ORÇAMENTO EMPRESA “R”.

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1 ORÇAMENTO EMPRESA “R”

2 Exemplo de Orçamento Geral
A EMPRESA “R” Exemplo de Orçamento Geral A empresa R é uma varejista de uma grande variedade de artigos doméstico. O meio de comercialização da empresa é através de lojas varejistas alugadas e também através de vendedores que vão de porta em porta na cidade. A direção da empresa recentemente decidiu implementar o orçamento para ajudar as decisões financeiras e operacionais. Como esta é a primeira tentativa da empresa de ter um orçamento formal, o horizonte de planejamento é de 4 (quatro) meses, ou seja, de abril a julho. O que levou a direção implementar o orçamento é que há uma defasagem entre o recebimento e o desembolso de caixa. As vendas sempre aumentaram na primavera, as cobranças ficam atrasadas em relação às vendas e a empresa precisa de caixa para as compras, para pagar salários e para outras despesas operacionais. A empresa tem pago juros elevados, do hot money, porque não há um planejamento para captar esses recursos de forma antecipada, além do mais, esses empréstimos tem de ser negociado com pelo menos 15 dias antes de iniciar o mês em que se faz necessário. Para operar de forma coordenada as vendas foram projetadas entre Abril e Agosto. Devido ao elevado número de artigos que a empresa opera e para evitar disfunção na operação, essas projeções de vendas são realizadas em função do valor total de vendas para o período. Previsão de Vendas Abril $50.000 Julho Maio $80.000 Agosto $40.000 Junho $60.000 As vendas do mês de Março totalizaram $ RECEBIMENTO: As vendas são 60% à vista e 40% a prazo. Todas as contas a prazo são cobradas no mês seguinte às vendas. As contas de 31 de março representam as vendas a prazo feitas em março (40% de $40.000). As contas incobráveis são desprezíveis e devem ser desconsideradas. MARGEM BRUTA (política de preço): O custo das mercadorias vendidas devem representar, em média, 70% das vendas (em média o preço do produto é 1,428… [0,7/1] do seu custo). No mês de março as mercadorias vendidas possuíam um custo de $ (0,7 x $40.000).

3 Previsão de Vendas Abril Julho Maio Agosto Junho $50.000 $80.000
Abril $50.000 Julho Maio $80.000 Agosto $40.000 Junho $60.000 As vendas do mês de Março totalizaram $

4 EMPRESA “R” - CONTINUAÇÃO -
RECEBIMENTO: As vendas são 60% à vista e 40% a prazo. Todas as contas a prazo são cobradas no mês seguinte às vendas. As contas de 31 de março representam as vendas a prazo feitas em março (40% de $40.000). As contas incobráveis são desprezíveis e devem ser desconsideradas. MARGEM BRUTA (política de preço): Os custos das mercadorias vendidas devem representar, em média, 70% das vendas (em média o preço do produto é 1,428… [0,7/1] do seu custo). No mês de março as mercadorias vendidas possuíam um custo de $ (0,7 x $40.000).

5 EMPRESA “R” - CONTINUAÇÃO
ESTOQUE e COMPRAS (políticas de estoque e de pagamento das compras): No final de qualquer mês, a Empresa R quer manter um estoque básico de $ mais 80% das vendas, em unidades, do mês seguinte. Ao mencionar: as vendas em unidades, do mês seguinte; significa, os custos das mercadorias vendidas no mês seguinte. Portanto, o valor do estoque em 31 de março é $ ($ [0,80 x 0,70 x $50.000]). O custo dos produtos vendidos, em abril, será $ (70% de $50.000). Oitenta por cento desses custos dos produtos vendidos, $35.000, é $ A esse valor é adicionado $20.000, o estoque de segurança, totalizando os $ O estoque no dia 1 de março (ou, 28 de fevereiro – o estoque inicial de um mês é o estoque final do mês anterior) totalizava $ ($ (0,8 x 0,7 x $40.000)). A empresa pode comprar com prazo de pagamento trinta dias sem desconto. A metade das compras de um mês é paga no próprio mês e a outra metade no mês seguinte. Durante o mês de março comprou-se mercadorias no valor de $ ($ $ $42.400); portanto, as Contas a Pagar em 31 de março era de $ (50% de $33.600).

