6ª CONFERÊNCIA ANUAL Santander Banespa Junho, 2005

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1 6ª CONFERÊNCIA ANUAL Santander Banespa Junho, 2005
Todos os dados estão em R$ e em toneladas métricas, exceto quando indicado 6ª CONFERÊNCIA ANUAL Santander Banespa

2 SETOR SIDERÚRGICO GERDAU S.A. CONSOLIDADO MERCADO DE CAPITAIS

3 SIDERURGIA NO MUNDO Produção por Países
Fonte: IISI / World Steel Dynamics SIDERURGIA NO MUNDO Produção em 2004: 1,1 bilhão de toneladas de aço bruto China 26% Outros 41% Japão 11% EUA 9% Rússia 6% Coréia do Sul 4% Evolução da Produção e da Demanda Mundial Produtos Acabados 1985 1990 1995 2000 2005P 2010P 632 1.000 1.153 Produção Consumo Aparente Produção por Países 690 698 830 1.117 942 772 641 655 603 + 82% + 85% Brasil 3% 3 Em milhões de toneladas Conforme projeção da WSD para 2010, 97% da produção mundial deverá ser consumida.

4 MAIORES PRODUTORES Aço Bruto – Produção 2004 Arcelor (LUX) 1
LNM Holdings (HOL) 2 Nippon Steel (JAP) 3 JFE Steel (JAP) 4 Posco (COR) 5 Shangai Baosteel (CHI) 6 US Steel (EUA) 7 Corus Group (UK) 8 ThyssenKrupp (ALE) 10 Riva Group (ITA) 11 ISG (EUA) 12 Nucor (EUA) 9 Grupo Gerdau (BRA) 13 Severstal (RUS) 14 46,9 42,8 31,4 31,1 21,4 20,8 19,9 17,9 17,6 16,7 16,1 13,4 12,8 Em milhões de toneladas Atualmente, Mittal Steel (Ispat, LNM e ISG) é o maior grupo siderúrgico do mundo com capacidade instalada de 60 milhões de toneladas. Em 2007, ao término do programa de investimentos no Brasil, a Gerdau terá capacidade instalada de 21 milhões de toneladas de aço bruto por ano. Fonte: Metal Bulletin 4

5 COMÉRCIO INTERNACIONAL
5 Maiores Exportadores Líquidos 5 Maiores Importadores Líquidos 31,9 Japão 25,5 Rússia 25,2 Ucrânia 10,9 Brasil 9,4 Bélgica EUA 24,6 China 22,6 Tailândia 8,2 Hong Kong 5,4 Itália 5,2 PIB 2004 (Variação percentual anual) 2,6 % 7,1 % 12,1 % 5,2 % 2,7 % 1,2 % 8,1 % 6,1 % 9,5 % 4,4 % Fonte: IISI /FMI Em milhões de toneladas 5

6 SETOR SIDERÚRGICO BRASILEIRO
Consumo Aparente per Capita – Produtos Acabados (Kg/hab.) 234 Fonte: IISI / IBS Sistema Usiminas (Usiminas + Cosipa) 27% Arcelor (Acesita+ Belgo+ CST) 28% Gerdau Açominas 22% CSN 17% Outros 6% Market Share 2004 Aço Bruto Aços Longos Laminados Gerdau Açominas 48% Belgo 35% Barra Mansa 5% Outros 12% 203 181 148 104 32 31 165 278 390 434 602 985 Coréia do Sul Japão Alemanha EUA França Rússia China Oriente Médio México Brasil África Índia MUNDO Consumo aparente brasileiro per capita ainda é baixo em relação aos países desenvolvidos. 489 kg/hab. Média de consumo aparente per capita dos países desenvolvidos em 2003 6

7 SETOR SIDERÚRGICO GERDAU S.A. CONSOLIDADO MERCADO DE CAPITAIS

8 VANTAGENS COMPETITIVAS
Foco na produção de aços longos e na distribuição de produtos siderúrgicos Atuação regional (proximidade com o fornecedor) Tecnologia atualizada Custo de produção competitivo Diversificados processos de produção Fontes múltiplas de matérias-primas Centros de distribuição e de serviços Participação relevante de mercado nos países onde opera Solidez financeira e acesso ao mercado internacional de capitais Experiência na reversão de resultados das empresas adquiridas 8

