Reunião com Unibanco Corretora Reunião com Unibanco Corretora Julho - 2004.

Apresentação em tema: "Reunião com Unibanco Corretora Reunião com Unibanco Corretora Julho - 2004."— Transcrição da apresentação:

1 Reunião com Unibanco Corretora Reunião com Unibanco Corretora Julho - 2004

2 julho 2004 www.telemar.com.br/ri 1 Visão Geral – Telemar Estratégia: Construir uma operadora integrada de Serviços de Telecomunicações Mudança, adaptação e consolidação  Ganho de market share em todos os segmentos de negócios  Crescimento seletivo (Novos Serviços)  Consolidação dos Investimentos Crescimentos em Mercados altamente competitivos  Serviço de Telefonia Móvel (Região I)  Longa Distância (LDN e LDI)  Dados e Corporativo (cobertura nacional)  Serviços de Call Center (cobertura nacional) Explorando novas oportunidades:  Banda Larga (ADSL)  Serviços integrados (Bundle)  Novos produtos para o mercado residencial /SME (voz / dados) Meta: Garantir situação financeira sólida, com retorno crescente para os acionistas. Estratégia: Construir uma operadora integrada de Serviços de Telecomunicações Mudança, adaptação e consolidação  Ganho de market share em todos os segmentos de negócios  Crescimento seletivo (Novos Serviços)  Consolidação dos Investimentos Crescimentos em Mercados altamente competitivos  Serviço de Telefonia Móvel (Região I)  Longa Distância (LDN e LDI)  Dados e Corporativo (cobertura nacional)  Serviços de Call Center (cobertura nacional) Explorando novas oportunidades:  Banda Larga (ADSL)  Serviços integrados (Bundle)  Novos produtos para o mercado residencial /SME (voz / dados) Meta: Garantir situação financeira sólida, com retorno crescente para os acionistas. Região I Telefonia Fixa e Serviço Móvel (GSM) Cobertura Nacional Longa Distância, Transmissão de Dados e Serviços de call center

3 julho 2004 www.telemar.com.br/ri 2 TNL – Estrutura Acionária 100% Call Center 100% Telefonia Fixa Tele Norte Leste Participações S.A. (TNP4) Transmissão de Dados Telefonia Móvel 100% 81% Telemar Participações S.A. 19% BNDESPar - 25% Fiago - 19.9% AG Telecom – 11.3% ASSECA Participações – 11.3% L.F. Tel - 11.3% BrasilCap – 5% Brasil Veículos - 5% Lexpart Part. – 11.3% Free Float 81% Free Float 19%

4 julho 2004 www.telemar.com.br/ri 3 milhões de clientes Expansão da Base de Clientes Habilidade de antecipar o crescimento da telefonia móvel e a migração de tráfego (F-M); Capacidade de manter/ aumentar market share em um ambiente de mudanças tecnológicas e de padrões de consumo; Capacidade de oferecer banda larga (ADSL) a seus clientes, aumentando o ARPU e protegendo seu mercado; Continuar aumentando a base de clientes; Desenvolvimento de produtos e serviços de valor adicionado, segmentados por classes de clientes. Cresc. Anual 19,5% Fixa Móvel 19,0 16,4 19,8 22,1 ADSL 0,5 1 0,3 1 Meta: 450 mil assinantes Velox. 9,7 7,8 11,8 14,8

5 julho 2004 www.telemar.com.br/ri 4 Usuários: Móvel e ADSL Assinantes (mil) – Final do Período 41 6 217 450 Maior crescimento de assinantes ADSL no Brasil (~37% das adições líquidas em 2003); Liderança de mercado na Região I, com presença nas 110 maiores cidades; Meta: Aumentar a penetração de ADSL na Região I de 2% para 5% das linhas em serviço em 2-3 anos. 284 59 1T03 1T04 Assinantes (mil) – Final do Período Pré-pagoPós-pago 1.722 2.236 3.893 80% 83% 85% 6.500 4.408 2.849 80% 78% Bem sucedida implementação do GSM  5 milhões de assinantes em 24 meses (~21% market share); Aumento do market share da Oi acarreta redução nos custos de interconexão consolidados; Liderança das adições líquidas em sua região desde o lançamento em Jun/02; Desafio: consolidar e aumentar participação de mercado da Oi com margem EBITDA crescente. Mar_03 Jun_03 Set_03 Dez_03 Mar_04 Dez_04E

6 julho 2004 www.telemar.com.br/ri 5 Estratégia de Crescimento Telefonia Fixa Crescimento Moderado Dados e Corporativo High Growth Telefonia Móvel Crescimento Elevado LDN / LDI Crescimento Elevado Call Center Crescimento Elevado Estratégia Integrada Crescimento Elevado

