OS IMPACTOS POSITIVOS DA MINERAÇÃO DE BAUXITA NO BRASIL E NO MUNDO João Bosco Silva Votorantim Metais Belo Horizonte, 29 de Agosto de 2007

Perfil Grupo Votorantim Fundado em 1918 Possui oito áreas de negócios: metais, cimentos, celulose e papel, química, energia, agroindústria, finanças e novos negócios. Acima de 60 mil empregados Ativos Produtivos no Brasil, Canadá, Estados Unidos, Peru, Colômbia e Austrália. Faturamento bruto 2006: R$ 29 bilhões Participações Acionárias relevantes: Aracruz, Conpacel, CPFL e Usiminas Composição da Receita em 2006 Metais (VM+CBA) 29% Finanças 26% VC 18% VCP 10% Participações 5% Energia 4% Agroindústria 4% Outros 3% Química 1%

Evolução Receita Líquida (R$ Bilhões) Evolução EBITDA (R$ Bilhões) Resultados do Grupo Votorantim 2006 Evolução Receita Líquida (R$ Bilhões) 22,4% 11.6 15.7 18.7 23.7 29.0 2002 2003 2004 2005 2006 Evolução EBITDA (R$ Bilhões) 4.0 5.8 6.4 6.0 8.1 2002 2003 2004 2005 2006 35%

Perfil Votorantim Metais Possui a maior indústria integrada de alumínio do mundo Entre os 10 maiores produtores mundiais de zinco Maior produtor de níquel na América Latina 3º maior produtor brasileiro de aços longos Produção Integrada Geração própria de 60% da energia consumida Vantagem competitiva no abastecimento de minério Competitividade em custos de produção

Perfil Votorantim Metais Alumínio – 475.000 TPA 3 Minas 1 Metalurgia Zinco – BR 265.000 TPA PE 135.000 TPA 2 Minas 3 Metalurgias Níquel – 27.000 TPA 2 Minas e Beneficiamento 1 Metalurgia Aço – 700 mil ton 300 mil ton 60% DE ENERGIA PRÓPRIA 2 Metalurgias 19,1 MIL EMPREGADOS 7 Filiais e 6 Esc. vendas Escritório Exploração Mineral Escritório Central

Reservas de Bauxita (Mt) O Brasil possui uma das maiores reservas de bauxita do mundo e já é um grande produtor desta commodity Reservas de Bauxita (Mt) Guiné 8.600 (26%) O Brasil está entre os países que possuem as maiores reservas de bauxita do mundo e que representam 11% do volume total. Há ainda um grande potencial para descoberta de novos depósitos e que podem elevar o Brasil neste ranking. Este posicionamento em termos de reservas pode levar o Brasil a um patamar de produtor expressivo de alumínio no mundo. As possibilidades de geração de empregos são muito grandes na área de mineração e ao longo da cadeia produtiva. Energia elétrica e infra-estrutura são fundamentais para o desenvolvimento de toda a cadeia produtiva do alumínio no Brasil. Austrália 7.900 (24%) Brasil 3.540 (11%) Jamaica 2.500 (7%) China 2.300 (7%) Índia 1.400 (4%) Guiana 900 (3%) Grécia 650 (2%) Suriname 600 (2%) Cazaquistão 360 (1%) Venezuela 350 (1%) Rússia 250 (0,7%) USA 40 (0,1%) Outros 4.000 (12%) TOTAL 33.890 100% Fonte: Mineral commodity summaries – USGS, 2006 Anuário Mineral Brasileiro – DNPM, 2006

A Produção de bauxita no Brasil é bastante expressiva em termos mundiais Produção de Bauxita (Mt) Produção de Bauxita no Brasil (Mt) Austrália CVRD, BHPB, Alcan, Alcoa, CBA, Norsk Hydro, Abalco 61,40 MRN 17,62 Brasil 22,82  32,97 CVRD 5,4 China 20,00 CBA 3,86 / 4,75  8,61 Guiné 15,20 Alcoa 0,86 Jamaica 14,90 Novelis 0,48 Índia TOTAL 13,00 22,82  32,97 Rússia 7,20 O Brasil é o segundo maior produtor de Bauxita do mundo ficando somente atrás da Austrália. Há vários projetos em implantação com suas capacidades de produção anunciadas e que devem consolidar ainda mais o País nesta posição. A participação da bauxita na balança comercial brasileira é bastante significativa e deve permanecer para os próximos anos. O desenvolvimento de infra-estrutura principalmente na região amazônica possibilitaria o desenvolvimento de outros depósitos de bauxita já identificados. Hoje a atividade de mineração de bauxita e integração da cadeia nas principais empresas em operação no país empregam um total de 14.039 pessoas. A cadeia completa emprega 55.022 pessoas. Venezuela 6,00 Cazaquistão 4,90 Suriname 4,80 Grécia 2,00 Guiana 1,50 Indonésia 1,48 Gana 0,74 Hungria 0,61 Servia e Mont. 0,61 Iran 0,50 Bósnia & Herz. 0,49 Turquia 0,37 USA 0,20 França 0,18 TOTAL 179,07