9 LOCALIZAÇÃO GEOGRÁFICA
Usinas (10) Unidades de Transformação(8) Unidades de Corte e Dobra(11) Centros de Serviços (6) Unidades de Distribuição (70) Unidades de Coleta e Processamento de Sucata(8) Unidades de Produção de Ferro-Gusa Sólido (2) Áreas de Extração de Minério de Ferro (3) Terminais Portuários Privativos (2) LOCALIZAÇÃO GEOGRÁFICA América do Norte Usinas (14) Unidades de Transformação (13) Unidades de Corte e Dobra (29) Unidades de Coleta e Processamento de Sucata (16) Participação Societária (1) Brasil América do Sul Usinas (2) Unidades de Corte e Dobra(4) Unidades de Distribuição (7) 9

10 CAPACIDADE INSTALADA Dezembro 2004 Principais Produtos Aço Bruto
Em mil toneladas CAPACIDADE INSTALADA Dezembro 2004 Aço Bruto Laminados Placas, Blocos & Tarugos 510 8.290 7.580 7.630 4.730 2.610 Brasil Tarugos, placas, blocos, barras e perfis, vergalhões, fio-máquina, trefilados, telas soldadas, perfis estruturais, pregos, corte e dobra e aços especiais. América do Norte América do Sul Brasil 610 16.380 12.970 América do Norte Tarugos, barras e perfis, vergalhões, fio-máquina, trefilados, telas soldadas, pregos, corte e dobra, aços planos e corpos moedores em aço. América do Sul Tarugos, barras e perfis, vergalhões e fio-máquina. Principais Produtos 10

11 Receita Líquida por Tonelada (R$/tonelada vendida)
VENDAS Brasil – Mercado Doméstico Brasil - Exportações América do Sul América do Norte 1T04 2T04 3T04 4T04 1T05 3.148 3.134 3.171 3.107 3.355 915 723 121 1.389 1.049 632 119 1.334 1.109 572 137 1.353 808 821 144 866 722 136 1.631 Em mil toneladas 11 Receita Líquida por Tonelada (R$/tonelada vendida) 1.000 1.200 1.400 1.600 1.800 2.000 2.200 1.212 1.302 1.462 1.678 1.769 2.078 Brasil

12 CUSTOS DE PRODUÇÃO Custo de Vendas por Tonelada
(R$/tonelada vendida) 1T04 2T04 3T04 4T04 1T05 1.326 1.690 1.650 1.575 1.739 Receita Líquida por tonelada Custo por tonelada 1.258 1.098 1.058 1.095 1.002 Breakdown dos Custos – 1T05 12

13 RESULTADOS 1T04 1T05 2004 Principais Eventos 1T05 Em R$ milhões
Consolidação das novas usinas da América do Norte (North Star Steel) Aumento de 31% dos preços médios (receita líquida/ton) Aumento da eficiência operacional e ganhos de produtividade Principais Eventos 1T05 13

14 ENDIVIDAMENTO Mar.05 Dez.04 Em R$ milhões CUSTO DA DÍVIDA (ao ano)
Brasil – Moeda Nacional ,78% Brasil – Moeda Estr VMC+5,61% Empresas no Exterior ,05% HEDGE Dívida em moeda estrangeira exposta à var. cambial (Brasil) 2.321 Operações de Swap Exportações (6 meses) Disponibilidades em moeda estrangeira HEDGE TOTAL GRAU DE COBERTURA ,4 x PRAZO MÉDIO DA DÍVIDA 4,1 anos Dez.04 14

15 Índice de Alavancagem Consolidado (Dívida Líquida/EBITDA*)
INDICADORES FINANCEIROS Índice de Alavancagem Consolidado (Dívida Líquida/EBITDA*) Índice de Cobertura de Juros (EBITDA/Desp. Financ. Líq. – Var. Mon e Cambial) 1T04 2T04 3T04 4T04 1T05 Dívida Líquida Dívida Líquida / EBITDA* Em R$ milhões EBITDA EBITDA / Desp. Financ. Líq. – Var. Mon. e Cambial 5,6 8,4 14,3 19,8 883 1.715 1.665 1.289 1,8 1,3 0,8 5.228 4.957 3.847 4.335 22,8 1.415 0,7 4.071 15 * Últimos 12 meses

