ENCONTRO COM ANALISTAS DO MERCADO DE CAPITAIS

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1 ENCONTRO COM ANALISTAS DO MERCADO DE CAPITAIS
Outubro, 2001

2 SETOR SIDERÚRGICO

3 MAIORES EMPRESAS - 2000 Empresa Ton. Em milhões de toneladas 03
Fonte: Metal Bulletin (1) Arbed+ Usinor+ Acerália= 46, (2) Usiminas+ Cosipa= 7,1 03

4 MAIORES PRODUTORES MUNDIAIS DE AÇO BRUTO
Fonte: IISI Em milhões de toneladas País 9 meses 2001 Variação % 2000 04

5 Crescimento médio anual (%)
CONSUMO APARENTE Em milhões de toneladas Fonte: IISI Região 2000 Crescimento médio anual (%) 2005 Previsão 05

6 * Inclui participação de 38% na Açominas (75 Mil toneladas)
PRODUÇÃO DE LAMINADOS NO BRASIL Longos 41% Planos 59% (13,7 mm t de laminados) Produtores Brasileiros de Longos (5,7 mm t) * Inclui participação de 38% na Açominas (75 Mil toneladas) * Gerdau Belgo-Mineira Aços Villares Barra Mansa V&M do Brasil Outros 2.672 2.002 347 307 278 65 Em mil toneladas Jan – Set 2001 Fonte: IBS 06

7 PANORAMA DO SETOR SIDERÚRGICO
MUNDO * Capacidades * Preços * Economia globalizada * Produtos Longos EUA * Anti-dumping / Section 201 * Recessão Americana AMÉRICA DO SUL * Crise Argentina BRASIL * Racionamento de energia elétrica * Demanda forte (Construção civil +4,5%) 07

8 100 ANOS DE HISTÓRIA

9 100 ANOS DE HISTÓRIA 1901 – Fábrica de pregos Pontas de Paris.
1946 – Curt Johannpeter assume a direção da Gerdau. 1947 – Início das operações no mercado de capitais. 1948 – Entrada do Grupo Gerdau na siderurgia, baseado no conceito de mini-mill na Riograndense. 1961 – Instalação do 1º equipamento de lingotamento contínuo da América Latina. 09

10 100 ANOS DE HISTÓRIA 1971 – Início da construção da Cosigua no RJ.
1980 – Início da Intenacionalização com a Laisa (Uruguai). 1989 – Crescimento internacional avança para o Canadá, com a Courtice Steel. 1992 – Aquisição da Gerdau Aza (Chile). 1995 – Início da reestruturação societária do Grupo que se encerrou em 1997. – Posição no Canadá reforçada pela aquisição da MRM Steel. 10

11 100 ANOS DE HISTÓRIA 1997 – Grupo associa-se a Açominas, junto com a NatSteel e o Clube de Empregados da Empresa. – Começa a operar na Argentina através da laminadora de aços longos Sipsa – Soc. Industrial Puntana S.A. 1998 – Aumenta participação na Argentina através da participação na laminadora Sipar Aceros S.A. 1999 – Estréia na Bolsa de Valores de Nova Iorque (NYSE). – Inauguração nova usina da Gerdau Aza (Chile) – Aquisição da AmeriSteel, segunda maior produtora de vergalhões dos EUA. 11

12 100 ANOS DE HISTÓRIA 2000 – Gerdau inaugura o Business to Business
2001 – Gerdau completa 100 anos de atividade com capacidade de produção de 8,4 milhões de toneladas de aço e faturamento de R$ 6,2 bilhões. - Concessão de ações da Gerdau S.A. para todos os colaboradores admitidos até 31/12/2000. Possibilidade de financiar mais ações em 10 vezes. – Grupo anuncia a construção de uma nova usina em São Paulo. – Gerdau e Monteferro inauguram maior fábrica de guias para elevadores da América Latina. – Gerdau entra no nível I de Governança Corporativa da Bovespa. 12

