Banco Itaú S.A. 04 de junho - Rio de Janeiro 05 de junho - Brasília 12 de junho - Belo Horizonte 13 de junho - Porto Alegre 18 de julho – Vitória 18 de.

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1 Banco Itaú S.A. 04 de junho - Rio de Janeiro 05 de junho - Brasília 12 de junho - Belo Horizonte 13 de junho - Porto Alegre 18 de julho – Vitória 18 de julho – Florianópolis 19 de julho – Goiânia 22 de julho – Salvador 22 de julho – Recife

2 1 Diferenciais Competitivos Performance Segmentação Seguros, Previdência e Capitalização Crédito com Qualidade Internacionalização BEG e Sudameris Expansão Consistente Foco na Rentabilidade Por quê investir nas ações do Itaú?

3 2 Política de Dividendos Foco na Liquidez Programa de Recompra de Ações Valorização Crescimento sem aumento de capital Histórico de Performance Oportunidade Criação de Valor para os Acionistas Relações com Investidores

4 3 Política de Dividendos 34,7% 25,1% 50,2% 38,9% 32,2% 34,1% 33,7% R$ Milhões DividendosR$ 119 milhões Lucro LíquidoR$ 504 milhões 23,6% 1º Trimestre de 2002

5 4 Crescimento sem Aumento de Capital 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 M2002 Ano 2.311 2.229 2.378 2.542 2.857 3.150 3.337 3.842 4.198 4.651 5.907 6.642 7.578 7.842 Patrimônio Líquido 427 181 221 312 382 392 343 592 721 880 1.869 1.841 2.389 504 Lucro Líquido - 84 - Aumento de Capital 137 114 68 114 116 118 119 148 362 343 602 629 808 119 Dividendos/ JCP 1.783% 1.477% 480% 1.158% 2.708% 910% 15% 9% 8% 2% 20% 10% 1,5% Inflação Anual O Itaú não efetua chamada de capital há mais de 11 anos. No mesmo período distribuiu mais de R$ 4 bilhões em dividendos. R$ Milhões (exceto onde indicado)

6 5 Programa de Recompra de Ações BilhõesR$/Mil Ações CAGR = -2,2% Aquisição de ações próprias sem redução do capital social para posterior cancelamento CAGR (LPA) = 30,1% CAGR (Lucro) = 27,9%

7 6 Volume Financeiro*em Milhares de Reais Foco na Liquidez Volume Financeiro* em Milhares de Reais (*) Média diária 39.865 NYSE (ADR Nível II) Bovespa OTC (ADR Nível I) 21 fev/01 a 20 fev/0221 fev/02 a 31/mar/02 Listagem na NYSE (21/fev/2002) +42% +96% Aumento da Liquidez Criação de Valor 21 fev/02 a 30/jun/02 29.847

8 7 Correlação Linear: 95,63059% Correlação LPA x Cotação PN – Trimestral desde 1995 Valorização Correlação LPA x Cotação PN – Trimestral desde 1995

9 8 Histórico de Performance As ações do Itaú foram as que mais se valorizaram em dólares nos últimos 20 anos (20,1% a.a. vs. 9,6% do IBovespa) Banco Opportunity - Projeto Ibovespa Em outubro de 2001 As ações do Itaú estão entre as 10 ações da Bovespa que mais geraram riqueza (criaram valor além da valorização dos papéis) de Dez-98 a Dez-01, pelo WAI (Índice de Geração de Riqueza). O grupo é considerado detentor das melhores práticas de governança corporativa e transparência em relações com investidores do mercado brasileiro. Stern Stewart & Co. – publicado na Gazeta Mercantil Em 27 de maio de 2002

10 9 Histórico de Performance As ações do Itaú foram as que mais se valorizaram em dólares nos últimos 20 anos (20,1% a.a. vs. 9,6% do IBovespa) Banco Opportunity - Projeto Ibovespa Em outubro de 2001 As ações do Itaú estão entre as 10 ações da Bovespa que mais geraram riqueza (criaram valor além da valorização dos papéis) de Dez-98 a Dez-01, pelo WAI (Índice de Geração de Riqueza). O grupo é considerado detentor das melhores práticas de governança corporativa e transparência em relações com investidores do mercado brasileiro. Stern Stewart & Co. – publicado na Gazeta Mercantil Em 27 de maio de 2002 Das 57 ações que compõem a carteira teórica atual do Ibovespa apenas a ação do Itaú superou a valorização do índice por 6 vezes desde 1995 Valorização Anual Média acima do Ibovespa desde 1995: 42% Índice Beta - 60 meses: 0,84