6 EMPRESA “R” - CONTINUAÇÃO
INVESTIMENTO: A empresa comprará em abril um caminhão usado para entrega. O valor orçado para esta aquisição é de $3.000. DESPESAS COM SALÁRIOS E COMISSÕES: Os salários e comissões são pagos no mês a que se referem. Os salários fixos totalizam $2.500 por mês, as comissões são de 10% do valor da venda do mês.

7 EMPRESA “R” - CONTINUAÇÃO
OUTRAS DESPESAS OPERACIONAIS: As outras despesas operacionais são: Despesas Diversas 5% das vendas, pagas à medida que vão ocorrendo Aluguel $2.000, pago no mês Seguros $200 por mês Depreciação, inclusive o caminhão $500 por mês As despesas de seguros e de depreciação são não desembolsáveis.

8 EMPRESA “R” - CONTINUAÇÃO
POLÍTICA DE CAIXA: A empresa quer manter um saldo de caixa mínimo de $ no final de cada mês. O tesoureiro conseguiu uma linha de crédito, no qual a empresa pode: tomar emprestado e pagar o principal em múltiplos de $1.000 a uma taxa de juros de 18% ao ano (juros simples). A direção só quer tomar emprestado o que precisar e quer pagar o empréstimo o mais rápido possível. Quando o principal é amortizado (em múltiplos de $1.000), só se pagam juros sobre a parcela do principal que está sendo amortizada. Os empréstimos têm de ser captados no início do mês em que se fazem necessários, já o pagamento de qualquer parcela do principal, assim como os juros relativo a essa parcela, ocorrerão no fim do mês em questão

9 Empresa “R” Balanço 31 de Março de 19x1
ATIVO PASSIVO ATIVO CIRCULANTE Caixa $10.000 PASSIVO EXIGÍVEL Contas a Receber $16.000 Contas a Pagar $16.800 Estoque $48.000 Seguros Pagos Antecipados $ Passivo Exigível - Total Ativo Circulante – Total $75.800 IMOBILIZADO Equipamentos, etc. $37.000 Depreciação Acumulada $12.800 Patrimônio Líquido $83.200 Imobilizado – Líquido $24.200 ATIVO - TOTAL $ PASSIVO - TOTAL

10 PEDE-SE: Os orçamentos operacionais e financeiros para os meses de Abril a Julho de 19x

11 (Valor dos Custos das Mercadorias Vendidas - C.M.V.)
QUADRO I (Valor de Vendas) MÊS Abril Maio Junho Julho TOTAL Vendas $50.000 $80.000 QUADRO II (Valor dos Custos das Mercadorias Vendidas - C.M.V.) MÊS Abril Maio Junho Julho TOTAL C.M.V $35.000 $56.000  OBS: C.M.V é o Custos das Mercadorias Vendidas Custo Unitário Médio do Produto = 0,7 x Preço de Venda do Produto

12 (Valor dos Custos das Mercadorias Vendidas - C.M.V.)
QUADRO I (Valor de Vendas) MÊS Abril Maio Junho Julho TOTAL Vendas $50.000 $80.000 $60.000 $ QUADRO II (Valor dos Custos das Mercadorias Vendidas - C.M.V.) MÊS Abril Maio Junho Julho TOTAL C.M.V $35.000 $56.000 $42.000 $  OBS: C.M.V é o Custos das Mercadorias Vendidas Custo Unitário Médio do Produto = 0,7 x Preço de Venda do Produto

13 (Despesas Operacionais)
QUADRO III (Despesas Operacionais) MÊS Abril Maio Junho Julho TOTAL Salários Fixos $2.500 Comissões $5.000 $8.000 Desp. Diversas $4.000 Aluguel $2.000 Seguros $200 Depreciação $500 $12.700 $17.200

14 (Despesas Operacionais)
QUADRO III (Despesas Operacionais) MÊS Abril Maio Junho Julho TOTAL Salários Fixos $2.500 $10.000 Comissões $5.000 $8.000 $6.000 $24.000 Desp. Diversas $4.000 $3.000 $12.000 Aluguel $2.000 Seguros $200 $800 Depreciação $500 $12.700 $17.200 $14.200 $56.800