13 RESULTADOS CONSOLIDADOS

14 Base para cálculo das variações R$ mil
3T 2001 / 2T 2001 Em R$ milhões 14 3T01 2T01 Var. % 3T01/2T01 * Base para cálculo das variações R$ mil

15 Base para cálculo das variações R$ mil
3T 2001 / 3T 2000 Em R$ milhões 15 3T01 3T00 Var. % 3T01/3T00 Base para cálculo das variações R$ mil

16 Base para cálculo das variações R$ mil
9M 2001 / 9M 2000 Em R$ milhões 16 9M01 9M00 Var. % 9M01/9M00 Base para cálculo das variações R$ mil

17 MARGENS - 2001 MARGEM BRUTA MARGEM LÍQUIDA MARGEM EBITDA 30,1 8,5 24,9
17 1T 2T 3T MARGEM BRUTA MARGEM LÍQUIDA MARGEM EBITDA 5% 10% 15% 20% 25% 24,5 26,1 30,1 6,9 8,7 8,5 19,8 20,9 24,9 30% 35%

18 +14% RECEITA LÍQUIDA DE VENDAS 3T01 2T01 1.726 1.516
Em R$ milhões 3T01 2T01 1.726 1.516 BRASIL - Maior volume de vendas no mercado interno onde preços são maiores EXTERIOR – Crescimento de 15% em função da variação cambial 18

19 LUCRO BRUTO 3T01/2T01 +31% Em R$ milhões 3T01 2T01 519 396 Maior volume no mercado interno  maiores margens Queda no custo de alguns insumos no Brasil Realocação da produção Ganhos de produtividade 19

20 +178% DESPESAS FINANCEIRAS LÍQUIDAS 3T01 2T01 (288) (104)
Em R$ milhões 3T01 2T01 (288) (104) Aumento em função da variação cambial: Gerdau R$ 78 milhões Açominas R$ 43 milhões Canadá R$ 33 milhões Total R$ 154 milhões Variação cambial 3T01: US$ x R$ : -15,9% US$ x Cd$ : -4,2% 20

21 +274% EQUIVALÊNCIA PATRIMONIAL 3T01 2T01 163 44
Em R$ milhões 3T01 2T01 163 44 Efeito cambial sobre o patrimônio líquido das subsidiárias no exterior 21

22 +164% IR E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL 3T01 2T01 (15) (39)
Em R$ milhões 3T01 2T01 (15) (39) Melhora de resultados na Gerdau S.A. 22

23 +11,6% LUCRO LÍQUIDO 3T01 2T01 131 146 Crescimento das receitas
Em R$ milhões 3T01 2T01 131 146 Crescimento das receitas Melhora nas margens operacionais 23

24 VENDAS FÍSICAS 3T01 2T01 1T01 TOTAL 1.874 1.808 1.749 Brasil
Em mil toneladas 3T01 2T01 1T01 Brasil América do Norte América do Sul 1.177 589 108 102 608 1.098 75 577 1.097 24

25 * Inclui participação de 38% na Açominas
VENDAS POR LINHA DE PRODUTO 9 MESES DE 2001 Brasil 62% Exterior 38% Distribuição das vendas no Brasil * Laminados Longos Comuns 53% Especiais 6% Trefilados 16% Planos 10% (Revenda) Semi-acabados 15% * Inclui participação de 38% na Açominas 25

26 VENDAS CONSOLIDADAS BRASIL 2001
Em mil toneladas Evolução mensal das vendas 90 109 144 44 63 112 Base 100 Mar. Mercado Interno Exportações 100 Jun. Set. Índice 26