11 10 Oportunidade R$ Milhõesx

12 11 Mar/02 Dez/00 Dez/98 Dez/99 Dez/97 Atratividade x Rentabilidade Trimestral desde março de 1999

13 12 Mar/02 Dez/00 Dez/98 Dez/99 Dez/97 Dez/99: EPS 4,43 P/BV 3,09 Mar/02: EPS 4,52 P/BV 2,50 Atratividade x Rentabilidade Trimestral desde março de 1999

14 13 Pró-atividade Qualidade Tempestividade Democratização Princípios Éticos Princípios Legais Transparência Fornecer Subsídios para Decisões do Mercado Direcionamento: Interno (Banco Itaú) e Externo (Mercado) Relações com InvestidoresPolítica

15 14 Relações com InvestidoresTransparência Relatório Anual Relatórios de Resultados Trimestrais Relatórios Legais www.itauri.com.br Fatos Relevantes Informativos à Imprensa e ao Mercado Reuniões de Apresentação ( Roadshows ) Outras Reuniões Eleito em maio de 2002 o Melhor Website de RI da América Latina, pela IR Magazine

16 15 Relatórios de RI Português Inglês Relatórios Anuais Português Inglês Relatório da Administração Sintético Direto ABAMEC Press Releases E-mail Alerts Road Shows Conferências Telefônicas 17.100 10.000 7.100 17.000 10.000 7.000 84.500 68.500 95 25 3 5 23.500 14.500 9.000 21.000 15.000 6.000 38.500 68.000 14 22 4 6 20012000Quantidades Produzidas Relações com InvestidoresTransparência

17 16 Relações com Investidores Reuniões na ABAMEC - Participantes 500 191 222 153 130 105 20012000 ABAMEC SP ABAMEC Rio ABAMEC Sul ABAMEC MG ABAMEC CO ABAMEC NE ABAMEC SP 2001 – 10 horas de duração 4 Apresentações de Áreas específicas Painel de Debates: Sistema Bancário Brasileiro Apresentação do Presidente do Banco sobre Estratégias 363 179 163 133 94 145 Participantes Presença de Analistas do Brasil, EUA, Europa e Argentina Evol. 00/01 37,7% 6,7% 36,2% 15,0% 38,3% -27,5% Total1.3011.07720,8%

18 17 Relações com Investidores Tag Along Os acionistas aprovaram a proposta do Cons. de Administração Conceito: mais direitos aos acionistas preferencialistas Em caso de mudança no controle, aos acionistas preferencialistas é dado o direito às mesmas condições de preço que a lei confere aos acionistas minoritários ordinaristas – 80% do preço pago pelo controle A legislação confere o Tag Along apenas aos acionistas minoritários ordinaristas - O Itaú aumenta os direitos a TODOS os acionistas Respeito ao acionista minoritário Aumento nos direitos atrai investidores estrangeiros Criação de Valor ao Acionista

19 18 Profissionais altamente qualificados: Relações com Investidores Conselho Fiscal Gustavo Jorge L. Loyola PhD em Economia pela Fundação Getúlio Vargas Presidente do Banco Central do Brasil entre nov/92 a mar/93 e de jun/95 a ago/97 Alberto Sozin Furugem Pós-graduado em Economia pela Fundação Getúlio Vargas Ex-Diretor do Banco de Desenvolvimento do Estado do Rio de Janeiro e Ex- Delegado do Banco Central em São Paulo Iran Siqueira Lima Mestre e PhD em Contabilidade e Controladoria pela Universidade de São Paulo Diretor da Área de Mercado de Capitais (1984) e Diretor da Área de Fiscalização (1985) do Banco Central do Brasil Diretor Econômico-Financeiro da Telebrás e membro do Conselho de Administração do BNDES e Telesp Proteção para os acionistas minoritários Nova lei aumentou sua importância Criação de Valor para o Acionista

20 19 Eleição de Novos Conselheiros Independentes: Relações com Investidores Conselho de Administração Pérsio Arida Ex-Presidente do Banco Central do Brasil PhD pelo Massachusetts Institute of Technology (MIT) Roberto Teixeira da Costa Foi o primeiro Presidente da Comissão de Valores Mobiliários (CVM) Notória experiência e capacidade técnica Em Abril de 2001...

