PERFIL DO INVESTIDOR > Antes do cliente subscrever uma aplicação financeira o banco deve: Conhecer o seu cliente, nomeadamente: Idade Habilitações literárias.

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1 PERFIL DO INVESTIDOR > Antes do cliente subscrever uma aplicação financeira o banco deve: Conhecer o seu cliente, nomeadamente: Idade Habilitações literárias Conhecimentos em matéria de investimento Historial de investimentos Objetivos para as poupanças Quais os riscos que está disposto a correr Se opta apenas por produtos que garantam o capital Expectativa de rendibilidade Prazo pretendido para o investimento (maturidade) Se aceita a imobilidade do capital até à maturidade 1

2 1ª Etapa Abertura de conta de títulos PERFIL DO INVESTIDOR > Etapas na definição do perfil de investidor Está sempre associada à conta de depósitos à ordem Obriga à celebração de contrato de intermediação financeira 2

3 PERFIL DO INVESTIDOR > Etapas na definição do perfil de investidor 2ª Etapa Banco classifica cliente Investidor qualificado (profissional); ou Investidor não qualificado (não profissional ou particular ). Deveres do banco face aos clientes diferem consoante esta classificação Aos investidores particulares deverá ser dado um nível maior de proteção 3

4 PERFIL DO INVESTIDOR > Etapas na definição do perfil de investidor 3ª Etapa Banco avalia perfil do cliente para uma subscrição específica Recolha de informação sobre o cliente (investidor particular) Realização de um questionário de adequação 4

5 PERFIL DO INVESTIDOR > Qual a informação que o banco deve solicitar ao cliente Sobre conhecimentos e experiência em matéria de investimento Tipos de serviços, operações e instrumentos financeiros com que está familiarizado; Natureza, volume e frequência das operações sobre instrumentos financeiros e o período durante o qual foram realizadas; Nível de habilitações, profissão ou a anterior profissão relevante; A operação que o cliente pretende realizar corresponde aos seus objetivos; Capacidade financeira do cliente permite-lhe suportar quaisquer riscos de investimento conexos; O cliente dispõe da experiência e dos conhecimentos necessários para compreender os riscos envolvidos na operação ou na gestão de carteiras. Quando esteja em causa a subscrição de um contrato de gestão de carteiras 5

6 PERFIL DO INVESTIDOR > Advertências por escrito que o banco deve fazer ao cliente Perfil inadequado para uma subscrição concreta Caso o banco conclua que o investimento que o cliente pretende realizar não se enquadra no perfil traçado, o banco deve alertar o cliente. Se, ainda assim, o cliente por sua iniciativa pretender prosseguir com o investimento, então o banco deve adverti-lo por escrito dessa inadequação. 6

7 PERFIL DO INVESTIDOR > Advertências por escrito que o banco deve fazer ao cliente (cont.) Mera execução de ordens O intermediário financeiro não é obrigado a realizar o questionário de adequação quando está em causa a mera execução de ordens A entidade deve advertir o cliente, por escrito, que não tem obrigação de aferir se o produto lhe é ou não adequado 7

8 Privilegia capital garantido Adverso ao risco Privilegia rendibilidade garantida, ainda que mais baixa PERFIL DO INVESTIDOR > Tipos de perfil de investidor Conservador Equilibrado Dinâmico Arrojado A lei não tipifica as categorias de perfis, mas as designações mais comuns são: Exige capital garantido Aversão ao risco elevada Admite oscilações na rendibilidade Admite perdas de capital Aceita assumir alguns riscos para obter rendibilidades potenciais mais elevadas Aceita correr o risco de perda total ou superior ao capital investido Procura elevadas rendibilidades 8

9 > O investidor deve: Analisar se o perfil que lhe foi atribuído pelo banco corresponde, de facto, ao seu perfil de investidor. Em caso de dúvida, questionar o intermediário financeiro sobre o perfil que lhe foi atribuído. Solicitar a revisão do teste de adequação, se considerar que o perfil é inadequado à sua realidade. Verificar se os produtos que lhe são apresentados ou sugeridos para subscrição pelo gestor de conta correspondem a aplicações com que está familiarizado e se aceita os riscos que os incorporam. 9 PERFIL DO INVESTIDOR

10 > O investidor não deve: Subscrever uma aplicação financeira sem ler previamente toda a informação disponível sobre o produto (ficha técnica do produto, prospeto, regulamento de gestão, advertências) Subscrever o produto se após a leitura da Informação subsistirem dúvidas sobre as suas características. Esclareça-as primeiro junto do seu intermediário financeiro Se, no final, não compreender o funcionamento da aplicação financeira ou instrumento financeiro, não o subscreva 10