27 NOVOS PROJETOS * PLANTA INDUSTRIAL EM SÃO PAULO
Aciaria: 1,1 milhão de toneladas/ ano Laminação: 1,0 milhão de toneladas/ ano Entrada em operação: Etapa A em Etapa B: Construção a partir de 2004 Investimento total: US$ 400 milhões * NOVO LAMINADOR DE BARRAS E VERGALHÕES DA AÇOMINAS Capacidade inicial de 600 mil toneladas/ ano Conclusão do investimento: 1º semestre de 2003 Investimento total: US$ 55 milhões * LAMINADOR DE PERFIS ESTRUTURAIS DA AÇOMINAS Capacidade inicial: 400 mil toneladas/ano Conclusão do Investimento: Janeiro de 2002 Investimento total: US$ 71 milhões * UNIDADES ARMAFER Expansão e abertura de novas fábricas Investimento total: US$ 8 milhões 27

28 INVESTIMENTOS Realizado em 9 meses 2001 US$ 119 milhões
Previsto para 2001 – US$ 800 milhões 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 US$ milhões 83 171 390 703 260 200 340 250 Média 28

29 * Eurobônus de US$ 230 deduzidos ganhos com operação de Swap
ENDIVIDAMENTO Açominas - 9% US$ 125 mm Financ. Importações - 8% US$ 119 mm ACC/Pré-Export - 7% US$ 100 mm BNDES - 12% US$ 161 mm Debêntures - 6% US$ 83 mm Eurobônus - 14% US$ 191 mm * Empresas do Exterior - 44% US$ 610 mm Setembro de 2001 29 * Eurobônus de US$ 230 deduzidos ganhos com operação de Swap Dív. Bruta U$ 1,4 bi Dív. Líquida U$ 1,1 bi

30 PRODUÇÃO DE AÇO BRUTO 3T01 2T01 1T01 Brasil América do Norte
Em mil toneladas 3T01 2T01 1T01 Brasil América do Norte América do Sul 66 588 1.142 75 607 1.021 68 557 1.072 TOTAL 1.796 1.703 1.697 30

31 PRODUÇÃO DE LAMINADOS 1T01 2T01 3T01 Brasil América do Norte
Em mil toneladas 3T01 2T01 1T01 Brasil América do Norte América do Sul 77 544 874 97 564 910 80 560 888 TOTAL 1.495 1.571 1.528 31

32 PRODUÇÃO GERDAU S.A. NÃO-CONSOLIDADO Evolução mensal da produção
Em mil toneladas Evolução mensal da produção Laminados Aço Bruto 100 83 96 110 104 108 Mar. Jun. Set. Índice Base 100 32

33 ALTERNATIVAS GERDAU PARA O RACIONAMENTO
* Remanejo da produção de aço bruto nas diversas plantas industriais. * Redução das exportações de tarugos. * Compra de tarugos da Açominas. * Produção de laminados inalterada. * Participação na Hidrelétrica de Dona Francisca. * Auto-suficiência da Açominas em energia elétrica. * Compra de geradores para garantir produção de produtos acabados nas regiões de racionamento. 33

34 MERCADO DE CAPITAIS

35 ESTRUTURA ORGANIZACIONAL
Met. Gerdau S.A. Gerdau S.A. Seiva Gerdau International Açominas AmeriSteel Courtice MRM Sipsa Laisa Aza Sipar 51% 38% 100% 96% 85% 72% 35

36 PARTICIPAÇÃO NO CAPITAL TOTAL
Controladores Invest. Instit. Brasileiros Público Invest. Instit. Estrangeiros Gerdau S.A. 53% 15% 17% Metalúrgica Gerdau S.A. 27% 20% 26% 36

37 RETORNO TOTAL AOS ACIONISTAS EM R$
Fonte: Economatica 100 200 300 1999 2000 2001 80 178 156 102 Metalúrgica Gerdau S.A. Gerdau S.A. Ibovespa Base 100 Referência: 16/10/2001 37

38 VALORIZAÇÃO DAS AÇÕES EM R$
Referência: 16/10/2001 Em % Fonte: Economatica 1 ano 3 anos 5 anos Met. Gerdau Gerdau Ibovespa 38