21 20 Reeleição dos membros anteriores e mais um Conselheiro Independente eleito: Alcides Lopes Tápias Ex-Ministro de Estado de Desenvolvimento, Indústria e Comércio; Ex-Presidente da Febraban; Presidente do Conselho de Administração da Camargo Corrêa; Membro do Conselho Monetário Nacional (CMN). Em Abril de 2002... Visão diferente dos controladores - contribuição Experiência, capacidade e reputação Criação de Valor ao Acionista Relações com Investidores Conselho de Administração

22 21 Reconhecida Governança Corporativa Animec é a associação dos acionistas minoritários no Brasil; Reconhece boas práticas de Governança Corporativa e respeito aos acionistas. Animec Selo Animec Companhias Abertas - 2001 CLSA Melhor Governança Corporativa entre as maiores empresas da América Latina (valor em bolsa acima de US$ 3 bilhões) CLSA é a mundialmente reconhecida analista de mercados emergentes; O Itaú foi considerado a 5ª melhor companhia do mundo em práticas de governança corporativa. Dow Jones e Euromoney Membro do DJSI World Index (2 a vez) Mais de 2.500 companhias avaliadas e 312 de 26 países selecionadas; Reconhece companhias capazes de criar valor para os acionistas no longo prazo observando boas práticas de governança corporativa e responsabilidade social e ambiental. A Investor Relations Magazine é a publicação de RI mais importante do mundo; Premiação baseada em pesquisa com mais de 250 analistas. Investor Relations Magazine – Maio de 2002 Menção Honrosa nas Categorias: Melhor Governança Corporativa na América Latina Melhor Relações com Investidores da América Latina Melhor Relações com Investidores do Brasil Melhor Rel. Anual da América Latina Melhor comunicação com o Mercado de Varejo da América Latina Prêmio Investor Relations Magazine (Maio de 2002): Melhor Web site de Relações com Investidores da América Latina

23 22 Principais Reconhecimentos Melhor Administrador de Carteiras no Brasil Melhor Adm. de Cart. de Renda Fixa no Brasil Melhor Adm. de Cart. de Renda Var. no Brasil Abamec – São Paulo Prêmio Qualidade – 2001 e 2000 Profissional de Rel. com Investidores – 2000 Melhor Companhia Aberta – 2000/1999/1997 Abamec - Sul Profissional de Rel. com Investidores– 1999 IR Magazine Melhor Site de RI da America Latina – 2002 Revista América Economia Melhor Banco Latino Americano– 2001/2000/1999 Revista Euromoney Melhor Banco Latino Americano - 2000 Melhor Banco Brasileiro – 2000/1999/1998 BrandChannel Marca do Ano 2001 Abamec - Nacional Companhia Aberta e Profisional de RI – 1999 Melhor Companhia Aberta - 2000 Profissional de Rel. com Investidores - 1999 Abamec - Nordeste Melhor Companhia Aberta - 2000 Abamec – Minas Gerais Revista Global Finance Melhor Banco no Brasil – 2001 Melhor Banco na Internet do Brasil - 2001 Revista Exame - 2001 Dow Jones e Euromoney Membro do Sustainability Index since 2000 Latin Finance Magazine & MZ Consult Melhor Site de RI da América Latina – 2001 Melhor RAO da América Latina – 2001

24 23 Principais Reconhecimentos Melhor Administrador de Carteiras no Brasil Melhor Adm. de Cart. de Renda Fixa no Brasil Melhor Adm. de Cart. de Renda Var. no Brasil Abamec – São Paulo Prêmio Qualidade – 2001 e 2000 Profissional de Rel. com Investidores – 2000 Melhor Companhia Aberta – 2000/1999/1997 Abamec - Sul Profissional de Rel. com Investidores– 1999 IR Magazine Melhor Site de RI da America Latina – 2002 Revista América Economia Melhor Banco Latino Americano– 2001/2000/1999 Revista Euromoney Melhor Banco Latino Americano - 2000 Melhor Banco Brasileiro – 2000/1999/1998 BrandChannel Marca do Ano 2001 Abamec - Nacional Companhia Aberta e Profisional de RI – 1999 Melhor Companhia Aberta - 2000 Profissional de Rel. com Investidores - 1999 Abamec - Nordeste Melhor Companhia Aberta - 2000 Abamec – Minas Gerais Revista Global Finance Melhor Banco no Brasil – 2001 Melhor Banco na Internet do Brasil - 2001 Revista Exame - 2001 Dow Jones e Euromoney Membro do Sustainability Index since 2000 Latin Finance Magazine & MZ Consult Melhor Site de RI da América Latina – 2001 Melhor RAO da América Latina – 2001 Atlantic Rating: 5 vezes na lista dos eleitos como o Banco mais transparente do Brasil; em 2001, o Itaú recebeu o status de Hors-Concours Latin Finance: Bank of the Year in 2001; O Itaú também recebeu o status de Hors-Concours

25 24 Diferenciais Competitivos Performance Segmentação Seguros, Previdência e Capitalização Crédito com Qualidade Internacionalização BEG e Sudameris Expansão Consistente Foco na Rentabilidade Por quê investir nas ações do Itaú?

