DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS

Apresentação em tema: "DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS"— Transcrição da apresentação:

1 DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
CEMIG Diretoria de Relações com Investidores Diretoria de Finanças e Comercialização - DFC

2 DESEMPENHO OPERACIONAL DEMONSTRATIVO DE RESULTADOS
DESTAQUES DESEMPENHO OPERACIONAL A G E N D DEMONSTRATIVO DE RESULTADOS PERSPECTIVAS

3 POTENCIALIDADES Foco no negócio eletricidade
Excelente potencial de crescimento Localização estratégica Desempenho operacional superior Capacidade comprovada de desenvolver projetos Situação financeira sólida Histórico de maximização do valor do investimento do acionista Focused strategy : focada no negócio de eletricidade: geração, transmissão e distribuição. Somos geradores e distribuidores: uma empresa integrada Record of providing shareholder value : política agressiva de dividndos e aumento da lucratividade, através de aumento de vendas e redução de custos

4 DESTAQUES Maior rede de distribuição da America Latina
Distribui 96% da energia consumida em MG Mais de 5 milhões de consumidores Atende a cerca de localidades 100% dos consumidores urbanos 80% dos consumidores rurais Concessão se estende por área maior do que qualquer país europeu

5 VENDAS A CONSUMIDORES FINAIS EM 2000
Brasil : GWh Fonte : ANEEL EMPRESA GWh % CEMIG 37.479 12,32 ELETROPAULO 37.424 12,30 LIGHT 23.738 7,80 EBE 21.970 7,22 CPFL 20.338 6,69 COPEL 16.640 5,47 CELESC 12.017 3,95 ELEKTRO 11.274 3,71 AES-SUL 7.339 2,41 CERJ 7.150 2,35 ESCELSA 6.449 2,12 CEEE 6.187 2,03 RGE 5.687 1,87 OUTROS 90.502 29,75 TOTAL 100,00 CONSUMO BRASIL GWh CEMIG GWh % CEMIG Residencial 83.517 7..574 9 Industrial 17 Comercial 47.493 3.584 8

6 LUCRO E CRESCIMENTO

7 CEMIG ao final de dezembro/2000
- Lucro Líquido R$ MI 415 - Investimentos em 2000 549 - Patrimônio Líquido 7.818 - Dívida 1.672 - Capacidade Instalada de Geração MW 5.632 - Produção Própria de Eletricidade GWh 32.549 - Vendas Totais 45.255 - Consumidores Ligados em 2000 Nº - Consumidores DESTAQUES

8 Crescimento sustentado por fontes adequadas
FATOS RELEVANTES Crescimento sustentado por fontes adequadas Aquisição da Usina de Sá Carvalho/Operação Debêntures; Aquisição da UTE Ipatinga; Licitação da SE Itajubá 3 / UHE Capim Branco; Início da construção das UHE Queimado e Funil; Rolagens de dívida no exterior ( US$193 MI ); Financiamento Eletrobrás / Programa Lumiar (R$ 169 MI); Declaração de JCP – R$187,0 MI. Criação da ESCO DESTAQUES

9 NOVOS PROJETOS GARANTEM CONTINUIDADE

10 DES T AQUES R$ MI em 31/12/2000 Receita Operacional Líquida 3.627.563
Despesas Operacionais Geração Interna de Caixa GIC Lucro(prejuízo) Líquido Margem Operacional Margem GIC Vendas ( GWh) 19,3 % 32,7 % 45.255 26,7 % 18,9 % 39,0 % 1,130,6 % 36,6 % 9,6 % 6,6 % DES T AQUES

11 Política de dividendos:

12 Venda ao Sistema Interligado
BALANÇO ENERGÉTICO RECURSOS GWh REQUISITOS Mercado cativo GWh Cresc. 4,6% Energia Total GWh Cresc. 6,6% Mercado livre GWh Cresc. 7,9% Take auto produção 1.618 GWh Cresc. 15,3% Perdas 8,4% 4.124 GWh Cresc. 12,2% Venda ao Sistema Interligado 5.533 GWh Cresc. 4,6%

13 VENDAS A CONSUMIDORES

14 GANHOS DE PRODUTIVIDADE PDI OP E R A C I ON L

15 DESEMPENHO OPERACIONAL
DEC - Duração Equivalente de interrupções por Consumidor FEC - Freqüência Equivalente interrupção por Consumidor

16 EVOLUÇÃO DO LUCRO OP E R A C I ON L

17 +39,0%

18 RESULTADO ACUMULADO OP E R A C I ON L 2000 1999 Lucro Líquido
R$415 milhões Lucro Líquido R$34 milhões Resultado Operacional R$701 milhões Resultado Operacional R$404 milhões OP E R A C I ON L Resultado Financeiro (R$266 milhões) Resultado Financeiro (R$501 milhões) Resultado não Operacional (R$64 milhões) Resultado não Operacional (R$76 milhões)

