Aula dia 23 de outubro de 2018 BARTER.

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1 Aula dia 23 de outubro de 2018 BARTER

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12 Entrega Futura do Produto
Operações de Barter Fornecedor Entrega Futura do Produto Fonte: baseado em Azimute Agronegócios. Insumos Produtor

13 Precificando a operação
Valor do insumo a ser recuperado: Suponha que um grupo de produtores necessitem de litros do insumo que tem custo de produção de R$ 9,50/litro A margem de lucro da empresa de insumos é de 5,00%. O risco relativo à inadimplência é estimado em 1,20%. A taxa de juros pelo período da operação é de 8,80%. A indústria estima que a saca da commodity valerá R$ 10,46 no vencimento da operação

14 Precificando a operação
Valor do insumo a ser recuperado: (1) Quantidade litros (2) Custo unitário R$ /litro (3) Custo total (1) x (2) R$ (4) Margem de lucro (5) Subtotal (3) + (4) (6) Risco de crédito (7) Subtotal (5) + (6) (8) Juros (9) Total (7) + (8) 12.000 9,50 ,00 5.700,00 ,00 1.436,40 ,40 10.660,00 ,40

15 Precificando a operação
Valor do insumo a ser recuperado (em R$): ,40 Valor do insumo a ser recuperado (em sc): (1) Valor em Reais R$ (2) Preço (por sc) R$ /sc (3) Valor em sc (1) ÷ (2) sc ,40 10,46 12.600,00

16 Exercício Operações de Barter

17 Exercício Um produtor de soja solicita ao fornecedor de insumo, na época do pré-plantio (mês de novembro), ,00 Reais  em insumos para pagamento em soja na colheita, que ocorrerá em abril do ano seguinte. No mercado futuro, a soja está cotada a 65 Reais/sc para o mês de abril (época da colheita). No mês de novembro (época do pré-plantio) o valor da saca de soja é de 60,00 Reais. A empresa vendedora de insumo trabalha com margem de lucro de 4,5%, inadimplência de 1%, custo financeiro de 2% ao mês. A soja comercializada na região possui 12% de umidade, 1,5% de impurezas, e 7% para grãos avariados (4% de ardidos) e 25% de grãos quebrados. Precifique a operação, ou seja, calcule a quantidade de sacas de soja que será utilizada para a operação de Barter.

18 Exercício Um produtor de soja solicita ao fornecedor de insumo, na época do pré-plantio (mês de novembro), ,00 Reais  em insumos para pagamento em soja na colheita, que ocorrerá em abril do ano seguinte. No mercado futuro, a soja está cotada a 65 Reais/sc para o mês de abril (época da colheita). No mês de novembro (época do pré-plantio) o valor da saca de soja é de 60,00 Reais. A empresa vendedora de insumo trabalha com margem de lucro de 4,5%, inadimplência de 1%, custo financeiro de 2% ao mês. A soja comercializada na região possui 12% de umidade, 1,5% de impurezas, e 7% para grãos avariados (4% de ardidos) e 25% de grãos quebrados. Precifique a operação, ou seja, calcule a quantidade de sacas de soja que será utilizada para a operação de Barter.

19 INFORMAÇÕES DESNECESSÁRIAS PARA SOLUÇÃO DESTE PROBLEMA
Exercício Um produtor de soja solicita ao fornecedor de insumo, na época do pré-plantio (mês de novembro), ,00 Reais  em insumos para pagamento em soja na colheita, que ocorrerá em abril do ano seguinte. No mercado futuro, a soja está cotada a 65 Reais/sc para o mês de abril (época da colheita). No mês de novembro (época do pré-plantio) o valor da saca de soja é de 60,00 Reais. A empresa vendedora de insumo trabalha com margem de lucro de 4,5%, inadimplência de 1%, custo financeiro de 2% ao mês. A soja comercializada na região possui 12% de umidade, 1,5% de impurezas, e 7% para grãos avariados (4% de ardidos) e 25% de grãos quebrados. Precifique a operação, ou seja, calcule a quantidade de sacas de soja que será utilizada para a operação de Barter. CINCO MESES INFORMAÇÕES DESNECESSÁRIAS PARA SOLUÇÃO DESTE PROBLEMA

20 Precificando a operação
Valor do insumo a ser recuperado (em R$): (1) Custo total R$ (2) Margem de lucro (4,5%) (3) Subtotal (1) + (2) (4) Risco de crédito (1%) (5) Subtotal (3) + (4) (6) Juros (2% a.m. em 5 meses) (7) Total (5) + (6) ,00 7.650,00 ,00 1.776,50 ,50 18.674,85 ,35

21 Precificando a operação
Valor do insumo a ser recuperado (em sc): (1) Valor em Reais R$ (2) Preço (por sc) R$ /sc (3) Valor em sc (1) ÷ (2) sc ,35 65,00 3.047,71

22 Um agricultor precisa comprar, em novembro de 2017, R$ 50
Um agricultor precisa comprar, em novembro de 2017, R$ ,00 em insumos para aplicar em sua cultura de café. O preço do café em novembro de 2017 estará em R$ 470,00/sc. Ele deseja pagar essa compra somente em setembro de Há duas alternativas para essa compra: operação de Barter ou financiamento bancário. O banco cobra juros de 3% a.m. Considere que se o agricultor optar pelo financiamento bancário ele conseguirá vender sua safra pelo preço da saca de café que está cotada em R$ 490,00 no mercado futuro para setembro de Se ele optar pelo Barter, a operação está precificada em 140 sacas de café. Qual é a melhor escolha para esse agricultor, financiamento bancário ou Barter? Ao fazer essa escolha, quanto (em R$) ele economizará em relação à outra opção? (apresente os cálculos)