26 25 Indicadores Financeiros Consolidados(%) (*) Valores anualizados Em %

27 26 Demonstração do Resultado R$ Milhões (Exceto onde indicado) Margem Financeira Despesa de PDD Receitas de Prestação de Serviços Despesas Administrativas Outras Receitas / (Despesas) Resultado Extraordinário Lucro Líquido Ativos Totais 1º Trim./02 1.692 (431) 1.138 (1.567) (328) - 504 79.757 Var. (%) -1,5% -0,9% -2,3% 1,8% - 115,4% 4º Trim./01 1.717 (435) 1.148 (1.604) (334) (258) 234 81.807-2,5%

28 27 Evolução da Margem Financeira R$ Milhões CAGR=14,9%

29 28 Evolução da Receita de Prestação de Serviços R$ Milhões CAGR=16,3%

30 29 Evolução das Despesas R$ Milhões

31 30 Evolução do Índice de Eficiência¹ Em %

32 31 Diferenciais Competitivos Performance Segmentação Seguros, Previdência e Capitalização Crédito com Qualidade Internacionalização BEG e Sudameris Expansão Consistente Foco na Rentabilidade Por quê investir nas ações do Itaú?

33 32 Operações de Crédito Operações de Crédito + Garantias 14.058 16.890 23.674 16.077 19.596 27.253 29.615 14.414 16.916 34.282 4.000 8.000 12.000 16.000 20.000 24.000 28.000 32.000 36.000 199719981999 2000 2001 32.540 28.066 2002* (*) Em 31 de Março de 2002 Empréstimos Op. de Leasing Outros Sub-total ACC / AEC Sub-total Garantias Total 26.376 1.365 739 28.480 1.135 29.615 4.666 34.282 Dez.01 24.881 1.329 749 26.959 1.107 28.066 4.474 32.540 Mar.02 R$ Milhões CAGR = 17,0% CAGR = 16,6%

34 33 R$ Milhões Operações de Crédito por Segmento 31/12/01 18.864 3.152 6.669 2.772 31.457 2.600 224 2.825 34.282 Var Mar/02 x Dez/01 -9,0% 1,8% 2,9% -6,0% -5,1% -3,7% -12,9% -4,5% -5,1% 31/03/02 17.164 3.208 6.863 2.606 29.841 2.504 195 2.699 32.540 Grandes Corporações Micro, Pequenas e Médias Empresas Pessoas Físicas Cartões de Crédito Subtotal Crédito Imobiliário PF PJ Subtotal Total Segmentos

35 34 Composição por Nível de Risco Operações de Crédito – Março 2002 Composição por Nível de Risco R$ Milhões Em % Níveis de Risco PF PJ AA – A B - D E - H 2.902 7.191 1.876 11.177 4.240 679 14 198 1.244 21 84 392 0,5% 2,8% 66,3% 0,2% 2,0% 57,7% PortfólioSaldo de Provisão*Cobertura PF PJ PF PJ Total 11.96916.0971.45749712,2%3,1% 28.0661.9537,0% Total2.6689,5% PDD Adicional7152,5% AA-B: 78,4%

36 35 Provisão para Devedores Duvidosos - PDD R$ Milhões Provisão para Devedores Duvidosos 2.882 4.474 Risco AA A B C D E F G H Sub-Total Garantias Total32.540 - 158 385 470 336 511 167 856 Curso Anormal 31 de Março de 2002 % Provisão 0,0% 0,5% 1,0% 3,0% 10,0% 30,0% 50,0% 70,0% 100,0% 7.036 7.043 7.761 1.733 924 412 122 100 53 Curso Normal Provisão Total Específica - 2 12 47 101 255 117 856 Genérica - 35 78 52 92 124 61 70 53 Total - 35 79 64 139 224 317 186 908 25.1841.3895641.953 Provisão Excedente 715 Provisão Total 2.668

37 36 Índices de Non Accrual e Cobertura Índice de Cobertura (*) Total Non Accrual Non Accrual PF Non Accrual PJ (*) Provisão para Devedores Duvidosos / Non Accrual Índice de Non Accrual % 9,93 11,10 11,62 4,45 4,21 4,25 4,39 5,01 5,66 1,21 1,50 1,55 0,00 2,00 4,00 6,00 8,00 10,00 12,00 14,00 Dez/00Mar/01Jun/01Set/01 Dez/01Mar/02 193% Dez/00 190% Mar/01 189% Jun/01 186% Set/01 173% Dez/01 168% Mar/02

