Análise Financeira Hermano Perrelli

Apresentação em tema: "Análise Financeira Hermano Perrelli"— Transcrição da apresentação:

1 Análise Financeira Hermano Perrelli
O Plano de Negócios Análise Financeira Hermano Perrelli

2 Perguntas a serem respondidas
Qual a estimativa de receita? Qual o capital inicial necessário? Quais os gastos com materiais? Quais os gastos com pessoal? Quais os gastos gerais com desenvolvimento? Quais as despesas administrativas? Quais as despesas com vendas?

3 E mais perguntas... Qual a margem de lucro estimada?
Qual o ponto de equilíbrio estimado? Quais as necessidades financeiras e seus custos? Qual a necessidade de capital de giro? Qual a estimativa de fluxo de caixa, pay-back e taxa interna de retorno?

4 Plano Financeiro Projeções semestrais para um período de 3 anos
Investimento inicial Despesas fixas Projeção do fluxo de caixa Resultado financeiro projetado Taxa interna de retorno

5 à disposição do empreendedor
Fluxo de Caixa RECURSOS POTENCIAIS à disposição do empreendedor CAIXA CONTAS A RECEBER CONTAS A PAGAR VENDAS ESTOQUES PRODUÇÃO EQUIPAMENTOS E INSTALAÇÕES INVESTIMENTOS CUSTOS OPERACIONAIS E INVESTIMENTOS Entradas de Caixa Saídas de

6 Fluxo de Caixa Atividades de negócio que resultam em entradas e saídas do caixa Fluxo de caixa é a projeção dessas entradas e saídas (fluxo financeiro do negócio) Dificuldades algumas entradas e saídas são de difícil projeção dificuldade em quantificar E/S associadas ao risco de um novo negócio

7 Fluxo de Caixa (cont.) Para amenizar as dificuldades na projeção do fluxo de caixa pode-se: manter a contabilidade de caixa basear-se num fluxo de caixa histórico de um negócio similar fazer a análise da sensibilidade do fluxo de caixa

8 Análise da Sensibilidade do Fluxo de Caixa
Consiste da avaliação do impacto no resultado do negócio devido à simulação da variação das vendas e custos da atividades do negócio. Variações de até 20% devem ser suportadas pelo negócio, caso contrário pode ser uma indicação de que o negócio é inviável.

9 Ponto de Equilíbrio Operacional
É o nível em que as entradas operacionais geradas pelas vendas igualam-se às saídas operacionais, decorrentes dos custos operacionais necessários para produzir essas vendas no período específico. PEO = CF / (VU - CVU) onde: PEO é ponto de equilíbrio operacional; CF são os custos fixos; VU é o preço unitário; e CVU é o custo variável unitário.

10 Saldo Operacional Acumulado
Fases do Fluxo de Caixa Caixa Saldo Operacional Acumulado PO: período de início de operação PEO: ponto de equilíbrio operacional OAP: período de operação acima do PEO OPL: período de operação plena NMR: necessidade máxima de recursos PO IO PEO OAP OPL Tempo NMR Período de pay-back Disponibilidade de caixa para novos investimentos

11 Análise do Fluxo de Caixa
Importante instrumento para o empreendedor realizar todas as análises para determinar a viabilidade e rentabilidade do negócio Critérios de análise: ponto de equilíbrio operacional; ponto de equilíbrio financeiro; margem operacional; máxima necessidade de recursos; pay-back; taxa interna de retorno.

12 Investimentos e Custos Pré-Operacionais
Equipamentos Software Instalações físicas (reformas) Registro da empresa

13 Receitas e Custos Operacionais
Receitas Operacionais vendas (previsão de vendas) Custos Operacionais fixos: salários, encargos, pró-labore, seguros, aluguel, despesas administrativas, contador, etc variáveis: matéria-prima, propaganda, despesas de vendas, impostos, manutenção, consultorias especializadas, etc

14 Necessidades Financeiras e seus Custos
Aporte de capital dos sócios Financiamentos e empréstimos Custos financeiros

15 Rentabilidade Pay-back: é o período de recuperação do investimento. Ocorre quando o saldo operacional acumulado atinge zero. Taxa interna de retorno: é a taxa de juros recebida para um investimento que consiste em pagamentos (valores negativos) e receitas (valores positivos) que ocorrem em períodos regulares.

16 Observações Gerais Não gaste excessivamente com em itens que não contribuem para o resultado do negócio Priorize financiamentos pequenos e específicos Financiamento ideal: menor custo financeiro, grande período de carência, pagamento a longo prazo e um mínimo de garantias

17 Observações Gerais Análise financeira é função da previsão de vendas (plano de vendas) Planilhas eletrônicas são boas ferramentas para realizar a análise financeira (MS Excel, etc) Sistemas de contas a pagar e receber MS Money e Intuit Quicken Um contador bom e honesto ajuda