Em alumina a produção brasileira também é bastante expressiva em termos mundiais Produção de Alumina (Kt) Alunorte 4400 (CVRD, Norsk Hydro, CBA, NAAC, JAIC, Mitsubishi) Austrália 19250 Alumar 3500 (Alcoa, Alcan, BHPB, Abalco) Brasil 9221 CBA 771 USA 7100 Alcoa 400 Índia 5640 Novelis 150 Rússia 4937 TOTAL 9221 China 4010 Guiné 3780 Jamaica 2643 Hungria 2575 Suriname 2200 O Brasil é um grande produtor de alumina atrás somente da Austrália. A integração da cadeia produtiva no país é fundamental para agregar valor ao produto e gerar de empregos. Neste setor os grandes players mundiais operam em associação com empresas nacionais através de grandes unidades produtivas. Venezuela 2000 Ucrânia 1940,1 Espanha 1300 Canadá 1220 Vietnam 1200 Cazaquistão 1100 Irlanda 1100 Itália 970 Romênia 900 Bósnia Hez. 880 Alemanha 670 Eslováquia 650 Grécia 640 Iran 500 Azerbaijão 410 Iugoslávia 280 Japão 215 Turquia 200 França 200 Inglaterra 120 Eslovênia 120 TOTAL 77280

Crescimento da Produção de Alumina (Kt) Em termos de crescimento da produção de alumina o Brasil também se posiciona como um dos primeiros do ranking mundial Crescimento da Produção de Alumina (Kt) 8000 (25) 31 69 100 125 235 240 300 1558 1600 1665 2150 3295 4565 5624 Total Espanha Suriname USA Romênia Venezuela Ucrânia Irlanda Grécia Jamaica Arábia s. Rússia Índia Guiné Brasil Austrália China A China deverá ter o maior crescimento neste setor da indústria de alumínio com uma taxa de crescimento quase duas vezes superior a brasileira. O Brasil deverá permanecer em sua posição de destaque no cenário mundial da alumina nos próximos anos. Contrariamente ao setor de alumínio primário não deve ocorrer desinvestimentos nesta área nos principais países produtores. No Brasil ainda há muito espaço para crescimento neste setor devido às abundantes reservas de bauxita.

Na produção de alumínio o Brasil não possui uma posição de destaque e deverá perder mais posições nos próximos anos Produção de Alumínio (Kt) Crescimento da Produção de Alumínio (Kt) 8608 (170) (167) (59) (50) (36) (28) 47 50 54 120 161 295 345 350 421 592 642 716 720 730 762 784 2309 Total Noruega Canada Alemanha França USA Eslovenia Austrália Romênia Egito Argentina Brasil Moçambique Bahrain Trinidade Emirados A. Quatar Rússia Oman Arabia Sau. África do Sul Islândia Índia China China 7364 Rússia 3723 Canadá 3068 USA 2280 Austrália 1938 A produção de alumínio primário no Brasil posiciona-se como sexto no ranking mundial. Os altos custos e escassez energia no País devem inibir o crescimento desta indústria nos próximos anos. Países com abundância de energia e a custo competitivo tendem a concentrar este setor da indústria. Brasil 1590 Noruega 1353 Índia 1107 África do Sul 897 Bahrain 855 Emirados A. 779 Venezuela 629 Moçambique 562 Alemanha 521 França 450 Tajiquistão 416 Espanha 401 Inglaterra 367 Holanda 350 Nova Zel. 339 Outros 2711 Total 31700

EXPORTAÇÕES DE BAUXITA Em termos econômicos a mineração de bauxita e a indústria de alumínio são representativas na economia brasileira 5.9 5.8 6.5 6.3 5.3 5.5 7.6 10.3 10.9 14.0 176 174 178 195 190 160 164 229 310 326 420 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 EXPORTAÇÕES DE BAUXITA O Brasil exporta um grande volume de bauxita e que é substancial no PIB mineral brasileiro. O volume exportado cresceu substancialmente nos últimos anos e deve sustentar este crescimento nos próximos anos. Os altos custos e escassez de energia elétrica previsto para os próximos anos no Brasil promoverá a concentração das atividades nos setores de upstream da indústria de alumínio. Em termos de geração de emprego e agregação de valor ao produto esta tendência é negativa e para reverter este quadro é necessário investimento maciço em energia. US$M (Mt) VM (cativo) EUA Austrália1) Cajamarquilla (US$/ MWh ) Brasil África do Sul Alemanha França Canadá 10 20 30 40 50 60 70 80 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 CUSTO DE ENERGIA ELÉTRICA