38 37 R$ Milhões Receita de Op. Crédito Despesa PDD Contrib. Líquida 969 (395) 708 (36) 574672 1ºTri/2002 PFPJ 3.729 (1.190) 3.311 (255) 2.5393.056 PFPJ 2001 2.310 (587) 2.337 (183) 1.7232.154 PFPJ 2000 Contribuição Líquida Operações de Crédito Contribuição Líquida

39 38 Diferenciais Competitivos Performance Segmentação Seguros, Previdência e Capitalização Crédito com Qualidade Internacionalização BEG e Sudameris Expansão Consistente Foco na Rentabilidade Por quê investir nas ações do Itaú?

40 39 Estrutura de Segmentação de Mercado Grandes Corporações Faturamento Anual > R$ 100 MM Poder Público Micro Empresas Faturamento Anual < R$ 500 M Private Investimentos > R$ 1 milhão Personnalité Itaú Renda > R$ 5.000 Pessoas Físicas Renda > R$ 2.000 Premium Investidor Empresário Individual Estruturas especializadas Com gerente de conta Sem gerente de conta Portador de Cartão Pessoas Empresas Unidades Pessoa Jurídica (UPJ) R$ 500 M < Faturam. Anual < R$ 10 MM Médias Empresas R$ 10 MM < Faturamento Anual < R$ 100 MM

41 40 Private Banking Ranking por Patrimônio Administrado Itaú* HSBC Unibanco Citibank Safra Outros 7.131 2.701 1.777 1.773 1.747 8.580 R$ Milhões 30,08% 11,39% 7,50% 7,48% 7,37% 36,18% Março de 2002 PatrimônioMarket Share (%) Total do Mercado 23.709100,00% 6.894 Dez/01 7.131 Mar/02 Itaú Private Bank* Evolução 4.636 Dez/00 3.012 Dez/99 R$ Milhões (*) Fonte: Anbid. Não inclui Brascan e Private Bank Internacional (Banco Itaú Europa Luxembourg).

42 41 Banco Brascan Private Bank Aquisição do Private Bank do Banco Brascan Clientes Private Bank Principais profissionais de Private Bank do Banco Brascan se unem às equipes do Itaú Private Bank Vantagens Competitivas: Forte compromisso de atuação no setor de fundos de investimento; Agregar valor ao novo cliente através da oferta de produtos e serviços diferenciados; Fortalecimento da liderança entre gestores privados de recursos e segmento de Private Banking. Private7,137,38 + Recursos Administrados R$ Bilhões Líder

43 42 Personnalité Diferencial Competitivo Bancos de VarejoBancos Especializados + Distribuição Conveniência Preço Tecnologia Qualidade no Serviço Falta de segmentação Prestígio + Qualidade no Serviço Foco no Cliente Prestígio Upscale Distribuição Conveniência Tecnologia Segurança / Prestígio Qualidade no Serviço Personalização Distribuição Conveniência

44 43 Evolução Personnalité Agências Clientes Correntistas *Volume Médio dos Recursos de Captação( DAV + Fundos + Dep. a Prazo + Op. Tesouraria + Poupança + Previdência) + Empréstimos R$ Milhões

45 44 Percepção dos Clientes Personnalité Fonte: Pesquisa de Satisfação Semestral - Interscience Notas: Escala de de 0 a 10 Nível de Satisfação Elevado 8,86 Imagem 9,29 Agências9,14 Homebanking & Conveniência9,08 Assessoria8,93 Atendimentos8,90 Gerência8,86 Produtos de Investimento8,78 Pontos Fortemente Valorizados:

46 45 Segmentação de Canal Específico para Pequenas Empresas Segmentação de Negócios do Itaú Foco em Pessoa Jurídica 380 Gerentes Dedicados às Pequenas Empresas (Mai/02) 57,9 mil Empresas Clientes (Mai/02) Potencial de Acréscimo Significativo em Rentabilidade, Negócios e Relacionamento (vendas anuais) Corporate Acima de R$ 100 MM Middle Market R$ 10 MM a 100 MM Pequenas Empresas R$ 500 mil a 10 MM Segmento com S preads Relevantes Implantado em Abril de 2001

47 46 Unidade Pessoa Jurídica Operações de Crédito* R$ Milhões CAGR mensal = 14,0% (*) ACC/ACE, Rural, Finame e Leasing Recursos Administrados R$ Milhões CAGR mensal = 26,2%

