Administração Financeira e Orçamentária I

Apresentação em tema: "Administração Financeira e Orçamentária I"— Transcrição da apresentação:

1 Administração Financeira e Orçamentária I
É a arte e a ciência de administrar recursos financeiros, para maximizar a riqueza dos acionistas. “ ... Nas instituições não voltadas ao lucro, existem outros objetivos que não a maximização da riqueza. No entanto, essa organizações não prescindem da boa administração, pois precisam garantir sua solvência financeira.” As atividades da Administração financeira envolvem decisões estratégica, como a seleção de alternativas de investimentos e as decisões de financiamento de longo prazo, além das Operações de curto prazo, como gestão de caixa, concessão de crédito a clientes, obtenção De crédito junto a fornecedores, negociação com bancos, gerenciamento de riscos, entre outras.

2 Administração Financeira e Orçamentária I
Administrador Financeiro Poderá trabalhar como: Analista de crédito e cobrança; Tesoureiro; Coordenador de planejamento e controle financeiro; Analista de investimentos Controller Nas diversas instituições como: Bancos; Corretoras; Distribuidoras e Bolsas de Valores; Consultor autônomos de investimentos; Orientador de Seguros; Gestão de recursos financeiros

3 Administração Financeira e Orçamentária I
Funções básicas da Administração Financeira Tesouraria Administração de Caixa Administração de crédito e cobrança Administração de risco Administração de câmbio Decisão de financiamento Decisão de investimento Planejamento e controle financeiro Proteção de ativos Relação com acionistas e investidores Relações com Bancos Controladoria Administração de custos e preços Auditoria Interna Contabilidade Orçamento Patrimônio Planejamento Tributário Relatórios Gerenciais Desenvolvimento e acompanhamento De sistemas de informação financeira

4 Administração Financeira e Orçamentária I
Finanças e outras ciências Direito Economia Contabilidade Adm. Financeira Estatística Computação Matemática

5 Administração Financeira e Orçamentária I
Finanças nas Organizações Diretor G 1 Produção Finanças Vendas G2 Projetos G n G = grupo de trabalho Rotinas (processos)

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Visão sistêmica organizacional Organização Clientes Subsistema comercial Subsistema produção Concorrentes Sociedade Subsistema Financeiro Fornecedores (Bancos e instituições financeiras) Mercado Social Legal Econômico Tecnológico

7 Administração Financeira e Orçamentária I
Decisão de Investimento Ativo Ativo Circulante Caixa e Bancos Contas a receber Estoques Outros Ativo Realizável de Longo Prazo Ativo Permanente Imobilizado Investimentos Diferido Total Questões a serem respondidas Onde estão aplicados os recursos? Quanto está aplicado em Circulante? Quanto está aplicado em permanente? Qual o risco do investimento? Qual o retorno do investimento? Quais novas alternativas de investimentos? Em que alternativas investir? Como maximizar a rentabilidade? O que descartar ou reduzir?

8 Administração Financeira e Orçamentária I
Decisão de Financiamento Passivo Passivo Circulante Fornecedores Empréstimos e financiamentos Debêntures Outros Passivo Exigível de Longo Prazo Financiamentos Patrimônio Líquido Capital Social Reserva Lucros ou Prejuízos acumulados Total Questões a serem respondidas Qual a estrutura de capital? De onde vêm os recursos? Qual a participação do Capital Próprio? Qual o perfil do Endividamento? Qual o custo de Capital? Quais as fontes de Financiamento? Qual o risco financeiro? Qual o sincronismo entre os vencimentos das dívidas e a geração de meios de pagamentos?

9 Administração Financeira e Orçamentária I
Resultados Demonstrativo de Resultados de Exercício 1- Receita operacional ( + ) 2- Deduções da receita Impostos incidentes Devoluções de produtos 3- Receita operacional líquida = ( 1 – 2 ) 4- Custos operacionais 5- Resultado operacional bruto = ( 3 – 4 ) 6- Despesas operacionais Comercialização Administrativas Amortização/Depreciação Despesas financeiras Outras 7- Resultado Operacional = ( 5 – 6 ) 8- Resultado não operacional ( + ) 9- Lucro antes do imposto de renda = ( ) 10- Imposto de renda 11- Lucro Líquido do Exercício = ( 9 – 10 ) Questões a serem respondidas Quais os resultados obtidos? Mantê-los ou melhorá-los? Qual o crescimento das vendas? Qual o crescimento dos custos e das despesas? Quais as participações percentuais de custos e despesas? Qual a margem líquida de vendas? Quais os custos e despesas que podem ser reduzidos? As receitas estão compatíveis com os investimentos? Os lucros estão atingindo as metas? EBITDA = LAJIRDA

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Valor da Empresa O gestor financeiro é o responsável pela elevação do valor da Empresa Valor Patrimonial Contábil - Recursos da empresa menos as dívidas – expresso pelo Patrimônio líquido. Valor Patrimonial real – Valor patrimonial atualizado Valor Presente Líquido (VPL) – Valor obtido em função do fluxo de caixa. Valor de Mercado - É o somatório do Valor das ações, no preço em que está sendo comercializada no mercado, na Bolsa de Valores. Empresas não S/A, valem o que o mercado está disposto a pagar. Valor de Liquidação – Situação de encerramento do negócio

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Exercício de fixação 1- Qual o objetivo da Administração Financeira __________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ 2- Quais as funções básicas da Administração Financeira 2.1. Tesouraria _______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ 2.2. Controladoria _______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ 3- Represente graficamente a visão sistêmica das organizações e explique a relação da área de finanças dentro do contexto organizacional ___________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

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Exercício: uma empresas tem apresentado em média os seguintes valores nas contas apuradas. Qual o resultado do exercício? Receitas de vendas = ,00 Custos de produção = ,00 Despesas com água, energia, telefone = 1500,00 Comissões a vendedores = 1200,00 Multas por atraso na quitação de contas = 200,00 Depreciação = 150,00 Devolução de produtos = 1500,00 ICMS = 17,5% Receitas financeiras = 1000,00 Imposto de Renda = considerar 12,8%

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Exercício: A empresa “X” iniciou suas atividades com um capital de sócios de R$ ,00. Alocou R$ ,00 no caixa, adquiriu equipamentos no valor de R$ ,00 e pagou R$ ,00 de jóia para se instalar no ponto comercial desejado. No primeiro mês comprou R$ ,00 de matéria prima a prazo. Neste mês terceirizou a produção, pagando R$ ,00, contra a apresentação dos serviços. Consumiu toda a matéria prima na produção de unidades de seu único produto. No mês seguinte vendeu unidades do produto por R$ ,00. Com o dinheiro recebido saldou os seus compromissos. Demonstre os fluxos entre as contas e monte um balancete para o período analisado.

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Bibliografia Lemes Junior, Antônio Barbosa Administração Financeira : princípios, fundamentos e práticas brasileiras, 2 ed. - Rio de Janeiro: Elsevier, 2005