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Elcio A.Bento TENDÊNCIA PARA O MERCADO TRIGO Analista de Mercado Élcio A. Bento

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Apresentação em tema: "Elcio A.Bento TENDÊNCIA PARA O MERCADO TRIGO Analista de Mercado Élcio A. Bento"— Transcrição da apresentação:

1 Elcio A.Bento TENDÊNCIA PARA O MERCADO TRIGO Analista de Mercado Élcio A. Bento elcio@safras.com.br

2 Elcio A.Bento Evolução da produção brasileira de trigo; ESTRUTURA DA APRESENTAÇÃO As variáveis formadoras de preços; O Mercado internacional; O MERCOSUL; Mercado Doméstico.

3 A PRODUÇÃO BRASILEIRA DE TRIGO TRIGO NO BRASIL (MÉDIA MÓVEL 5 ANOS)

4 Mudança na Formação de Preço

5

6 2011/12: R$ 150 milhões: PEP / PROP GOVERNO

7 BRASIL: INTERVENÇÃO GOVERNAMENTAL

8 Elcio A.Bento MERCADO INTERNACIONAL

9 Produção: Milhões de toneladas PAÍSES 2010/11 2011/12 Diferença TOTAL 648 681 + 33 UE 135 136 + 1 China 115 117 + 2 EX-URSS 81 110 +29 INDIA 81 86 + 5 EUA: 60 55 - 5 CANADÁ 23 24 +1 O. MÉDIO: 40 39 - 1 ARGENTINA 15 13 - 2 Outros (111) 97 100 + 3 A PRODUÇÃO INTERNACIONAL DE TRIGO POR PAÍSES Fonte:USDA

10 Exportações concentradas: Milhões t. 2011/12 (% do total) TOTAL 137 2010/11 2011/12 EUA: 34 24 19 União Européia: 21 18 12 Canadá: 18 13 13 Austrália: 16 12 14 Ex-URSS: 16 12 25 Argentina: 7 5 5 Outros 14 16 11 TOTAL 137 100 100 O COMÉRCIO INTERNACIONAL DE TRIGO

11 Importações pulverizadas: EX: 2011/12 Milhões de toneladas (% do total) TOTAL 134 100 Egito: 10,5 7,8 Brasil: 7,0 5,2 Indonésia: 6,7 5,0 Argélia: 6,1 4,6 Japão: 5,8 4,3 Outros 98 73 O COMÉRCIO INTERNACIONAL DE TRIGO 27%

12 TRIGO: OFERTA E DEMANDA MUNDIAL (jun/mai) Est. Inicial (1º jun) Produção Importação Oferta Total Ração Exportação Demanda Estoques Estoque/Consumo (%) Fonte:USDA 07/08 133 612 113 858 99 117 731 127 21 09/10 167 684 134 985 116 136 784 201 31 10/11 201 649 130 979 112 131 783 196 30 11/12 196 683 134 1.013 126 137 811 203 30 A-B -5 +35 +4 +34 +14 +6 +27 +6 +127 +53 -6 Cons. Ind./Semente515533539547+7 EM: MILHÕES DE TONELADAS

13 PREÇOS X ESTOQUES/CONSUMO Fonte:USDA/Kansas

14 CBOT: CENTS/BUSHEL Fator Rússia

15 Bolsa de Chicago (Relação de preços (US$/t))

16 Ex-URSS POSIÇÃO DOS ESPECULADORES EM CHICAGO

17 Origem de 90% das aquisições externas de trigo.

18 Argentina: Seca e redução da produtividade. - Produção: 13 milhões t (15 milhões) - Exportação: 7,0 ( 7,85) Uruguai: Safra e exportações recordes. - Produção: 1,8 milhões t (1,2 milhões) - Exportação: 1,3 ( 0,8) Paraguai: Produção: 1,10 milhões t (1,15 milhões) - Exportação: 0,8 ( 0,9)

19 TRIGO: MERCOSUL (Exceto Brasil) Est. Inicial (1º Dez.) Produção Oferta Total Ração Exportação Demanda Estoques (30 Nov.) Fonte:Safras 10/11 1.519 17.350 18.869 670 9.550 16.900 1.969 11/12 1.969 15.900 17.869 620 9.100 16.405 1.464 A-B +450 -1.450 -50 -450 -495 -505 Cons. Moagem6.6806.685+5 EM: MIL TONELADAS

20 MERCADO INTERNO

21 TRIGO: SAFRA BRASILEIRA Área em 1000 ha, Produção em 1000 t

22 BRASIL: OFERTA E DEMANDA (jun/mai) Est. Inicial (1º jun) Produção Importação Oferta Total Consumo Demanda Estoques 10/11 1.724 6.002 6.869 14.595 10.200 13.350 1.245 Exportação2.520 Ração/Semente630 11/12 1.245 5.510 6.750 13.055 10.250 11.870 1.285 1.000 620

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24

25 FLUXO DE COMERCIALIZAÇÃO EX: 2011/12 FLUXO DE COMERCIALIZAÇÃO 1.647 2.270 306 292 101 51 44 22 SUPERÁVITDÉFICIT 1.312 598 271 341 167 128 122 108 106 103 71 46 33 31 26 23 18

26 A FORMAÇÃO DE PREÇOS NO MERCADO BRASILEIRO BOLSAS PILARES PARA A FORMAÇÃO DE PREÇOS

27 TRIGO - CUSTO DE IMPORTAÇÃO (US$/T)25-nov SUDESTE: CIF SÃO PAULO/SP ORIGENSArgent.UruguaiParaguaiEUA TIPOHard Soft 1. FOB235215210278238 2. Frete Marítimo23 5338 3. CUSTO (1+2)258238263316276 4.Seguro - 0,3% (3)0,770,710,790,950,83 5.TEC - 10% (3)0003228 6. PORTO (SANTOS)259239264349304 7.Custo de Internação1314132322 8. Despesas Internas13 01413 9. POSTO MOINHO (6+7+8)285266277385340 10.Trigo Brasileiro286 11.Margem Importado (%)-0,1-7,5-3,225,815,9 12. Câmbio (R$/US$)R$ 1,8920 CIF SÃO PAULO (R$/T)540503524728643 PARIDADE FOB PARANÁ456420440640556 * Referências Nominais de Preços

28 A FORMAÇÃO DE PREÇOS NO MERCADO BRASILEIRO ARGENTINA 1 - FOB 2 - Frete 3 = (1+2) Despesas Internas CIF Moinho 235 23 258 13 285 Internação13 4 – Seguro: 0,3% (3) 0.77 Porto (Santos)259 Câmbio (R$/US$)1,8920 CIF Moinho540 Paridade FOB PR456 23 258 13 285 13 0.77 259 2,00 571 346 US$/T R$/T Câmbio 235 1,50 428 486 23 323 13 351 13 0.97 324 300 1,8920 663 577 Externo 23 223 13 250 13 0.67 224 200 1,8920 474 391

29 Elcio A. Bento 51 3224-7039 elcio@safras.com.br elcio_safras@hotmail.com


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