15 (Desembolso com Despesas Operacionais)
QUADRO IV (Desembolso com Despesas Operacionais) MÊS Abril Maio Junho Julho TOTAL Salários Fixos $2.500 Comissões $5.000 $8.000 Desp. Diversas $4.000 Aluguel $2.000 Seguros - Depreciação $12.000 $16.500

16 (Desembolso com Despesas Operacionais)
QUADRO IV (Desembolso com Despesas Operacionais) MÊS Abril Maio Junho Julho TOTAL Salários Fixos $2.500 $10.000 Comissões $5.000 $8.000 $6.000 $24.000 Desp. Diversas $4.000 $3.000 $12.000 Aluguel $2.000 Seguros - Depreciação $16.500 $13.500 $54.000

17 QUADRO V (Estoques) MÊS Abril Maio Junho Julho Estoque Final $64.800
POLÍTICA: (1) As mercadorias em estoques devem equivaler a 80% das vendas do mês seguinte em unidades (isto é, das vendas que irão ocorrer no mês seguinte) mais $ de estoque de segurança. (2) Em resumo, o valor da CONTA ESTOQUE no ativo é função do somatório de $ pelo valor do Custos dos Produtos Vendidos do mês seguinte multiplicado por 0,8. MÊS Abril Maio Junho Julho Estoque Final $64.800 $53.600

18 QUADRO V (Estoques) MÊS Abril Maio Junho Julho Estoque Final $64.800
POLÍTICA: (1) As mercadorias em estoques devem equivaler a 80% das vendas do mês seguinte em unidades (isto é, das vendas que irão ocorrer no mês seguinte) mais $ de estoque de segurança. (2) Em resumo, o valor da CONTA ESTOQUE no ativo é função do somatório de $ pelo valor do Custos dos Produtos Vendidos do mês seguinte multiplicado por 0,8. MÊS Abril Maio Junho Julho Estoque Final $64.800 $53.600 $48.000 $42.400

19 (Valor das Compras de Mercadorias)
QUADRO VI (Valor das Compras de Mercadorias) MÊS Abril Maio Junho Julho Estoque Final $64.800 $53.600 + C.M.V $35.000 $56.000 - Estoque Inicial $48.000 = Compras $51.800 $44.800

20 (Valor das Compras de Mercadorias)
QUADRO VI (Valor das Compras de Mercadorias) MÊS Abril Maio Junho Julho Estoque Final $64.800 $53.600 $48.000 $42.400 + C.M.V $35.000 $56.000 $42.000 - Estoque Inicial = Compras $51.800 $44.800 $36.400 $29.400

21 (Pagamento de Compras de Mercadorias e Contas a Pagar)
QUADRO VII (Pagamento de Compras de Mercadorias e Contas a Pagar) POLÍTICA: As compras em qualquer mês são pagas 50% no mês e 50% no mês seguinte. Mês Março Abril Maio Junho Julho C.a.P. $16.800 $25.900 $22.400 Compras $51.800 $44.800 Pagamento $42.700 $48.300 OBS: (1) C. a. P. é o valor de Contas a Pagar no fim do mês, que é 50% do valor da compra no mês. (2) Pagamento é o valor do pagamento no mês, que é o valor de Contas a Pagar no mês anterior mais 50% do valor da compra no mês.

22 (Pagamento de Compras de Mercadorias e Contas a Pagar)
QUADRO VII (Pagamento de Compras de Mercadorias e Contas a Pagar) POLÍTICA: As compras em qualquer mês são pagas 50% no mês e 50% no mês seguinte. Mês Março Abril Maio Junho Julho C.a.P. $16.800 $25.900 $22.400 $18.200 $14.700 Compras $51.800 $44.800 $36.400 $29.400 Pagamento $42.700 $48.300 $40.600 $32.900 OBS: (1) C. a. P. é o valor de Contas a Pagar no fim do mês, que é 50% do valor da compra no mês. (2) Pagamento é o valor do pagamento no mês, que é o valor de Contas a Pagar no mês anterior mais 50% do valor da compra no mês.