Perfil esquemático e simplificado da Bauxita em Trombetas Em termos de recuperação da paisagem original das áreas lavradas a mineração de bauxita é um bom exemplo em termos mundiais Perfil esquemático e simplificado da Bauxita em Trombetas 0,5m Solo Orgânico A mineração de bauxita é superficial e não gera cavas profundas que é mais suscetível de recomposição. O processo de lavra contempla o armazenamento do solo orgânico e cobertura utilizados na recomposição topográfica e re-vegetação. A maioria das áreas lavradas mundialmente apresentam boa recuperação topográfica e ambiental com recomposição da vegetação original. 10m Argila amarela Espessuras máximas de 20m. 2,5m bauxita nodular 2,5m Laterita 4,0m bauxita maciça Argila e Areia

A recuperação ambiental é exemplar em quase a totalidade das áreas lavradas no Brasil e no mundo Processo de lavra e recuperação das áreas lavradas de Bauxita na Jamaica Lavra em operação Área lavrada sendo recoberto por solo orgânico Plantio de grama para início de revegetação Área revegetada em fase final com árvores desenvolvidas Área lavrada revegetada com grama

No Brasil os exemplos de recuperação ambiental também segue parâmetros de classe mundial Processo de lavra e recuperação das áreas lavradas de Bauxita no Brasil (Exemplo de áreas lavradas e recuperadas pela CBA em Poços de Caldas MG) Área antes da lavra Área em processo de lavra Área com topografia recomposta em processo de calagem. Revegetação após 3 meses de plantio. Solo orgânico redisposto na área para recomposição vegetal. Processo de revegetação da área.

No Brasil os exemplos de recuperação ambiental também segue parâmetros de classe mundial Área revegetada após 06 meses de plantio. Área revegetada após 11 meses de plantio. Área revegetada após 14 meses de plantio. Vista geral de outro ângulo – 15 meses após plantio

A mineração de Bauxita no Brasil gera um grande volume de empregos REFINO (Alumina) FUNDIÇÃO (Alumínio) DOWNSTREAM Produtos acabados ~4150 empregos 14.039 Empregos 40.983 Empregos 55.022 Empregos A atividade de mineração de bauxita emprega um grande volume de pessoas e potencializa a geração de mais empregos na cadeia produtiva.

No Brasil os investimentos em mineração entre 2007-2011 superam os US$ 25 Bi 9,176 O Brasil já é o maior produtor de minério de ferro e vai consolidar-se ainda mais. Níquel é o próximo metal onde o Brasil vai ter uma posição expressiva em 2011. Em alumínio os investimentos são grandes o consolidará o País com um grande produtor. Em cobre os investimentos são grandes e alivia a dependência externa. Em ouro falta ainda infra- estrutura básica para investimentos na região Amazônica onde há espaço para crescimento. 7,683 5,292 US$M 4,114 1,126 878 989 300 595 281 100 Ferro Níquel Bauxita Cobre Ouro Zinco Nióbio Alumina Alumínio Fosfato

Considerações finais O Brasil possui uma das maiores reservas de bauxita do mundo e que equivale a 11% de todas as reservas mundiais. O Brasil possui uma posição de destaque na produção de bauxita e deverá seguir como um dos líderes do ranking mundial neste setor. Na área de alumina o Brasil também se destaca e ainda apresenta um crescimento forte nesta área prevista para os próximos anos o que deve mantê-lo na segunda posição do ranking mundial. Na área de alumínio primário o Brasil apresenta uma posição mais modesta no ranking mundial e, devido a escassez altos preços de energia previstos para os próximos anos, deverá perder posições frente a outros países. A mineração de bauxita e a indústria de alumínio suportada por ela é uma grande empregador no Brasil com um total de 55 mil empregos diretos. As práticas ambientais da grande maioria das empresas de mineração de bauxita no Brasil e no mundo são muito boas e bons exemplos de recuperação de áreas lavras estão presentes em diversos países.

Para crescer e ter posição relevante na indústria mundial de alumínio: Considerações finais Para crescer e ter posição relevante na indústria mundial de alumínio: Reduzir a volúpia tributária Simplificar e agilizar os processos de aprovação ambiental De corpo mineral para direito mineral Estimular a formação de mão de obra na área minero-metalúrgica