RESULTADOS FINANCEIROS E OPERACIONAIS 3T11. 22 Agenda ► Destaques ► Resultados Operacionais ► Introdução ► Resultados Financeiros.

Apresentação em tema: "RESULTADOS FINANCEIROS E OPERACIONAIS 3T11. 22 Agenda ► Destaques ► Resultados Operacionais ► Introdução ► Resultados Financeiros."— Transcrição da apresentação:

1 RESULTADOS FINANCEIROS E OPERACIONAIS 3T11

2 22 Agenda ► Destaques ► Resultados Operacionais ► Introdução ► Resultados Financeiros

3 3 ► Destaques ► Resultados Operacionais ► Resultados Financeiros ► Introdução Agenda

4 4 Introdução Forma de Apresentação das Informações Operacionais e Financeiras ►As informações estão apresentadas na forma consolidada e de acordo com os critérios da legislação societária brasileira, a partir de informações financeiras revisadas. As informações financeiras consolidadas apresentadas neste relatório representam i) 100% das operações da CEMAR, excluindo 34,89% dos minoritários antes do Lucro Líquido, resultando na participação de 65,11%, ii) 25,0% das operações da Geramar, e iii) 100% das operações da Equatorial Soluções. ►As informações operacionais consolidadas representam 100% dos resultados da CEMAR e 25% da Geramar. ►As seguintes informações não foram revisadas pelos auditores independentes: i) dados operacionais da CEMAR (incluindo aqueles relacionados ao Programa Luz para Todos (PLPT); ii) informações financeiras pró-forma, bem como a comparação destas informações com os resultados societários do período, e; iii) expectativas da administração quanto ao desempenho futuro das Companhias.

5 5 ► Destaques ► Resultados Operacionais ► Introdução ► Resultados Financeiros Agenda

6 6 Destaques Operacionais ► O volume total de energia faturada da CEMAR atingiu 1.146,0 GWh no 3T11, 6,9% superior ao 3T10. ► As perdas totais de energia dos últimos 12 meses encerrados no 3T11 da CEMAR representaram 21,2% da energia requerida, estando 1,0 p.p. abaixo do índice do 3T10. ► No 3T11, os índices de DEC e FEC da CEMAR (acumulados dos últimos 12 meses) foram de 20,6 horas e 11,3 vezes, respectivamente, registrando quedas de 11,4% e 24,0% em relação aos índices observados ao final do 3T10. ► Em agosto de 2011, a Equatorial celebrou acordo de investimento na Sol Energias, através do qual deverá aportar R$6,0 milhões e deverá passar a deter 51% de seu capital total. O referido aporte encontra-se em fase final de implementação, motivo pelo qual as informações relativas à Sol Energias ainda não se encontram consolidadas nos Comentários de Desempenho.

7 7 ► A receita operacional líquida (ROL) do 3T11 atingiu R$498,5 milhões, 2,8% superior à ROL do 3T10, o que reflete crescimento de 3,0% na CEMAR. ► No 3T11, o EBITDA ajustado somou R$131,6 milhões, aumento de 4,0% em relação ao valor apresentado no 3T10. ► O lucro líquido ajustado do trimestre atingiu R$50,7 milhões, crescimento de 17,0% se comparado ao valor do mesmo trimestre do ano anterior. ► No 3T11, os investimentos consolidados da Equatorial totalizaram R$114,6 milhões, e foram 1,2% maiores do que os realizados no 3T10. Na CEMAR (excluindo investimentos diretos no Programa Luz para Todos - PLPT), os investimentos totalizaram R$74,5 milhões, crescimento de 55,2%. Já os investimentos do PLPT somaram R$40,0 milhões. Destaques Financeiros

8 8 ► Destaques ► Resultados Operacionais Agenda ► Introdução ► Resultados Financeiros

9 9 ► CEMAR: Crescimento de 6,9% na demanda de energia no 3T11, alcançando 1.146,0 GWh. CEMAR – Mercado de Energia Consumo de Energia Elétrica por Classe (GWh) Balanço Energético (GWh)

10 10 Distribuição – Perdas de Energia da CEMAR

11 11 DEC (horas)FEC (vezes) Distribuição – DEC e FEC (últimos 12 meses) ► CEMAR: O índice DEC do 3T11 melhorou 11,4% em relação ao do 3T10 e o FEC melhorou 24,0% no mesmo período.

