CEO’s Roundtable Conference

Apresentação em tema: "CEO’s Roundtable Conference"— Transcrição da apresentação:

1 CEO’s Roundtable Conference
UBS WARBURG “Brazil 2001” CEO’s Roundtable Conference 05-07 DE FEVEREIRO DE 2001 RIO DE JANEIRO - BRASIL

2 GERDAU Resultados O Negócio Mercado de Capitais Siderurgia Brasil

3 Siderurgia Brasil

4 27,8 milhões de toneladas em 2000
Produção de Aço Bruto 27,8 milhões de toneladas em 2000 2000 % * Não inclui participação na Açominas Fonte: IBS 04

5 18,2 milhões de toneladas em 2000
Produção de Laminados 18,2 milhões de toneladas em 2000 Gerdau* é o maior produtor de laminados longos do Brasil, com produção de 3.3 milhões de toneladas em 46% do total. Laminados Longos 6.969 Planos 11.212 Em mil toneladas Fonte: IBS * Não inclui participação na Açominas 05

6 Em milhões de toneladas
Consumo Aparente Em milhões de toneladas 1997 1998 1999 2000 2001 15,3 14,5 14,1 15,8 16,5 18,0 2002 Fonte: IBS 06

7 Setor siderúrgico representa 1,8% do PIB
Participação no PIB Setor siderúrgico representa 1,8% do PIB 1,8% Exportações 26% Mercado Doméstico 74% PIB 2000 US$ 565 bilhões Faturamento Setor Siderúrgico US$ 10 bilhões Dados de 2000 estimados Fonte: IBS 07

8 Investimentos 20% 40% 3% 4% Energia 4% Meio Ambiente 6% Lingotamento
US$ 6,6 bilhões de 2000 a 2004 20% Redução 40% Laminação 3% Informática/ Automação 4% Energia 4% Meio Ambiente 6% Lingotamento 8% Aciaria 15% Outros Fonte: IBS 08

9 GERDAU Resultados O Negócio Mercado de Capitais

10 Resultados R$ milhões  10

11 Receita Líquida R$ milhões 3,6% 1.363 1.316 4T00 3T00 Receitas geradas no exterior apresentaram ganhos quando convertidas para Reais devido à desvalorização monetária. (+6% apenas no 4TOO) 11

12 Lucro Bruto R$ milhões 0,3% 336 337 3T00 4T00 Preços das exportações da Açominas sofreram redução comparados ao custo de produção. Margem bruta reduziu de 25,6% no 3TOO para ,6% no 4T00. 12

13 Despesas Financeiras Líquidas
R$ milhões 65,6% 4T00 96 159 3T00 Impacto da taxa de câmbio na dívida em dólares. 13

14 Equivalência Patrimonial
R$ milhões 188,2% 3T00 49 17 4T00 Impacto da taxa de câmbio no patrimônio líquido da subsidiárias do exterior. 14

15 Outras Receitas Operacionais
R$ milhões 18,2% 3T00 4T00 11 13 Amortização do deságio dos invetimentos na Açominas. 15

16 Desp./Receitas Não-operacionais
R$ milhões 3T00 4T00 (2) 13 Recuperação de tributos na Açominas e SIPSA. (REFIS e IVA). 16

17 IR e Contribuição Social
R$ milhões 2 (8) 4T00 3T00 Reversão da provisão do IR devido ao aumento das despesas financeiras e pagamento de juros sobre capital próprio. 17

18 Lucro Líquido R$ milhões 13,1% 99 86 4T00 3T00 Aumento das despesas financeiras e margens mais baixas reduziram o lucro líquido. Margem Líquida no 4T00 de %. 18

19 7,1 milhões de toneladas em 2000
Produção de Aço Bruto 7,1 milhões de toneladas em 2000 + 39,5% sobre 1999 Em mil toneladas 1.189 542 76 1.143 558 55 1.110 625 66 1.013 626 63 1.702 1.801 1.756 1.808 Brasil América do Norte América do Sul 4T00 3T00 2T00 1T00 19

20 5,9 milhões de toneladas em 2000
Produção de Laminados 5,9 milhões de toneladas em 2000 + 37% sobre 1999 Em mil toneladas 809 508 93 873 538 71 859 550 75 799 601 77 1.477 1.484 1.482 1.409 1T00 2T00 3T00 4T00 Brasil América do Norte América do Sul 20

21 Faturamento R$ 6,2 bilhões em 2000 + 5,8% sobre 1999 1.627 1.619 1.546
Em R$ milhões Empresas no Exterior Exportações Mercado Interno 1.627 1.434 1.546 1.619 21

22 7,2 milhões de toneladas em 2000
Vendas Físicas 7,2 milhões de toneladas em 2000 + 41,5% sobre 1999 Mercado Doméstico Empresas no Exterior Exportações 1.833 1.714 1.756 1.906 957 882 838 870 342 218 205 288 661 669 658 621 1T00 2T00 3T00 4T00 Em mil toneladas 22

23 EBITDA R$ 1,1 bilhão em 2000 + 26,9% sobre 1999 Exterior Brasil 261
Em R$ milhões Exterior Brasil 261 253 282 264 1T00 2T00 4T00 3T00 209 205 77 55 177 76 192 69 23