7 julho 2004 www.telemar.com.br/ri 6 Crescimento consistente de receita e EBITDA apesar da grande expansão da planta de telefonia fixa e do crescimento da telefonia móvel; Margens EBITDA estáveis em torno dos 44%-45%  EBITDA de 2001 impactado por provisões extraordinárias; Meta 2004: Assegurar crescimento real da receita com margem EBITDA consolidada em torno de 43%. Crescimento consistente de receita e EBITDA apesar da grande expansão da planta de telefonia fixa e do crescimento da telefonia móvel; Margens EBITDA estáveis em torno dos 44%-45%  EBITDA de 2001 impactado por provisões extraordinárias; Meta 2004: Assegurar crescimento real da receita com margem EBITDA consolidada em torno de 43%. R$ milhões Receita Líquida Consolidada e EBITDA Receita Líquida EBITDA Margem EBITDA

8 julho 2004 www.telemar.com.br/ri 7 Serviços de Longa Distância 1.568 2.066 2.963 Receita - R$ milhões Tráfego LD (bilhões de minutos) 7,1 8,2 9,5 Receita de LD crescendo acima de 30% ao ano, devido aos ganhos de participação de mercado:  Novos mercados de LDN/LDI (Jul/02);  Chamadas originadas em telefones móveis (Jun/03); O código “31” da Telemar é a marca mais lembrada “Top of Mind” pelo público por dois anos consecutivos, em todo o Brasil; Meta: aumentar a eficiência e qualidade do serviço, com crescimento na receita e preservando a lucratividade. % da receita total 11,5% 12,8% 15,3% 885 666 1T03 1T04

9 julho 2004 www.telemar.com.br/ri 8 Receita de telefonia móvel aumentou 180% em 2003; Receita de serviços, com crescimento anual de 690% (assinaturas, ligações efetuadas e SMS); Equilíbrio no EBITDA alcançado após 18 meses de operação; Meta: Continuar apresentando significativo crescimento de receitas com margem EBITDA crescente. Receita de telefonia móvel aumentou 180% em 2003; Receita de serviços, com crescimento anual de 690% (assinaturas, ligações efetuadas e SMS); Equilíbrio no EBITDA alcançado após 18 meses de operação; Meta: Continuar apresentando significativo crescimento de receitas com margem EBITDA crescente. Receita Bruta de Telefonia Móvel Serviços Aparelhos 483 1.354 R$ milhões 2002 2003

10 julho 2004 www.telemar.com.br/ri 9 Foco em Dados / Serviços Corporativos Receita de Dados ex-ADSL (Velox) cresceu 21% em 2003; Crescimento real baseado na conquista de importantes clientes corporativos; Alta qualidade da rede e dos serviços prestados (SLA/ Acesso às dependências do cliente); Receita do Velox aumentou 4x em 2003 (e tem ainda grande potencial para crescer nos próximos anos); Meta: aumentar o fornecimento de soluções integradas para clientes corporativos em todo país. Receita ex- ADSL (R$ milhões) 787 873 1.056 295 255 1T03 1T04 33 128 Receita Velox (R$ milhões) 69 17 1T03 1T04

11 julho 2004 www.telemar.com.br/ri 10 Foco em lucratividade: EBITDA positivo desde o lançamento; Soluções customizadas para cada tipo de cliente; Alavancagem de tráfego para a rede da Telemar; Principais clientes da Contax incluem bancos, serviço público, seguradoras, mídia, telecom, grandes revendas; Meta: Consolidar posição #1 de operador de call center no Brasil. Serviços de Call Center 7.337 4.947 12.907 223 146 >15.000 Posições de Atendimento Receita Líquida (R$ milhões) 421 12.543 8.270 1T03 1T04 125 82 1T03 1T04

12 julho 2004 www.telemar.com.br/ri 11 Investimentos (CAPEX) R$ bilhões  CAPEX / 2003: cerca de 12% da receita líquida (17% em 2002);  Principais investimentos na expansão da planta de telefonia fixa já foram realizados;  Investimentos consolidados desde 1998: R$ 21,3 bi (US$ 10.4 bi);  Meta: Estabilizar CAPEX em ~15% da receita líquida mantendo crescimento nos serviços móveis, de longa distância e dados. 10,1 2,0 1,7 Telefonia Fixa Telefonia Móvel Metas Anatel Licença PCS 2,0/2,3 1,1 0,9 1,1 2,8 2,2 2,5 0,6 60% 40% 2,2 7,9

13 julho 2004 www.telemar.com.br/ri 12 Fluxo de Caixa Operacional após investimentos R$ milhões 19992000200120022003  Tendo cumprido as metas de universalização da telefonia fixa e o inicio da operação da Oi, estimamos que a geração de caixa se mantenha forte.

