Modelagem de Previdência Complementar e Alavancagem do Mercado de Capitais Modelagem de Previdência Complementar e Alavancagem do Mercado de Capitais José.

Apresentação em tema: "Modelagem de Previdência Complementar e Alavancagem do Mercado de Capitais Modelagem de Previdência Complementar e Alavancagem do Mercado de Capitais José."— Transcrição da apresentação:

1 Modelagem de Previdência Complementar e Alavancagem do Mercado de Capitais Modelagem de Previdência Complementar e Alavancagem do Mercado de Capitais José Ribeiro Pena Neto

2 [2] Panorama da Previdência no Brasil Panorama da Previdência no Brasil Previdência Complementar Fechada: momento atual e desafios Previdência Complementar Fechada: momento atual e desafios APRESENTAÇÃO

3 [3] Regimes de Previdência Regime Geral Obrigatório Participantes 32,6 milhões Déficit R$ 51 bilhões Regime Geral Obrigatório Participantes 32,6 milhões Déficit R$ 51 bilhões RegimesPróprios Participantes < 1 milhão Déficit R$ 62 bilhões RegimesPróprios Participantes < 1 milhão Déficit R$ 62 bilhões PrevidênciaComplementar Participantes 14,9 milhões Patrimônio R$ 1.099 bilhões PrevidênciaComplementar Participantes 14,9 milhões Patrimônio R$ 1.099 bilhões Entidades abertas*: acessível a todos finalidade lucrativa finalidade lucrativa sociedade anônima sociedade anônima participantes: 11,8 milhões (dez/13) participantes: 11,8 milhões (dez/13) patrimônio: R$ 401 bilhões (jun/14) patrimônio: R$ 401 bilhões (jun/14) Entidades abertas*: acessível a todos finalidade lucrativa finalidade lucrativa sociedade anônima sociedade anônima participantes: 11,8 milhões (dez/13) participantes: 11,8 milhões (dez/13) patrimônio: R$ 401 bilhões (jun/14) patrimônio: R$ 401 bilhões (jun/14) Entidades fechadas**: Entidades fechadas**: identidade de grupo finalidade não lucrativa finalidade não lucrativa fundação / sociedade civil fundação / sociedade civil participantes: 3,1 milhões (dez/13) participantes: 3,1 milhões (dez/13) patrimônio: R$ 698 bilhões (jun/14) patrimônio: R$ 698 bilhões (jun/14) Entidades fechadas**: Entidades fechadas**: identidade de grupo finalidade não lucrativa finalidade não lucrativa fundação / sociedade civil fundação / sociedade civil participantes: 3,1 milhões (dez/13) participantes: 3,1 milhões (dez/13) patrimônio: R$ 698 bilhões (jun/14) patrimônio: R$ 698 bilhões (jun/14) *Fenaprevi ** Abrapp REGIMES DE PREVIDÊNCIA NO BRASIL

4 [4] PREVIDÊNCIA COMPLEMENTAR FECHADA PERFIL 320 Entidades Fechadas de Previdência Complementar 1.097 Planos de Benefícios Previdenciários 6,9 milhões de pessoas(dez/2013) 2,4 milhões de participantes 709 mil aposentados e pensionistas 3,8 milhões de dependentes 3.168 empresas patrocinadoras 494 entidades de classe instituidoras R$ 27,8 bilhões em Pagamentos de Benefícios Previdenciários R$ 698 bilhões de ativo total Fonte: PREVIC - Estatística Trimestral jun/2014; ABRAPP – jun/2014

5 [5] Participantes: Manutenção, na aposentadoria, de padrão de renda próximo ao do período em atividade, formação de poupança de longo prazo e segurança em eventos adversos, melhor qualidade de vida para os beneficiários e seus dependentes Empresas patrocinadoras: atração de mão- de-obra qualificada, fidelização do empregado, salário indireto com benefícios fiscais e renovação do quadro funcional. Sociedade: Formação interna de poupança de longo prazo, capitalização de empresas, financiamento de projetos de longo prazo e importante investidor nos mercados organizados. PREVIDÊNCIA COMPLEMENTAR FECHADA IMPORTÂNCIA