16 INVESTIMENTOS Cronograma de Investimentos Total: US$ 3.170 mm Brasil
2004 2007 8.800 7.580 9.230 11.720 16.380 20.950 + 55% + 5% + 28% Evolução da Capacidade Instalada 2005: US$ mm 2006: US$ mm 2007: US$ 770 mm Total: US$ mm Brasil Expansão: US$ mm Atualização: US$ 750 mm Exterior Atualização: US$ 800 mm Cronograma de Investimentos 8.240 4.730 8.880 6.610 12.970 15.490 + 40% + 8% + 19% Aço Bruto Laminados 16

17 PRINCIPAIS INVESTIMENTOS
Expansões OURO BRANCO (Minas Gerais) – US$ 830 mm Aumento de capacidade: 1,5 milhões toneladas de aço bruto (final de 2007) COSIGUA (Rio de Janeiro) – US$ 174 mm Aumento de capacidade: 400 mil toneladas de aço bruto (final de 2007) mil toneladas de laminados (final de 2005) mil toneladas de laminados (final de 2007) USIBA (Bahia) – US$ 88 mm Aumento de capacidade: 320 mil toneladas de aço bruto (final de 2007) mil toneladas de laminados (final de 2007) AÇOS FINOS PIRATINI (Rio Grande do Sul) – US$ 43 mm Aumento de capacidade: 150 mil toneladas de laminados (Março de 2005) OUTRAS USINAS NO BRASIL – US$ 87 mm Aumento de capacidade: 220 mil toneladas de aço bruto (final de 2007) PRINCIPAIS INVESTIMENTOS Novas Usinas ARAÇARIGUAMA (São Paulo) – US$ 105 mm Capacidade: 900 mil toneladas de aço bruto (Maio 2005) mil toneladas de laminados (Abril 2006) GERDAU AÇOS ESPECIAIS RIO (Rio de Janeiro) – US$ 293 mm Capacidade: 800 mil toneladas de aço bruto (final de 2007) mil toneladas de laminados (final de 2007) 17

18 SETOR SIDERÚRGICO GERDAU S.A. CONSOLIDADO MERCADO DE CAPITAIS

19 Gerdau Ameristeel Corp.
ESTRUTURA ACIONÁRIA 19 Met. Gerdau S.A. Gerdau S.A. Banco Gerdau 99% 45% Gerdau Participações S.A. 100% 92% Gerdau Internacional Empreendimentos Ltda. Gerdau Açominas S.A. Seiva S.A. 97% 72% Gerdau Chile Gerdau Laisa SIPAR Aceros 38% 23% Gerdau Ameristeel US Gerdau Ameristeel MRM Gerdau Ameristeel Perth Amboy Sayreville Gallatin Steel Gerdau Ameristeel Corp. 66% 50%

20 Metalúrgica Gerdau S.A. GOAU4 Gerdau Ameristeel Corp. GNA.TO
DESEMPENHO DAS AÇÕES +22% +12% +59% +24% +15% Gerdau S.A. GGBR4 Metalúrgica Gerdau S.A. GOAU4 Gerdau S.A. - ADR GGB Gerdau Ameristeel Corp. GNA.TO GGBR4 IBovespa GOAU4 GNA.TO TS300 +33% + 1% GGB Dow Jones Fonte: Economática/Bloomberg - Período: a (Base 100) 20

21 POLÍTICA DE DIVIDENDOS
Payout de 30% sobre o Lucro Líquido Ajustado. Os pagamentos de dividendos estão sendo realizados trimestralmente desde março de 2003 2000 1999 2001 2002 2003 2004 2001 = O valor total foi elevado devido aos dividendos complementares não recorrentes. Metalúrgica Gerdau S.A. Gerdau S.A. R$ milhões 33,1% 32,8% 52,6% 34,0% 31,5% 31,8% 6,0% 7,9% 17,0% 12,4% 6,2% 7,8% 32,0% 32,7% 35,6% 34,9% 3,6% 6,1% 6,8% 7,1% 32,5% 3,9% 31,9% Pay out Yield Lucro Líquido Ajustado Dividendos Pagos 461 164 382 125 306 98 763 266 1.080 351 2.690 859 174 57 546 172 163 54 234 123 412 140 1.365 434 21

22 www.gerdau.com.br inform@gerdau.com.br
Declarações relativas a estimativas têm por base as nossas expectativas atuais sobre os eventos futuros e tendências que afetam o nosso negócio. Essas estimativas estão sujeitas a riscos, incertezas e suposições, que incluem, entre outras: condições gerais econômicas, políticas e comerciais no Brasil e nos mercados onde atuamos e regulamentações governamentais existentes e futuras.