Analise das Demonstrações Contábeis

Apresentação em tema: "Analise das Demonstrações Contábeis"— Transcrição da apresentação:

1 Analise das Demonstrações Contábeis
Capital Circulante Líquido Eimar Machado

2 Ativo Circulante Ativo circulante (AC), também denominado Capital de Giro (CG) ou Capital Circulante (CC), constitui o grupo de maior liquidez no ativo da empresa, que afeta e é afetado, significativamente, por suas atividades operacionais.

3 Ativo Circulante Seus componentes básicos são todas as contas:
Disponibilidades imediatas da empresa (caixa, bancos, títulos de negociação imediata, etc.); Valores a receber a curto prazo (duplicatas, contas, aplicações de curto prazo etc.); Estoques (em que se incluem materiais em geral, embalagens, produtos em fabricação e produtos acabados); Despesas diferidas: que são representadas pelas despesas já pagas, mas pelas quais a empresa ainda não recebeu os respectivos produtos ou serviços.

4 Ativo Circulante Os ativos circulantes apresentam fundamentalmente duas importantes características: A curta duração; Rápida conversão de seus elementos (liquidez). De acordo com os princípios contábeis e a legislação a duração dos elementos do ativo circulante não deve ultrapassar o período de um ano, ou no máximo, o prazo do ciclo operacional da empresa, se este ultrapassar um ano.

5 Ativo Circulante Outra característica importante desse grupo de contas é o rápido processo de transformação de seus elementos em outros do mesmo grupo, e a conseqüente conversão. Ou seja, existe uma evidente inter-relação nesse grupo do ativo que se identifica por um fluxo permanente e continuo de recursos ente elementos.

6 Fluxo do ativo circulante
Recursos aplicados no circulante Disponível Estoque de materiais Realizável Vendas à vista Vendas a prazo Estoque de produtos acabados Produção

7 Capital Circulante Líquido
No que se refere aos recursos alocados (captados) pela empresa, apresentam duas origens: Próprio: patrimônio Líquido Não Próprio: recursos de terceiros Ou seja, a empresa pode financiar suas necessidades circulantes com seus recursos próprios (dos sócios) ou por fundos levantados a curto prazo ou longo prazo junto a terceiros, não próprias.

8 Capital Circulante Líquido
Procurando manter um equilíbrio financeiro necessidade de recursos de terceiros de curto prazo deve destinar-se exclusivamente a aplicações em ativos circulantes tipicamente de curto duração. Tais recursos são registrados no passivo circulante por meio de duplicatas a pagar, empréstimos bancários, e outras exigibilidades circulantes.

9 Capital Circulante Líquido
Geralmente os recursos de terceiros alocados a curto prazo não são suficientes para financiar toas as necessidades o ativo circulante, ocorrendo a busca de fontes permanentes de recursos (a longo prazo) para serem aplicadas em ativos de curta duração. Portanto o conceito de capital circulante líquido é apresentado com o excedente das aplicações a curto prazo (em ativo circulante) em relação às captações de recursos processadas também a curto prazo (passivo circulante).

10 Capital Circulante Líquido
CCL = Ativo Circulante – Passivo Cirulante O CCL (Capital Circulante Líquido) é conceitualmente mais bem definido como o excedente dos recursos permanentes (a longo prazo), próprias ou de terceiros, alocados pela empresa, em relação ao montante também aplicado a longo prazo. Neste caso, o cálculo é o seguinte:

11 Capital Circulante Líquido
Em resumo o CCL é o volume de recursos a longo prazo (permanentes) da empresa que se encontram aplicados no ativo circulante, devendo por conseguinte gerar condições de sustentação e crescimento em suas atividades.

12 Demonstração Gráfica do CCL > 0 Positivo
Ativo Circulante (AC) Passivo Circulante (PC) CCL=AC-PC CCL=(ELP+AP)-(AP+RLP) Exígivel a Longo Prazo (ELP) Realizável a Longo Prazo (RLP) Patrimônio Líquido (PL) Ativo Permanente (AP)

13 Demonstração Gráfica do CCL = 0 Nulo
Ativo Circulante (AC) Passivo Circulante (PC) CCL=AC-PC CCL=(ELP+AP)-(AP+RLP) Realizável a Longo Prazo (RLP) Exígivel a Longo Prazo (ELP) Ativo Permanente (AP) Patrimônio Líquido (PL)

14 Demonstração Gráfica do CCL < 0 Negativo
CCL=AC-PC CCL=(ELP+AP)-(AP+RLP) Ativo Circulante (AC) Passivo Circulante (PC) Excesso de Recursos de Terceiros a curto prazo. Realizável a Longo Prazo (RLP) Exígivel a Longo Prazo (ELP) Ativo Permanente (AP) Patrimônio Líquido (PL)