12 12 ► Destaques ► Resultados Operacionais Agenda ► Introdução ► Resultados Financeiros

13 13 EBITDA Ajustado EBITDA Trimestral Ajustado ► Correção RGR: O EBITDA consolidado do 3T11 foi negativamente impactado em R$5,5 milhões, fruto de uma correção no reconhecimento contábil na CEMAR (sem impacto em caixa) da despesa de RGR referente ao 1S11, que integra a Deduções à Receita. Com isso, o EBITDA trimestral ajustado cresceu em 4,0% em relação ao valor do 3T10.

14 14 Lucro Líquido Ajustado Lucro Líquido Trimestral Ajustado ► Correção RGR: A correção do reconhecimento contábil da RGR na CEMAR, líquida dos efeitos fiscais e de participação de minoritários, impactou negativamente o lucro líquido em R$3,1 milhões. Desconsiderando este efeito, o resultado do 3T11 seria de R$50,7 milhões, o que representa um crescimento de 17,0% em relação ao 3T10.

15 15 Endividamento: Cronograma de Vencimento Dívida Bruta Consolidada (100% CEMAR + 25% Geramar)

16 16 Dívida Líquida (R$MM) e Dívida Líquida/ EBITDA (últ. 12 meses) Conciliação da Dívida Líquida (R$MM) Dívida Líquida – Consolidado 100% CEMAR + 25% Geramar

17 17 65,11% CEMAR + 25% Geramar Dívida Líquida - Proporcional pelas Participações Dívida Líquida (R$MM) e Dívida Líquida/ EBITDA (últ. 12 meses) Conciliação da Dívida Líquida (R$MM)

18 18 ► CEMAR: No 3T11, os investimentos totais atingiram R$114,5 milhões, dos quais R$74,5 milhões são próprios e R$40,0 milhões no Programa Luz Para Todos. ►Desde a conclusão da construção de suas usinas no 1T10, os investimentos da Geramar passam a ser apenas de manutenção. Investimentos Equatorial

19 19 Contatos Eduardo Haiama Diretor Financeiro e de Relações com Investidores Thomas Newlands Relações com Investidores Telefone 1: +0 XX (21) 3206-6635 Telefone 2: +0 XX (21) 3217-6607 Email: ri@equatorialenergia.com.brri@equatorialenergia.com.br Website: http://www.equatorialenergia.com.br/rihttp://www.equatorialenergia.com.br/ri

20 20 Aviso As estimativas e declarações futuras constantes da presente apresentação têm por embasamento, em grande parte, as expectativas atuais e estimativas sobre eventos futuros e tendências que afetam ou podem potencialmente vir a afetar os negócios, a situação financeira, os resultados operacionais e prospectivos da EQUATORIAL, Estas estimativas e declarações estão sujeitas a diversos riscos, incertezas e suposições e são feitas com base nas informações de que a EQUATORIAL atualmente dispõe, Esta apresentação também está disponível no site www.equatorialenergia.com.br/ri e no sistema IPE da CVM. Essas estimativas envolvem riscos e incertezas e não consistem em garantia de um desempenho futuro, sendo que os reais resultados ou desenvolvimentos podem ser substancialmente diferentes das expectativas descritas nas estimativas e declarações futuras, Tendo em vista os riscos e incertezas envolvidos, as estimativas e declarações acerca do futuro constantes desta apresentação podem não vir a ocorrer e, ainda, os resultados futuros e o desempenho da EQUATORIAL podem diferir substancialmente daqueles previstos nas estimativas da EQUATORIAL, Por conta dessas incertezas, o investidor não deve se basear nestas estimativas e declarações futuras para tomar uma decisão de investimento. As palavras “acredita”, “pode”, “poderá”, “estima”, “continua”, “antecipa”, “pretende”, “espera” e expressões similares têm por objetivo identificar estimativas, Tais estimativas referem-se apenas à data em que foram expressas, sendo que a EQUATORIAL não pode assegurar a atualização ou revisão de quaisquer dessas estimativas em razão da ocorrência de nova informação, de eventos futuros ou de quaisquer outros fatores. Esta apresentação não constitui oferta, convite ou solicitação de oferta de subscrição ou compra de quaisquer valores mobiliários, e esta apresentação ou qualquer informação aqui contida não constituem a base de um contrato ou compromisso de qualquer espécie.