19 PARTICIPAÇÃO DE MERCADO
Faturamento GWh Vendas Totais R$ MI OP E R A C I ON L

20 Despesas Operacionais em 2000
R$2.927 MI 19,0 % Energia Comprada R$819 MI Serviços de Terceiros R$194 MI 12,7% 29,2 % OP E R A C I ON L Pessoal R$516 MI Forluz - aposentados R$101 MI 12,8% 23,6 % Depreciação R$484 MI Materiais R$71 MI 8,0% 20,3 % CCC R$282 MI Royalties R$36 MI 110,4% 9,4 % Encargos da Rede R$243 MI Outros R$181 MI 60,9% ( 17,4 ) %

21 CUSTOS DE PESSOAL R$ MI O P E R A C I ON L

22 RESUL TADO RESULTADO FINANCEIRO 2000 1999 Resultado Financeiro
( R$506,2 MI ) Resultado Financeiro ( R$266,0 MI ) Receita R$239,9 MI Receita R$294,4 MI RESUL TADO Despesas ( R$412,1 MI ) Despesas ( R$490,1 MI ) Variação Cambial ( R$93,8 MI ) Variação Cambial ( R$310,5 MI )

23 RESULTADO FINANCEIRO Valores em R$ milhões RESUL TADO

24 Resultado Não Operacional Resultado Não Operacional
2000 1999 Resultado Não Operacional ( R$63,6 MI ) Resultado Não Operacional ( R$73,3 MI ) RESUL TADO Receitas R$10,5 MI Receitas R$9,2 MI Despesas ( R$74,1 MI ) Despesas ( R$85,5 MI )

25 DÍVIDA E O EBITDA RESUL TADO

26 SERVIÇO DA DÍVIDA R$ MI em 31/12/2000 P E R S C T I V A

27 Forte correlação entre o título da CEMIG e o título soberano
EUROBONDS DA CEMIG Forte correlação entre o título da CEMIG e o título soberano P E R S C T I V A Obs: Taxa de Risco do título da CEMIG calculado até o resgate opcional em 2001

28 Taxa de juros variando entre 9,6 % e 12,5 % a.a.
ROLAGEM DE DÍVIDA P E R S C T I V A Taxa de juros variando entre 9,6 % e 12,5 % a.a.

29 Planejamento de R$ 4,5 bilhões em 6 anos
PROGRAMA DE INVESTIMENTO Planejamento de R$ 4,5 bilhões em 6 anos Base Econômica 2000 (r) 2001 2002 2003 2004 2005 Geração 147,4 205,5 279,0 201,3 91,2 13,8 Transmissão 8,0 71,0 71,1 96,6 104,2 94,9 Sub-Transmissão 40,6 73,5 86,2 130,9 121,9 126,7 Distribuição 309,4 368,3 357,1 354,9 321,0 292,4 Outros 43,7 95,6 133,1 64,7 87,9 90,5 TOTAL 549,2 813,9 926,5 848,4 726,2 618,2 P E R S C T I V A

30 GRANDES PROJETOS P E R S C T I V A % CEMIG MW INVEST.CEMIG R$ MI
DATA OPERAÇÃO UHE Porto Estrela 33 112 35 Set/01 UHE Poço Fundo 100 21 8 Jun/02 UTE Barreiro 13 22 Dez/02 UHE Pai Joaquim 49 23 11 2º sem/02 UHE Queimado 83 105 106 Abr/03 UHE Aimorés 330 159 Nov/03 UTE Sul Minas 31 500 186 Dez/03 UHE Capim Branco I – II 20 450 --- UHE Irapé 360 Abr/05 UHE Funil 180 95 TOTAL 2.094 1.122 Infovias (investimentos em 2001) Gasmig (investimentos em 2001) 9 P E R S C T I V A

31 CRESCIMENTO EM 2001 P E R S C T I V A . Número de Empregados
. Consumidores (milhares) . Venda Consumidores (GWh) . Crescimento (%) . Reajuste Salarial (%) . Tarifa Média (R$/MWh) . EBITDA (R$ milhões) . IGP-M (%) . Variação Cambial (%) 2000 (e) 2000 2001 11.500 5.155 37.384 4 5,4 91,79 1.200 6 11.536 5.145 37.534 5,3 6,14 85,53 1.185 9 11.000 5.365 38.500 4,5 100,00 1.440 5 P E R S C T I V A

32 Fim da Apresentação Voltar