IFRS 9 INSTRUMENTOS FINANCEIROS

Apresentação em tema: "IFRS 9 INSTRUMENTOS FINANCEIROS"— Transcrição da apresentação:

1 IFRS 9 INSTRUMENTOS FINANCEIROS
CLASSIFICAÇÃO E MENSURAÇÃO PROF. GUILLERMO BRAUNBECK

2 O projeto IFRS 9

3 Classificação e Mensuração
A nova abordagem da IFRS 9 para classificação (e mensuração) de instrumentos financeiros tem como pergunta fundamental: COMO A ENTIDADE GERENCIA SEUS ATIVOS/PASSIVOS FINANCEIROS?

4 Classificação dos modelos de negócio
Mantido para recebimento dos fluxos de caixa contratuais Misto (recebimento dos fluxos contratuais e venda) Outros Objetivo Recebimento de fluxos contratuais é o foco, vendas são incidentais Tanto o recebimento dos fluxos contratuais como as vendas são parte do negócio Vendas são o foco, recebimento dos fluxos contratuais é incidental Exemplos de razões para as vendas em cada modelo Aumento do risco de crédito, gerenciamento de concentração Gestão diária de liquidez, manter um perfil de rentabilidade e duração da carteira Vendas realizadas em base e programa ativo de compras e vendas para realização de valor justo Exemplos na norma IFRS 9, B4.1.4 IFRS 9, B4.1.4C IFRS 9, B4.1.5

5 Ativos financeiros

6 Passivos financeiros Via de regra, passivos financeiros são mensurados ao seu custo amortizado (exceções existem, e.g. derivativos passivos) Uma entidade pode, de forma irrevogável, optar por mensurar um passivo financeiro a seu VJ se: Eliminar ou reduzir o ‘descasamento’ contábil Se um grupo de passivos (e ativos) financeiros for administrado com base no valor justo

7 Passivos financeiros ao seu valor justo: efeitos colaterais?
A mensuração de passivos por VJ já era permitida na norma anterior Toda a variação do VJ desses passivos era reconhecida no resultado O que ocorria com um banco que: Emitisse títulos de dívida e os mensurasse pelo VJ e Tivesse uma deterioração na sua classificação de risco? Valor do Passivo Resultado

8 O efeito é mesmo colateral?
Banco A (marca e goodwill formados internamente) Banco B (formado a partir de aquisições de outros bancos) Ativos Carteira de TVM Passivos Títulos de dívida Ativos Carteira de TVM Intangível Marca Goodwill Passivos Títulos de dívida

9 O que o mercado disse?

10 Os dois ‘lados’ da marcação a mercado de passivos
PROS CONTRAS Ser consistente com a mensuração inicial de um passivo, que contempla o risco de crédito naquele momento Transferência de riqueza entre credores e investidores Reduzir descasamento Resultado é o oposto do que se espera (empresa piorando, resultado melhora!) Aumenta o descasamento (pois existem ativos não reconhecidos) Dificilmente esses efeitos seria realizados (dívida não é liquidada quando valor justo cai...)

11 Atendendo a pedidos...outros resultados abrangentes