14 julho 2004 www.telemar.com.br/ri 13 Lucro (Prej.) Líquido Consolidado 2T03 3T03 4T03 1T04 1T03 R$ milhões

15 julho 2004 www.telemar.com.br/ri 14 Pagamento de Dividendos - 1999/2003 R$ milhões Retorno dos Dividendos Dividendos/JCP** Nosso objetivo é proporcionar elevado retorno aos nossos acionistas. * Baseado em cotações TNLP4 em Junho/04: Dividendos / Valor de Mercado. *

16 julho 2004 www.telemar.com.br/ri 15 Dívida Líquida e Cronograma de Amortização – Mar/04 % total 16,722,5 27,5 10,05,8 R$ bilhões Cronograma de Amortização - R$ bilhões  Com a forte geração de caixa, estimamos reduzir a dívida líquida para próximo de 1x EBITDA ao final de 2004. 17,5 Dívida Líquida/EBITDA (x) ~ Dívida Total = R$ 12 bi Dívida Líquida = R$ 8,4 bi

17 julho 2004 www.telemar.com.br/ri 16 TELEMAR NO MERCADO DE AÇÕES

18 julho 2004 www.telemar.com.br/ri 17 Ações Ordinárias 129.306 milhões (~1/3) Controlador Free Float Ações Preferenciais 258.613 milhões (~2/3) ADR Estrangeiros (Bovespa) Brasileiros Acionistas Estrangeiros Acionistas Brasileiros TNL - Composição do Capital Social Total de Ações 387.919 milhões Free Float Ações Preferenciais Ações Ordinárias Acionistas Estrangeiros Acionistas Brasileiros Acionistas Estrangeiros Acionistas Brasileiros Tesouraria 312.874milhões Controlador

19 julho 2004 www.telemar.com.br/ri 18 Ações Ordinárias 107.187 milhões Controlador Free Float Ações Preferenciais (A+B) 134.481 milhões Controlador Acionistas estrangeiros Acionistas Brasileiros Acionistas Estrangeiros Acionistas Brasileiros Total das Ações 241.668 milhões Free Float TMAR - Composição do Capital Social 45.967 milhões Acionistas Estrangeiros Acionistas Brasileiros Ações Preferenciais Ações Ordinárias

20 julho 2004 www.telemar.com.br/ri 19 Telemar no Mercado de Ações Volumes Negociados em 2004 e % no IBOVESPA TNLP4 TNLP3 TMAR5

21 julho 2004 www.telemar.com.br/ri 20 Telemar no Mercado de Ações Volume de Opções Negociadas (R$ Milhões) Opções de Compra

22 julho 2004 www.telemar.com.br/ri 21 NYSE Bovespa Telemar no Mercado de Ações

23 julho 2004 www.telemar.com.br/ri 22 Telemar no Mercado de Ações

24 julho 2004 www.telemar.com.br/ri 23 Telemar no Mercado de Ações Peso no Ibovespa: Valor de Mercado (R$ Bilhões) – Maio/04 67,8% 54,3%52,2%61,6%12,5%81,0%41,8%74,6%19,0% Free Float

25 julho 2004 www.telemar.com.br/ri 24 Telemar no Mercado de Ações - Volumes Negociados * Médias diárias. NYSE - 2004 TNE ADR em Circulação - milhões

26 julho 2004 www.telemar.com.br/ri 25 Telemar Visite o nosso site: WWW.TELEMAR.COM.BR/RI

27 julho 2004 www.telemar.com.br/ri 26 Aviso Importante Relações com Investidores Rua Humberto de Campos, 425 / 8º andar Leblon Rio de Janeiro -RJ Telefone: ( 55 21) 3131-1314/1313/1315/1316/1317 Fax: (55 21) 3131-1155 E-mail: invest@telemar.com.br Visite nosso website: http://www.telemar.com.br/ri As informações aqui disponíveis foram reunidas de maneira criteriosa dentro da atual conjuntura, baseada em trabalhos em andamento e respectivas estimativas. O uso de termos como “projeta”, “estima”, “antecipa”, “prevê”, “planeja”, “espera”, entre outros, objetiva sinalizar possíveis tendências que, evidentemente, envolvem incertezas e riscos, cujo resultados futuros podem diferir das expectativas atuais. A Telemar não se responsabiliza por operações ou decisões de investimento tomadas com base nas mesmas.