ENCONTRO NACIONAL DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES E MERCADO DE CAPITAIS

Apresentação em tema: "ENCONTRO NACIONAL DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES E MERCADO DE CAPITAIS"— Transcrição da apresentação:

1 ENCONTRO NACIONAL DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES E MERCADO DE CAPITAIS
PAINEL 3 – SUSTENTABILIDADE ATRAVÉS DA COMUNICAÇÃO: PÚBLICO INTERNO E PÚBLICO EXTERNO Osvaldo Burgos Schirmer 21 DE JUNHO DE 2004

2 O Grupo Gerdau busca ... “Ser reconhecido pelo esforço de divulgação de informações ao mercado, pela transparência, seriedade, lucratividade, solidez e segurança” Fonte: Objetivo no Balance Scorecard do Grupo 02

3 Reguladores do Mercado Documentos Formulários
Públicos de Relacionamento RI Públicos Acionistas Investidores Institucionais Agentes Reguladores do Mercado Colaboradores Outros Descrição dos Públicos Pessoas Físicas Fracionários Corretoras Fundações Bancos Seguradoras Adm. de Recursos CVM SEC Bolsas Brasil Am. do Norte Am. do Sul IBGC Agências de Risco Estudantes Comunidade Estratégias de Comunicação Website Apresentações Documentos Formulários Ferramentas próprias Visitas Questionários Outros 03

4 Estratégias de Comunicação
Acionistas WEBSITE COM ÁREA DEDICADA A ACIONISTAS (TRILINGÜE) Fale com a Gerdau Comunicados aos acionistas Consulta para acionistas da Usiba Glossário Pesquisa de satisfação Dividendos s de alerta Histórico e atualização das cotações OUTROS Serviço de 0800 – Esforço para cadastramento de s de acionistas através de mala-direta 04

5 Estratégias de Comunicação
Investidores Institucionais WEBSITE COM ÁREA DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES (TRILINGÜE) Informações financeiras Informações complementares Apresentações Governança Corporativa Teleconferências Informações ao mercado (notícias) s de alerta Histórico e atualização das cotações Balanço Interativo OUTROS Apresentações, Non Deal Road Shows, Teleconferências, Webcasting, Fact Sheet Instituição do Quiet Period para garantir Fair Disclosure Pesquisa de avaliação com analistas de mercado Visitas às usinas, reuniões, questionários Recursos internos de informações e estatísticas operacionais, análise de balanço e sites do setor 05

6 Estratégias de Comunicação
Agentes Reguladores do Mercado PRINCIPAIS PRODUTOS/ DOCUMENTOS PRODUZIDOS PARA ATENDER EXIGÊNCIAS LEGAIS PRODUTO PERIODICIDADE PRAZO Demonstrações contábeis Anual 90 dias Informações relevantes Trimestral 45 dias ITRs (arquivo CVM) IAN (arquivo CVM) 150 dias DFP (arquivo CVM) Form 20-F (arquivo SEC) 180 dias Posições de debêntures 15 dias Pagamento de dividendos -15 dias Relatório Instrução CVM 358 Mensal 10 dias Relatório Nível 1 Bovespa Apresentação Pública com Analistas - 06

7 Estratégias de Comunicação
Colaboradores INTRANET PARA COLABORADORES Sistema de cotações de ações Gerdau News Negociação das ações doadas (100 anos Gerdau) Fale Conosco Clippings Pop-Ups OUTROS Jornal Linha Direta Fatos relevantes divulgados internamente TV Açominas Periódicos Murais 07

8 RI em Números - 2003 205 VISITAS ( recebidas e realizadas)
Brasil: 32 Exterior: 173 55 INSTITUIÇÕES QUE COBREM GERDAU Buy-Side: 27 Sell-Side: 28 24 APRESENTAÇÕES INSTITUCIONAIS Exterior: 8 Brasil: 16 08 TELECONFERÊNCIAS Audiência: 244 (por telefone) Website: 260 (webcasting) Replay: 137 (website) ATENDIMENTOS E CONSULTAS Telefonemas (consultas) 7.331 s (consultas) 6.121 Tempo médio de resposta 1 dia s de alerta disparados (website) s disparados para o mercado 25.860 PÚBLICO CADASTRADO Total de Acionistas: aproximadamente 72 mil Registros voluntários no site: endereços (acionistas e público em geral) Registros específicos: (analistas e investidores) 08