24 Endividamento Mar/00 Dez/00 Jun/00 Set/00 custo 12,6% a.a. Curto Prazo
Em US$ milhões custo 12,6% a.a. Curto Prazo Longo 1.661 1.592 1.634 1. 629 879 880 842 973 755 749 750 688 Mar/00 Dez/00 Jun/00 Set/00 Caixa dez/00: US$ 360 MM, 58% aplicado a dólar. 24

25 Breakdown da Dívida OUTROS 8% BNDES DEBÊNTURES ACC/PRÉ- EMPRESAS
AÇOMINAS 6% (37% proporcional) EUROBÔNUS 14% ACC/PRÉ- EXPORT 7% DEBÊNTURES BNDES OUTROS 8% EMPRESAS EXTERIOR 44% 25

26 EBITDA e despesas financeiras dos últimos 12 meses.
Índices JUN00 SET00 MAR00 DEZ00 2.5x 2.3x 3.8x 3.5x 4.2x Dívida Líquida EBITDA Despesas financeiras líquidas 2.7x EBITDA e despesas financeiras dos últimos 12 meses. 26

27 GERDAU Resultados O Negócio Mercado de Capitais

28 A Empresa 100 anos de tradição focados na produção de aço em mini usinas e na distribuição de produtos siderúrgicos. Capacidade instalada de 8 milhões de toneladas de aço bruto. 25ª maior produtora de aço no mundo e a empresa brasileira melhor colocada neste ranking. Maior produtora de aços longos da América Latina. Rede de distribuição com 63 pontos de vendas, 3 centros de serviços para aços planos e 24 centros de serviços de corte e dobra de aço para a construção civil. 28

29 O Foco Foco em laminados longos com participação no mercado de planos e semi-acabados (placas e tarugos) através da Comercial Gerdau e Açominas. Laminados Longos Comuns 67% Longos Especiais 4% Aços Planos (Revenda) 7% Semi-acabados (placas e tarugos) 12% Trefilados 10% Breakdown das Vendas 81% produtos longos 29

30 21 Plantas Industriais 10 usinas no Brasil 9 no exterior
* Participações Minoritárias * Sipar Aza Sipsa Laisa AmeriSteel Courtice MRM Açominas * GERDAU S.A. 10 usinas no Brasil 9 no exterior 2 participações 30

31 Objetivos BRASIL EXTERIOR Manter liderança em aços longos
Crescer pela oferta de novos produtos e serviços. Gerdau 46% Belgo 35% Outros 19% Mercado de Longos EXTERIOR Consolidar aquisições recentes e ampliar sinergias. 31

32 Gestão Buscar a excelência através de programas de remuneração variável. Incentivar a delegação de responsabilidades e valorizar as atitudes pró-ativas dos colaboradores. 32

33 Como Agregar Valor Vantagens:
Ampliação da rede Armafer (corte e dobra) no Brasil e das Fabrication Shops no exterior. BRASIL Em operação Em implementação EUA Vantagens: Melhora a qualidade Aumenta a produtividade Reduz desperdícios Reduz capital de giro 33

34 Comercialização BUSINESS-TO-BUSINESS
Distribuição através da fábricas e da Comercial Gerdau. Equipes de vendas atuam como consultoras, levando as inovações tecnológicas a seus clientes e efetuando os pedidos pela web. BUSINESS-TO-BUSINESS Site de vendas próprio como mais uma ferramenta a serviço dos seus clientes. 34

35 Valores de depreciação baseados no dólar de 31 de dezembro de 2000.
Investimentos US$ 220 milhões em 2000 Brasil Exterior INVESTIMENTOS Total DEPRECIAÇÃO 1T00 2T00 3T00 42 41 40 19 15 14 56 59 37 46 44 4T00 36 13 49 47 Valores de depreciação baseados no dólar de 31 de dezembro de 2000. 35

36 Meio Ambiente Na última década a Gerdau investiu mais de US$ 150 milhões para assegurar sua capacitação como empresa ecoeficiente. Em despoeiramento foram investidos mais de US$ 45 milhões e ainda estão previstos outros US$ 11 milhões até 2003. 36

37 GERDAU Resultados O Negócio Mercado de Capitais

38 Experiência Gerdau Em 1947 as ações passaram a ser negociadas na Bolsa de valores de Porto Alegre, em 1966 na Bovespa e em 1999 na NYSE. A Gerdau S.A. integra o IBOVESPA. Desde 1977 garante dividendos mínimos de % sobre o Lucro Líquido Ajustado (desde 1997, % para as preferenciais). Possui Setor de RI estruturado, atuando há mais de anos. 38

39 Experiência Gerdau A Gerdau promoveu reestruturação societária em 1995. Em 1996 passou a divulgar fluxo de caixa espontaneamente. Busca ser referência no timing das informações. Realiza conference calls bilingüe na web. Brasil 36% Outros 39% EUA 25% 20 mil visitantes/mês. 10% visitam a seção financeira. 64% dos acessos do exterior. Site 39

40 Gerdau e Subsidiárias

41 Gerdau S.A. Em mil toneladas 2000 Em R$ milhões 41

42 Açominas - 37% Em mil toneladas Em R$ milhões 2000 42

43 América do Sul 2000 Exceto Brasil Em mil toneladas Em R$ milhões
Inclui participação de 38% na Sipar. 43

44 América do Norte Em mil toneladas Em R$ milhões 2000 44

45