39 PREÇO / VALOR PATRIMONIAL
Jan 99 Jun Nov Abr 00 Set 00 Fev 01 Jul 62% Metalúrgica Gerdau S.A. Em % Fonte: Economatica Jan 99 Jun Nov Abr 00 Set 00 Fev 01 Jul 91% Gerdau S.A. Em % 39

40 VALOR DE MERCADO EM R$ Metalúrgica Gerdau S.A. Gerdau S.A. R$ bilhões
Jan 99 Jun Nov Abr 00 Set 00 Fev 01 Jul 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 R$ 656,5 milhões Metalúrgica Gerdau S.A. R$ bilhões Fonte: Economatica R$ 2,0 bilhões 0,5 1,0 3,5 2,0 2,5 3,0 Jan 99 Jun Nov Abr 00 Set 00 Fev 01 Jul Gerdau S.A. R$ bilhões 40

41 Prêmio Walter Fredrich ABAMEC-Sul
PRÊMIOS Prêmio Walter Fredrich ABAMEC-Sul Melhor Companhia Aberta em 2000 Prêmio Transparência ANEFAC- FIPECAFI – SERASA Seleção entre as 10 melhores Demonstrações Financeiras de 2000 41

42 NOVO WEB SITE 42 Cotações On-line Calendário de Eventos
Perguntas Freqüentes Fale com RI s de alerta Barra de navegação por trimestres Chats 42

43 ATENDIMENTO AOS ACIONISTAS
Cotações Histórico das Ações Gráficos Comparativos Informações Diárias Acionistas Usiba Controle Acionário Empresas Incorporadas Estatuto Social Comunicados aos Acionistas Dividendos Editais de convocação de Assembléias Atas de AGE /AGO e RCA Evolução do Capital Social 43

44 BALANÇO SOCIAL

45 Clientes Equipe Comunidade Acionistas
OS 4 PÚBLICOS E SUAS NECESSIDADES Clientes *Qualidade *Preço/ Custo *Entrega *Segurança *Proximidade Equipe *Remuneração *Condições de trabalho *Crescimento *Realização Comunidade *Contribuição social *Meio Ambiente Acionistas *Lucro *Solidez *Orgulho 45

46 PARTICIPAÇÃO NOS RESULTADOS
FOLHA DE PAGAMENTO 9 meses * R$ 357 milhões PARTICIPAÇÃO NOS RESULTADOS 9 meses * R$ 34 milhões DESENVOLVIMENTO DE PESSOAL 2000 * 607 mil horas anuais * 72 horas por colaborador * R$ 17 milhões 46

47 FUNDAÇÃO GERDAU GERDAU PREVIDÊNCIA 2000 * Investimentos R$ 11 milhões
* Financiamentos R$ 15 milhões Habitação Bolsa de Estudos Diversos GERDAU PREVIDÊNCIA 2000 * Patrimônio R$ 236 milhões 47

48 IMPOSTOS E ENCARGOS SOCIAIS
9 meses * Brasil R$ 113 milhões IMPOSTOS E ENCARGOS SOCIAIS * Brasil R$ 802 milhões 48

49 51 projetos COMUNIDADE 2000 * Gestão pela Qualidade Total
* Pesquisa científica e tecnológica * Educação * Saúde * Empreendedorismo * Gestão pela Qualidade Total * Voluntariado * Cultura * Esporte 49

50 Maior recicladora de sucata da América Latina
MEIO AMBIENTE Maior recicladora de sucata da América Latina * Ar Sistemas de despoeiramento * Água Estações de tratamento e recirculação das águas industriais em circuito fechado * Solo Tratamento de resíduos 50

51 CONCESSÃO DE AÇÕES BOLSAS DE ESTUDOS
* Concessão de 30 mil ações preferenciais da Gerdau S.A. * Possibilidade de financiar mais 30 mil ações. BOLSAS DE ESTUDOS * Duplicação da verba para a Fundação Gerdau, no Programa Educação (+US$ 2 milhões). * Ampliação do benefício de Bolsa de Estudos. 51

52 NOSSO PRODUTO É AÇO. NOSSO FORTE É VOCÊ.