ Milhões 1 Não considera os efeitos fiscais correspondentes.

17 17 Segmentação (Pro forma) ItaucredItaubanco Banking Cartões - Correntistas Seguros, Prev. e Capitalização Gestão de Fundos e Carteiras Corporação Itaú Itaú BBA Operações Corporate & Investment Banking Veículos Cartões – Não- Correntistas Taií- FIT, FIC (CBD), FAI (LASA) e Consignado Obs: Organograma do segmento Itaucred reflete fundamentalmente as operações realizadas em canais destinados a clientes não-correntistas.

18 18 Destaques dos Segmentos Pro Forma ItaubancoItaú BBAItaucredCorporação Itaú 1 3° Trimestre de 2007 Lucro Líquido Recorrente 833 321 333 83 1.569 Capital Alocado Nível I 14.106 6.442 3.315 4.140 28.003 RAROC no Trimestre (% a.a.)25,1%21,6%40,2%7,0%23,0% Total de Ativos 245.703 105.852 35.125 8.113 298.484 2° Trimestre de 2007 Lucro Líquido Recorrente 1.255 302 310 52 1.919 Capital Alocado Nível I 12.454 5.425 3.313 5.354 26.546 RAROC no Trimestre (% a.a.)40,8%23,8%39,6%3,9%29,8% Total de Ativos 207.752 85.110 30.951 9.966 255.418 R$ Milhões 1 Não representa a soma das partes porque existem operações entre os segmentos que foram eliminadas apenas no consolidado.

19 19 Lucro Líquido Lucro Líquido Recorrente R$ Milhões 1.425 1.397 1.902 1.919 1.569 2.428 1.592 1.579 1.628 1.352 2.115 1.280 1.460 1.498 71 1.902 1.425 1.352 0 500 1.000 1.500 2.000 2.500 3.000 3º tri/054º tri/051º tri/062º tri/063º tri/064º tri/061º tri/072º tri/073º tri/07

20 20 Reuniões APIMECs 2007 Itaúsa e Banco Itaú Holding Financeira  Das 11:00hs às 13:30hs – Apresentações de Diretores de Relações com Investidores da Itaúsa e Controladas;  Das 15:00hs às 18:00hs – Apresentações do Presidente e Executivos do Banco Itaú Holding Financeira. Maiores informações acesse: www.itausa.com.br e/ou www.itauri.com.br Data: 5 de dezembro de 2007 – 4ª feira Local: Buffet Rosa Rosarum - São Paulo RSVP: 0800 722 8880

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