48 47 306 507 592 903 831 399 Receita de Administração de Fundos Recursos Administrados CAGR = 18,5% Fundos de Investimentos Carteiras Administradas CAGR = 31,6% 847 R$ Bilhões 8,2 11,5 13,8 17,0 25,8 36,4 49,7 4,1 6,2 5,6 6,1 2,1 2,7 3,9 Dez/95Dez/96Dez/97Dez/98Dez/99Dez/00Dez/01 10,3 14,2 17,7 21,1 32,0 42,0 55,8 51,3 6,0 Mar/02 57,3 R$ Milhões

49 48 306 507 592 903 831 399 Receita de Administração de Fundos Recursos Administrados CAGR = 18,5% Fundos de Investimentos Carteiras Administradas CAGR = 31,6% 847 R$ Bilhões 8,2 11,5 13,8 17,0 25,8 36,4 49,7 4,1 6,2 5,6 6,1 2,1 2,7 3,9 Dez/95Dez/96Dez/97Dez/98Dez/99Dez/00Dez/01 10,3 14,2 17,7 21,1 32,0 42,0 55,8 51,3 6,0 Mar/02 57,3 R$ Milhões * Inclui recursos aplicados em terceiros Varejo Personnalité Corporate+Middle Market Inv. Institucionais Private* Reservas Técnicas Total 17.473 2.862 6.437 15.175 7.493 6.401 55.841 Dez/01 18.398 3.381 6.161 15.283 7.907 6.208 57.338 Mar02Segmentação

50 49 Receita de Serviços de Cartões de Crédito (R$ Milhões) Quantidade de Cartões de Crédito CAGR = 27,9% CAGR = 35,5% (*) 1º Trimestre de 2002

51 50 Cartões de Crédito Market Share por Faturamento (%) Itaucard Credicard Bradesco Banco do Brasil Unibanco 9,7% n.d. 10,2% 8,8% 9,7% 9,4% n.d. 10,1% 10,3% 26,8% 11,6% 10,5% 9,2% 11,4% 24,8% 12,0% 11,5% 9,2% 13,0% 23,8% 10,9% 12,1% 8,6% 19971998199920002001 12,9% 20,0% 10,8% 11,1% 19,4% 2002* Market Share por Quantidades Particip. Itaú na Credicard de 33% 13,0% 23,0% 10,9% 12,0% 8,6% 2002 * * 1º Trimestre de 2002

52 51 Itaucard Financeira Mudança do Foco de Atuação Data de Criação : 01/04/2002 Diretor Executivo Hélio de Mendonça Lima Ex-Presidente da Credicard, da Prever e da Amex 70 funcionários Itaucard Administradora de Cartões Itaucard Financeira Grande Vendedora de Cartões Continuar sendo Grande Vendedora, porém com maior foco na Administração Fidelização Financiamento Mais serviços agregados Rentabilidade Captação de Recursos Indireta através dos Titulares CDI + spread bancário Captação Direta Apenas CDI

53 52 Diferenciais Competitivos Performance Segmentação Seguros, Previdência e Capitalização Crédito com Qualidade Internacionalização BEG e Sudameris Expansão Consistente Foco na Rentabilidade Por quê investir nas ações do Itaú?

54 53 Clientes BFB Milhões Banco del Buen Ayre mar/02

55 54 Pontos de Venda Caixas Eletrônicos Agências + PABs BFB Banco del Buen Ayre mar/02

56 55 PC & Internet Banking Quantidade de Transações e Clientes * Acumulado no 1º Trimestre de 2002

57 56 Diferenciais Competitivos Performance Segmentação Seguros, Previdência e Capitalização Crédito com Qualidade Internacionalização BEG e Sudameris Expansão Consistente Foco na Rentabilidade Por quê investir nas ações do Itaú?

58 57 Com a aquisição do BEG, o Itaú assume a liderança no número de agências no Estado de Goiás e na cidade de Goiânia Participação dos Maiores Bancos em Goiás Pós-Privatização 28,7% 57 168 119 87 28 Número de Agências (em Goiás) Benefícios do BEG para o Itaú

59 58 Sumário da Aquisição do BEG A aquisição do BEG pelo Banco Itaú justifica-se estratégica e financeiramente com uma administração adequada de risco: Liderança no Estado de Goiás Aquisição de 471 mil novos clientes Taxa interna de retorno atrativa sobre investimento Impacto positivo nos resultados do Banco Itaú Estimamos um Lucro Líquido anual no BEG de R$ 60 milhões em 2003, e em 2004 de R$ 80 milhões. Aquisição sem diluição dos acionistas atuais Totalmente Integrado

