FINANCIAMENTOS Fontes de Financiamento

Apresentação em tema: "FINANCIAMENTOS Fontes de Financiamento"— Transcrição da apresentação:

1 FINANCIAMENTOS Fontes de Financiamento
Fontes de financiamento de curto prazo. Fontes de financiamento a médio e a longo prazo. Arrendamento mercantil – Leasing.

2 Financiamento de curto prazo
(Operações onde as empresas levantam recursos a prazos de até um ano) Descontos de Duplicatas Empréstimos Bancários em Conta Corrente Crédito Direto ao Consumidor (CDC) Crédito Mercantil

3 Desconto de Duplicatas
Neste tipo de operação a empresa obtém de um banco comercial um empréstimo de recursos, cujo prazo é igual a distância entre o momento em que a empresa recebe o valor efetivo emprestado, e o momento em que deveria ter a sua disposição os fundos envolvidos.

4 Empréstimos Bancários em Conta Corrente
Operação que pode ser chamada de linha de crédito. O banco comercial se compromete a conceder a uma empresa um crédito numa conta corrente que pode ser movimentada á vista.

5 Crédito Direto ao Consumidor (CDC)
Este tipo de operação é indiretamente uma fonte de recursos para as empresas, uma vez que ao facilitar ao comprador a aquisição de um bem durável, o mercado financeiro indiretamente financia e contribui para a sustentação de maior volume de vendas por parte das empresas produtoras e comercializadoras desses bens.

6 Crédito Mercantil Esta fonte de recursos pode ser denominada de fonte espontânea de recursos financeiros e é representada pela possibilidade que a empresa tem de adquirir o uso de fatores de produção sem o pagamento instantâneo, ou seja, a empresa usa serviços de mão-de-obra ou obtém assistência de terceiros sem pagar o valor correspondente imediatamente após a utilização.

7 Estas fontes são divididas em: Recursos de Terceiros
Financiamentos a médio e a longo prazos. Estas fontes são divididas em: Recursos de Terceiros Fundos Especiais de Instituições Públicas Recursos Captados no Exterior Debêntures Recursos Próprios

8 Recursos de Terceiros A obtenção de recursos de terceiros a prazo superiores a 6 meses ou um ano pelas empresas está relacionada à atuação de organismos e programas geridos pelo instituições financeiras governamentais. Fundos Especiais de Instituições Públicas – A partir de 1964 aumentou a atuação das instituições financeiras com participação crescente de órgãos governamentais. B N D E S Banco do Brasil Caixa econômica Federal Agência Especial de Financ. Industrial – FINAME

9 Recursos Captados no Exterior
A possibilidade de obtenção de recursos de terceiros oriundos de outros paises foi efetivamente regulamentado a partir de 1964. Essa legislação refere-se aos empréstimos e ao investimento de capital de giro, embora também exista, como fundos, a possibilidade de financiamento das importações. Empréstimo em Moeda – Todas as operações de empréstimos em moeda, com recursos no exterior, exigem aprovação prévia do Banco Central. Financiamento de Importações – As importações financiadas envolvem bens de capital (máquinas e equipamentos), dado o prazo necessário para a geração de recursos que permitam o pagamento do valor integral do bem adquirido.

10 Debêntures As debêntures são títulos de dívida, cuja venda permite à empresa a obtenção de financiamento geral para as suas atividades. As debêntures são emitidas a longo prazo, sendo ao portador ou nominativas. Os títulos dão ao seu comprador o direito de receber juros, correção monetária variável, e o valor nominal na data de resgate prevista. Nos últimos anos, o volume de emissão de debêntures elevou-se bastante, o que é atribuído à liberação das taxas de juros, mas principalmente, à não incidência do imposto sobre operações financeiras (IOF).

11 Recursos Próprios Os recursos financeiros que estão incluídos no grupo de patrimônio líquido do balanço de uma empresa são permanentes, tanto para investimento quanto para capital de giro. Para conseguir o ingresso de recursos próprios externos à empresa, aumentando o capital social, é feito o lançamento de AÇÕES ao público. O lançamento das AÇÕES ao público não pode ser feito diretamente, pois deve ser registrado na Comissão de Valores Mobiliários (CVM), e ser feito através da intervenção de uma ou mais instituições financeiras escolhidas pela empresa.