9 Resultados da Estratégia de Comunicação
Aumento na liquidez das ações Incremento no número de negócios Aumento do volume negociado Públicos diferentes acessando informações específicas Maior número de analistas (sell-side e buy-side) cobrindo as ações do Grupo 09

10 Estratégias Complementares
Cotações unitárias Bonificações em ações Política de dividendos crescentes Pagamentos trimestrais de dividendos Entrada no Latibex Adesão ao Nível 1 de Governança Corporativa Registro dos ADRs na Bolsa de Nova York 10

11 Trimestral de Dividendos
Resultado das Estratégias Adotadas Performance das Ações – em US$ BONI 100% R$ 15,78 ADR NÍVEL 2 GGB na NYSE Adesão Nível 1 Bovespa GGBR Cotações Unitárias GGBR/GOAU Split 100% GGBR no Latibex GOAU Boni 30% Boni 100% Split 70% Gerdau S.A. Metalúrgica Gerdau S.A. Ibovespa Pgto. Trimestral de Dividendos COTAÇÕES DAS AÇÕES APÓS EVENTOS METALÚRGICA GERDAU S.A. SPLIT 100% – FECHAMENTO EM : R$ 81,00 FECHAMENTO EM : R$ 39,00 BONIFICAÇÃO 100% – FECHAMENTO EM : R$ 66,40 FECHAMENTO EM : R$ 34,01 FECHAMENTO EM : R$ 81,70 APÓS NOVA BONI DE 2004: R$ 40,85 GERDAU S.A. SPLIT 100% FECHAMENTO EM : R$ 43,60 FECHAMENTO EM : R$ 23,00 BONIFICAÇÃO 30% – FECHAMENTO EM : R$ 35,65 FECHAMENTO EM : R$ 28,89 FECHAMENTO EM : R$ 67,20 APÓS NOVA BONI DE 2004: R$ 33,60 Fonte Economática PERFORMANCE JANEIRO 99 - JUNHO 04 GGBR4 = 920% GOAU4 = 967% IBOVESPA = 10% DOW JONES = -5% Fonte: Economática – Base 100 Período: a Ajustado por proventos 11

12 Resultado das Estratégias Adotadas Valorização das Ações - em US$
1 ano 3 anos 5 anos 10 anos GGBR4 +117% GGBR4 +390% GGBR4 +394% GOAU4 +141% GOAU +659% GOAU4 +565% IBOV +34% IBOV -2% IBOV -1% IBOV +66% GGBR % GOAU +867% BRASIL (Bovespa) EUA (NYSE) Gerdau S.A. Metalúrgica Gerdau S.A. Ibovespa Gerdau S.A. - ADR Dow Jones GGB +293% GGB +260% GGB +107% DOW +13% DOW -7% DOW -5% 1 ano 3 anos 5 anos Fonte: Economática Data Base: Ajustado por Proventos 12

13 Resultado das Estratégias Adotadas Liquidez das Ações
Metalúrgica Gerdau S.A. 2 4 6 8 R$ milhões N° de negócios 150 50 Volume diário no mês Média diária do nº de negócios no mês Gerdau S.A. 5 10 15 20 25 R$ milhões N° de negócios 600 500 400 300 200 100 Volume diário no mês Média diária do nº de negócios no mês Fonte: Economática 13

14 Análise Quantitativa das Estratégias Adotadas
3,0 x PREÇO/ VALOR PATRIMONIAL Gerdau S.A. Média anual 2,5 x 2,0 x 2,2 1,5 x 1,5 0,7 1,0 x 0,8 0,5 x 4,0 bi VALOR DE MERCADO Em US$ Gerdau S.A. Média anual 3,5 bi 3,1 3,0 bi 2,5 bi 2,0 bi 1,7 1,5 bi 0,8 0,9 1,0 bi 0,5 bi Fonte: Economática 14

15 Análise Quantitativa das Estratégias Adotadas
PREÇO/ VALOR PATRIMONIAL Metalúrgica Gerdau S.A. 2,0x Média anual 1,5 1,5x 0,9 1,0x 0,5 0,5 0,5x VALOR DE MERCADO Em US$ Metalúrgica Gerdau S.A. 1,5 bi Média anual 1,2 bi 1,0 0,9 bi 0,6 bi 0,5 0,3 0,3 0,3 bi Fonte: Economática 15

16 www.gerdau.com.br inform@gerdau.com.br
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