60 59 1,308 milhões de clientes, notadamente de alta renda; 1,202 milhões de clientes PF; 106 mil clientes PJ; 267 mil cartões de crédito; Carteira de operações de crédito de R$ 8,4 bilhões; Grande potencial de venda de produtos; 111 mil clientes de renda equivalente a nossa base Personnalité. Sudameris - Motivadores

61 60 Sudameris - Visão Estratégica Aspectos Operacionais (Itaú x Sudameris) Dezembro de 2001 ItaúSudameris Itaú + Sudameris Agências Funcionários 2.259 45.409 294 6.531 2.253 51.940 Var. % 12% 15% Ativos Empréstimos Depósitos Recursos Admin. 81.807 29.605 28.331 5.796 18.716 8.359 4.949 8.205 100.523 37.974 33.280 64.001 23% 28% 17% 15% R$ Milhões Mov. De Câmbio Export. Import. Financeiro Interfinanceiro 7.435 7.842 63.484 10.175 4.935 33.961 17.610 12.777 97.445 137% 63% 53% US$ Milhões

62 61 Grande potencial de venda de produtos: Não-bancários (seguros, fundos, capitalização, previdência) Bancários (crédito pré-aprovado, novos serviços eletrônicos) Consistência estratégica: consolidação em São Paulo, que representa o maior mercado do Brasil com mais de 30% do PIB: A grande maioria das agências do Sudameris está concentrada no Estado de São Paulo. Retorno atrativo para os acionistas: Não haverá emissão de novas ações Potencial de sinergias Sudameris - Motivadores

63 62 Sudameris - Sumário da Aquisição Transação: Aquisição do Sudameris Brasil pelo Banco Itaú; Valor da transação: US$ 925 milhões + Patrimônio Líquido de 31/12/2001 ajustado por uma Due Diligence ; Participação adquirida: 94,68% das ações; Amortização do Ágio: O critério de amortização será definido até o final do exercício. No consolidado em US GAAP levará em conta as recentes normas estabelecidas pelo FASB; Forma de Pagamento: O Banco Itaú pagará 50% do valor à vista e 50% em dívida subordinada, com vencimento de 10 anos; Due Dilligence : O processo de Due Diligence está sendo realizado.

64 63 Diferenciais Competitivos Performance Segmentação Seguros, Previdência e Capitalização Crédito com Qualidade Internacionalização BEG e Sudameris Expansão Consistente Foco na Rentabilidade Por quê investir nas ações do Itaú?

65 64 Presença Internacional Março, 2002 * Itau Bank Itaú 53.8 Agência New York Grand Cayman Branch Banco Itaú Buen Ayre S.A. Ativos PL * 296,4 111,0 *, Repres. Frankfurt Repres. Miami Ativos PL * 701,1 55,2 Agência Grand Cayman Ativos PL * 3.744,9 946,7 Banco del Paraná Ativos PL * 22,5 5,0 IFE Bemge Uruguay S.A. Ativos PL * 336,1 38,8 Itau Bank, Ltd Ativos PL 747,9 347,3 Banco Itaú Europa S.A. Ativos PL * 1.641,7 180,0 BIELuxembourg Ativos PL * 137,0 27,6 Junho de 2002 Corretora * Patrimônio Líquido * US$ Milhões PL Financeiras PL Não-Financeiras PL Total 1.711,6 242,6 1.954,2 Consolidado Ativos 7.275,4

66 65 Presença Internacional Março, 2002 * Itau Bank Itaú 53.8 Agência New York Grand Cayman Branch Banco Itaú Buen Ayre S.A. Ativos PL * 296,4 111,0 *, Repres. Frankfurt Repres. Miami Ativos PL * 701,1 55,2 Agência Grand Cayman Ativos PL * 3.744,9 946,7 Banco del Paraná Ativos PL * 22,5 5,0 IFE Bemge Uruguay S.A. Ativos PL * 336,1 38,8 Itau Bank, Ltd Ativos PL 747,9 347,3 Banco Itaú Europa S.A. Ativos PL * 1.641,7 180,0 BIELuxembourg Ativos PL * 137,0 27,6 Junho de 2002 Corretora * Patrimônio Líquido * US$ Milhões PL Financeiras PL Não-Financeiras PL Total 1.711,6 242,6 1.954,2 Consolidado Ativos 7.275,4 BIE: Investment Grade desde 2000 Moody´s e Fitch IBCA