12 Arrendamento Mercantil
Leasing (Funciona como um aluguel) Vantagens: Libera recursos para capital de giro; Possibilita a dedução das despesas de aluguel para apuração do imposto sobre a renda a pagar; Evita restrições ligadas a empréstimos; Substitui compra financiada, evitando riscos de obsolescência e sinistro. Pode ser: ARRENDAMENTO OPERACIONAL – Envolve equipamentos como computadores, máquinas copiadoras, veículos; ARRENDAMENTO FINANCEIRO – Envolve prédios, terrenos, fábricas, instalações de grande porte.

13 Resumo das linhas de financiamento das Principais Instituições Financeiras BNDES
Linha de Financiamento Objetivo Porte da empresa Encargos Prazo Capital Financiado FINAME Aquisição isolada de máquinas e equipamentos novos Micro, pequenas e médias empresas Custo financeiro + remuneração do BNDES + remuneração da Inst. Fin. credenciada Até 60 meses Até 10 milhões. Micro: 50% Peq: 30% Méd: 30% Agrícola Aquisição de máquinas e equipamentos novos, destinado a agropecua-ria Até 90 meses 100%

14 Resumo das linhas de financiamento das Principais Instituições Financeiras BNDES
Linha de Financiamento Objetivo Porte da empresa Encargos Prazo Capital Financiado BNDES Automático Para realização de projetos de implantação, expansão e modernização, incluida maquinas e equipamentos Custo financeiro + remuneração do BNDES + remuneração da Inst. Fin. credenciada Em função da capacidade de pagamento do empreendi-mento Até 10 milhões. Até 50% do investimento fixo financiável. Cartão BNDES Aquisição de produtos credenciados pelo BNDES Micro, pequenas e médias empresas 12, 18, 24 ou 36 meses em prestações mensais, fixas e iguais Crédito rotativo, pré-aprovado de até 100 mil reais

15 Resumo das linhas de financiamento das Principais Instituições Financeiras B.B.
Linha de Financiamen-to Objetivo Porte da empresa Encargos Prazo Capital Financiado BB giro automático Capital de giro Com faturamento anual até 500 mil reais 2,54% 12 meses de 500 a reais Desconto de cheques Capital de Giro Pré-fixadas a taxas competitivas 2 a 180 dias BNDES capital de giro Micro, pequenas e médias com faturamento de até 60 milhões /ano 7,5% a.a. 24 meses, incluídos 12 meses de carência De 5 mil a 4 milhões de reais

16 Resumo das linhas de financiamento das Principais Instituições Financeiras Bradesco
Linha de Financiamen-to Objetivo Porte da empresa Encargos Prazo Capital Financiado CDC Crédito para financiamento da compra de bens Micro, pequenas e médias empresas Variáveis De um a 48 meses LEASING Modalidade em que o cliente escolhe o bem, o fornecedor e negocia as melhores condições de arrendamento com o Bradesco Veículos 2,45% Micros e outros bens 4,44% Máq. e equipam. 24 a 36 meses 13 a 24 meses

17 CONCLUSÃO O financiamento é um fator relevante a ser considerado pelo empresário no projeto, quando da decisão de instalar uma indústria, um comércio ou qualquer atividade produtiva. Existem diversas linhas disponíveis, com recursos públicos ou privados. Escolher qual a linha de financiamento é mais conveniente, ou a instituição financeira, é uma tarefa que pode ser decisiva ao futuro do empreendimento. O importante é tratar as necessidades financeiras do negócio com prudência, não se deixando iludir pela oferta fácil de crédito, colocando em risco as garantias empenhadas. É bom lembrar que quanto maior for o risco do negócio, maiores serão os juros cobrados e as garantias exigidas.

18 Equipe Andréa Borges André Luis Carlos Gilberto Cleide Soares
Josemar Rosa José Marcelo