6 [6] A previdência complementar tem potencial para crescer Crescimento da renda Relação da renda e o teto do INSS Longevidade: aumento da formação de poupança previdenciária (bônus demográfico: pico da população em idade ativa) MOMENTO ATUAL

7 [7] A Previdência Complementar Fechada tem potencial para crescer PEA 90,4 milhões¹: 8,2% ganham acima do teto² do INSS 15.000 empresas com faturamento anual entre R$ 100 e R$ 500 milhões 16.000 sindicatos e 6.500 cooperativas com cerca de 30 milhões e associados Crescimento do estoque: R$ 3,4 trilhões em 2035 (40% do PIB) ¹ PNAD 2013, desconsiderando os grupos “Sem rendimento” e “Sem declaração” ² O teto do INSS em 2013 era de 6,13 vezes o salário mínimo MOMENTO ATUAL POTENCIAL

8 [8] População em Idade Ativa  taxa de poupança eleva-se  capital humano avança devido maior investimento em educação  aumento da competitividade Fim do Bônus  maiores despesas com saúde, previdência e benefícios sociais  aumento dos custos do trabalho  maiores dificuldades para se poupar e investir MOMENTO ATUAL BÔNUS DEMOGRÁFICO Pirâmide Populacional Brasileira – 2011 64 milhões de pessoas com 60 anos ou mais Pirâmide Populacional Brasileira – 2050 Fonte: IBGE, SPPS/MPS

9 [9] Pesquisa – UFMG - 2013 61% da população brasileira não tem nenhuma aplicação financeira que garanta o seu futuro 1% dos brasileiros conseguem se financiar após a aposentadoria Pesquisa BID – 2014 – América Latina Menos de três em cada 10 trabalhadores autônomos estão poupando para a aposentadoria Entre 15 e 22 milhões de pessoas não terão poupado para a aposentadoria quando 2050 chegar DESAFIO DA EDUCAÇÃO PREVIDENCIÁRIA

10 [10] (*) Resolução CMN 3.792 Alocação Junho/14 (R$) % Limites Máximos (*) 1. Renda Fixa417.15862,5%100% 2. Renda Variável179.73126,9%70% 3. Investimentos Estruturados 21.2053,2%20% 4. Investimentos no Exterior3740,1%10% 5. Imóveis29.2614,4%8% 6. Operações com Participantes 18.2442,7%15% 7. Outros1.8890,3% Total (R$ - Milhões*)667.862100% MOMENTO ATUAL GESTÃO DE INVESTIMENTOS

11 [11] Ativo Total (R$ milhões) Fonte: ABRAPP * Considerando a alocação em jun/2014 POTENCIAL DA GESTÃO DE INVESTIMENTOS

12 [12] MOMENTO ATUAL PANORAMA INTERNACIONAL Fonte: OCDE *2011, 2012 **ABRAPP jun/2014

13 [13] Como fazer para o Brasil POUPAR MAIS PODEMOS SER A SOLUÇÃO Financiamento de projetos de longo prazo (desonerar o BNDES). Incentivos à criação de planos (tributação das empresas patrocinadoras e dos participantes) adesão automática, FGTS. Educação financeira e previdenciária. Como fazer para o Brasil POUPAR MELHOR Desonerar as entidades: desburocratização, simplificação de regras. Novas opções de planos, flexibilização. Estabilidade, Previc como órgão de Estado. PROPOSTAS

14 [14] Obrigado! José Ribeiro Pena Neto Av. das Nações Unidas, 12551-20º andar | CEP 04578 - 903 | Brooklin Novo | São Paulo | SP Tel.: (11) 3043.8783/84/85 | Fax: (11) 3043.8778/8780 presidencia@abrapp.org.br www.portaldosfundosdepensao.org.br