23 Um agricultor precisa comprar, em novembro de 2017, R$ 50
Um agricultor precisa comprar, em novembro de 2017, R$ ,00 em insumos para aplicar em sua cultura de café. O preço do café em novembro de 2017 estará em R$ 470,00/sc. Ele deseja pagar essa compra somente em setembro de Há duas alternativas para essa compra: operação de Barter ou financiamento bancário. O banco cobra juros de 3% a.m. Considere que se o agricultor optar pelo financiamento bancário ele conseguirá vender sua safra pelo preço da saca de café que está cotada em R$ 490,00 no mercado futuro para setembro de Se ele optar pelo Barter, a operação está precificada em 140 sacas de café. Qual é a melhor escolha para esse agricultor, financiamento bancário ou Barter? Ao fazer essa escolha, quanto (em R$) ele economizará em relação à outra opção? (apresente os cálculos) Barter: Financiamento: R$ 490,00/sc 140 sacas = R$ ,00

24 Um agricultor precisa comprar, em novembro de 2017, R$ 50
Um agricultor precisa comprar, em novembro de 2017, R$ ,00 em insumos para aplicar em sua cultura de café. O preço do café em novembro de 2017 estará em R$ 470,00/sc. Ele deseja pagar essa compra somente em setembro de Há duas alternativas para essa compra: operação de Barter ou financiamento bancário. O banco cobra juros de 3% a.m. Considere que se o agricultor optar pelo financiamento bancário ele conseguirá vender sua safra pelo preço da saca de café que está cotada em R$ 490,00 no mercado futuro para setembro de Se ele optar pelo Barter, a operação está precificada em 140 sacas de café. Qual é a melhor escolha para esse agricultor, financiamento bancário ou Barter? Ao fazer essa escolha, quanto (em R$) ele economizará em relação à outra opção? (apresente os cálculos) 10 meses Barter: Financiamento: R$ 490,00/sc 140 sacas = R$ ,00 R$ ,00  1,3439 = R$ ,82

25 Um agricultor precisa comprar, em novembro de 2017, R$ 50
Um agricultor precisa comprar, em novembro de 2017, R$ ,00 em insumos para aplicar em sua cultura de café. O preço do café em novembro de 2017 estará em R$ 470,00/sc. Ele deseja pagar essa compra somente em setembro de Há duas alternativas para essa compra: operação de Barter ou financiamento bancário. O banco cobra juros de 3% a.m. Considere que se o agricultor optar pelo financiamento bancário ele conseguirá vender sua safra pelo preço da saca de café que está cotada em R$ 490,00 no mercado futuro para setembro de Se ele optar pelo Barter, a operação está precificada em 140 sacas de café. Qual é a melhor escolha para esse agricultor, financiamento bancário ou Barter? Ao fazer essa escolha, quanto (em R$) ele economizará em relação à outra opção? (apresente os cálculos) Barter: Financiamento: R$ 490,00/sc 140 sacas = R$ ,00 R$ ,00  1,3439 = R$ ,82

26 Um agricultor precisa comprar, em novembro de 2017, R$ 50
Um agricultor precisa comprar, em novembro de 2017, R$ ,00 em insumos para aplicar em sua cultura de café. O preço do café em novembro de 2017 estará em R$ 470,00/sc. Ele deseja pagar essa compra somente em setembro de Há duas alternativas para essa compra: operação de Barter ou financiamento bancário. O banco cobra juros de 3% a.m. Considere que se o agricultor optar pelo financiamento bancário ele conseguirá vender sua safra pelo preço da saca de café que está cotada em R$ 490,00 no mercado futuro para setembro de Se ele optar pelo Barter, a operação está precificada em 140 sacas de café. Qual é a melhor escolha para esse agricultor, financiamento bancário ou Barter? Ao fazer essa escolha, quanto (em R$) ele economizará em relação à outra opção? (apresente os cálculos) Barter: R$ 490,00/sc 140 sacas = R$ ,00 Financiamento: R$ ,00  1,3439 = R$ ,82 R$ 1.404,18

27 Um produtor necessita comprar 3
Um produtor necessita comprar litros de inseticida a R$ 3,00 o litro. Ele pode realizar essa compra de duas maneiras diferentes: A)     Operação barter: Entregando 140 sacas cotadas a R$ 70,00 reais a saca no fim do período; B)     Empréstimo do valor necessário para custear a compra do inseticida a taxa de 3% ao mês para ser pago dali seis meses. Qual a melhor opção para realizar a compra? Uma empresa venderá em setembro de 2018, 3.000kg de insumos para uma cooperativa, sendo que há um custo de R$10,20/kg. No contrato, foi combinado que o pagamento fosse feito em agosto de 2019, ano no qual a cotação da saca da commodity em questão é de R$15,12.  A margem de lucro com que a empresa trabalha é de 7%, inadimplência de 1% e juros de 3% a.m.. Precifique a operação. Uma empresa recebeu duas propostas de interesse de compra de insumos: uma de um produtor de café e outra de um produtor de soja. Ambos realizarão uma compra no valor de R$45.000,00 em junho, mas apenas o primeiro produtor a pagará em fevereiro do ano seguinte, em que a saca do café estará R$460,00. Para este caso, a margem de lucro é de 4%, inadimplência de 2% e juros de 1,5% a.m. A segunda proposta já foi precificada em 840 sacas, sendo que o pagamento será apenas em maio do outro ano, em que o valor da soja será de R$80,00/sc. a)      Precifique a operação b)      Qual o valor do insumo a ser pago em cada proposta(tanto em reais quanto em sacas)?