67 66 Financial Holding Company Foi concedido status de Financial Holding Company ao Banco Itaú pelo FED. Esta certificação é atribuída a 660 bancos em todo o mundo. Apenas 27 não são Norte Americanos. Análise de importantes fatores Nova gama de oportunidades no mercado financeiro norte-americano Melhora a percepção dos investidores norte-americanos Qualifica preliminarmente o Itaú a exercer todo tipo de atividade financeira em Território Americano alto nível de capitalização qualidade superior da administração Corretora de Valores – Junho de 2002

68 67 Banco Itaú lança ADRs Nível II na NYSE Em 21 de fevereiro de 2002, o Itaú lançou seu programa de ADRs (American Depositary Receipts), com uma listagem Nível II na Bolsa de Valores de Nova Iorque (New York Stock Exchange – NYSE); Os ADRs são negociados sob o símbolo ITU; Cada ADR representa 500 ações PN do Itaú; O banco depositário é o Bank of New York; O custodiante é o próprio Banco Itaú. Itaú reafirma seu compromisso com a valorização de suas ações O ADR Nível I é negociado desde Jul/01 no OTC

69 68 Evolução da Rede e Funcionários Banco Itaú Buen Ayre Evolução da Rede e Funcionários Nº de Func. 1.4171.3851.3701.2281.5191.4331.3871.6551.674 AgênciasPABs Caixas Eletrônicos

70 69 Liquidez / Depósitos e Pacotes de Produtos Banco Itaú Buen Ayre Liquidez / Depósitos e Pacotes de Produtos Disponibilidades Aplicações Interfinanc. de Liquidez TVM Valores em P$ Milhões Qtde de Pacotes de Produtos (Milhares) 190,0184,3159,2156,0154,0158,9 Total de Depósitos (b) Total de Liquidez (a) Liquidez / Depósitos (a) / (b) (%) Mar/02 93 37 269 492 399 81% Dez/01 69 7 125 430 201 47% Set/01 43 18 146 459 207 45% Mar/01 37 28 141 510 206 40% 20 123 40 Dez/00 500 183 37% 36 35 134 Jun/01 504 205 41%

71 70 Índices de Atraso da Carteira Banco Itaú Buen Ayre Índices de Atraso da Carteira Mês Março/2002 Dezembro/2001 Setembro/2001 Junho/2001 Carteira 336.518 732.254 958.776 961.507 Non Accrual 1,60% 1,69% 4,74% 4,09% R$ Mil

72 71 Diferenciais Competitivos Performance Segmentação Seguros, Previdência e Capitalização Crédito com Qualidade Internacionalização BEG e Sudameris Expansão Consistente Foco na Rentabilidade Por quê investir nas ações do Itaú?

73 72 Seguros Vida 32% Transportes 6% Patrimonial 9% Outros 9% Veículos 44% Composição de Prêmios Ganhos (%) Índice de Sinistralidade (%) Março de 2002

74 73 Índice Combinado (%) Operações de Seguros 95,0 101,4 99,9 97,7 92,3

75 74 Itaú Previdência e Seguros S.A. Patrimônio Líquido Total de Ativos Provisões Técnicas 491 973 1.355 2,24% 91,88% 6,94% 2000 Variação 01/00 % 281 240 259 193 43 Dez/96Dez/97Dez/98Dez/99Mar/02 Portfólio em Número de Contratos 502 1.867 1.449 2001 Dezembro de Milhares R$ Milhões 361 370 Dez/00Dez/01 Variação no Período 760% CAGR anual = 50,7%

76 75 Patrimônio Líquido Total de Ativos Provisões Técnicas Planos de Capitalização Fundos de Investimento 2.140 3.042 846 841 23 -32,15% -19,72% 8,27% 8,92% -91,30% 2000 Variação 01/00 % 1.452 2.442 918 916 2 2001 Dezembro de R$ Milhões Itaú Capitalização S.A. Provisões Técnicas Planos de Capitalização R$ Milhões Variação no Período 68,5% CAGR anual = 10,5%

77 76 Valorização de US$ 100 Investidos em Junho de 1992 (*) Excluído reinvestimento de dividendos Performance das Ações Plano Real Crise Russa Crise Asiática Crise Mexicana Desvalorização do Real US$ 579 245 Bovespa Banco Itaú * 100 Valorização Anual. 10 anos (média) 19.2%. 5 anos (média) 0.1%. Últimos 12 meses -27.6%. 2002 -25.8% M1992199319941995199619971998199920002001J2002 Crise Argentina

78 Banco Itaú S.A. 04 de junho - Rio de Janeiro 05 de junho - Brasília 12 de junho - Belo Horizonte 13 de junho - Porto Alegre 18 de julho – Vitória 18 de julho – Florianópolis 19 de julho – Goiânia 22 de julho – Salvador 22 de julho – Recife