23 (Recebimento sobre as Vendas e Contas a Receber)
QUADRO VIII (Recebimento sobre as Vendas e Contas a Receber) OBS: As vendas são 60% à vista e 40% a prazo. Vendas de .. Valor a Receber em .. sobre Vendas de .... Mês Valor em Abril em Maio em Junho em Julho Março $40.000 $16.000 Abril $50.000 $30.000 $20.000 Maio $80.000 $48.000 Junho $60.000 Julho Valor recebido .. $46.000 $68.000 Contas a Receber: em 31 de julho de 19x1 é 40% da venda de JULHO, isto é, $ x 0,40 CONTAS A RECEBER em 31/07/19x1 = $

24 (Recebimento sobre as Vendas e Contas a Receber)
QUADRO VIII (Recebimento sobre as Vendas e Contas a Receber) OBS: As vendas são 60% à vista e 40% a prazo. Vendas de .. Valor a Receber em .. sobre Vendas de .... Mês Valor em Abril em Maio em Junho em Julho Março $40.000 $16.000 Abril $50.000 $30.000 $20.000 Maio $80.000 $48.000 $32.000 Junho $60.000 $36.000 $24.000 Julho Valor recebido .. $46.000 $68.000 $54.000 Contas a Receber: em 31 de julho de 19x1 é 40% da venda de JULHO, isto é, $ x 0,40 CONTAS A RECEBER em 31/07/19x1 = $

25 QUADRO IX (Fluxo de Caixa)
PPOLÍTICA: A empresa quer ter um saldo mínimo de caixa de $ todo mês.­ MÊS TOTAL Abril Maio Junho Julho ENTRADA DE CAIXA Saldo inicial de caixa $ $ $ $ $ 10,000 Recebimento - vendas 46.000 68.000 54.000 Disponível de operação 56.000 78.300 78.410 68.905 SAÍDA DE CAIXA Pagamento - compras 42.700 48.300 40.600 32.900 Desemb.c/ desp.oper. 12.000 16.500 13.500 Saída operacional 54.700 64.800 54.100 44.900 Investimento 3.000 Saída de Caixa 57.700 Superavit / (Deficit) ( ) 24.310 24.005 24.500 INVESTIMENTO Empréstimo (início) Pgt. Principal (final) ( ) ( ) ( ) Juros (18% a.a.) ( ) ( ) ( ) SaldoFinal de Caixa $

26 Quadro IX (Fluxo de caixa) Continuação
OOBS: ·   Desemb.c/ desp.oper. -> significa Desembolso com Despesas Operacionais ·   Pgt. Principal -> significa Pagamento do Principal ·  Os juros pagos em Maio referem-se a dois meses, o dinheiro foi captado no início de Abril e o principal no valor de $3.000 foi pago no fim de Maio. Esses $3.000 foram utilizados pelo período de dois meses, como juro a cada mês corresponde a 1,5%, o pagamento do juros é de 3% de $3.000, isto é, $90. A empresa não poderá pagar mais de $3.000, pois no contrato o principal é pago em múltiplos de $1.000, com a limitação que deseja obter um saldo mínimo de caixa de $10.000 Os juros pagos em Junho referem-se a três meses; $9.000 (principal) vezes 4,5%, resultando em $405.

27 DEMONSTRATIVO DE RESULTADO do período de Abril a Julho Receita
QUADRO X (Demonstrativo de Resultados e da Variação do Patrimônio Líquido) DEMONSTRATIVO DE RESULTADO do período de Abril a Julho Receita $ (-) Custo das Mercadorias Vendidas $ (=) Lucro (ou Margem) Bruta $72.000 (-) Despesas Operacionais $56.800 (=) Lucro (ou Margem) Operacional $15.200 (-) Despesas Financeiras (ou Juros) $495 (=) Lucro $14.705

28 DEMONSTRATIVO DA VARIAÇÃO DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO
Patrimônio Líquido Anterior (em 31/3/x1) $83.200 (+) Lucro $14.705 (=) Patrimônio Líquido em 31/7/x1) $97.905

29 Quadro XI BALANÇO 31 de Julho de 19x1
ATIVO PASSIVO Caixa $24.005 Contas a Pagar $14.700 Contas a Receber $20.000 Estoque $42.400 Seguros Pagos Antecipados $ Passivo Exigível - Total Ativo Circulante – Total $87.405 Imobilizado – Líquido $25.200 Patrimônio Líquido $97.905 $