Implantação de Financiamentos BNDES APOIO: Implantação de Financiamentos BNDES BNDES - PROFARMA Versão ago/2011

PROGRAMA BNDES PROFARMA Assessoria com Atestado de Capacidade Técnica

IMPLANTAÇÃO DE PROJETOS BNDES Assessoria na Implantação em todas as Fases do Projeto: Pré-Analise Minuciosa: Eliminar Riscos de Recusa Analise de Risco do Banco Aprofundamento no Projeto Contratação da Operação Liberação de Recursos SUCESSO DO PROJETO Prestação de Contas Periódica Auditoria de Obra e Notas Fiscais Remuneração da Consultoria baseada no Sucesso do Projeto

REQUISITOS: PROJETOS BNDES DIRETO CERTIDÕES INCLUSIVE AMBIENTAIS TRADIÇÃO E GARANTIAS CAPACIDADE PGTO/RATING MERCADO ASPECTO SOCIAL MEIO AMBIENTE CONDIÇÃO ADICIONAL: REQUISITO BÁSICO: AUDITORIA EXTERNA CERTIDÕES INCLUSIVE AMBIENTAIS

COMPARAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA FINANCIAMENTO BNDES PROFARMA X FINEM DIRETO Fonte: BNDES.gov.br

COMPARAÇÃO PROFARMA X NORMAL CONDIÇÕES PROFARMA CONDIÇÕES NORMAIS FINEM DIRETO TAXAS DE JUROS: MAQUINA NACIONAL: 6,5%a.a. OBRAS E GERAIS: 7,00%a.a. Capital de Giro: 10%a.a. TAXAS DE JUROS: MAQUINA NACIONAL: 6,5%a.a. OBRAS E GERAIS: 10 %a.a. Capital de Giro: 13,5%a.a. CARÊNCIA: ATÉ 3 ANOS AMORTIZAÇÃO: ATÉ 10 ANOS TEMPO ESPERADO DE TRAMITE: 6 A 7 MESES CARÊNCIA: ATÉ 1 ANO AMORTIZAÇÃO: ATÉ 5 ANOS TEMPO ESPERADO DE TRAMITE: 8 A 9 MESES OBS: Utilizada taxa de risco Spread Adicinal do Finem Direto de até 3,5% a mais Fonte: BNDES.gov.br

PRESSÃO ADICIONAL NO CAIXA. PROFARMA MITIGA O RISCO DO INVESTIMENTO COMPARAÇÃO GRÁFICA DO FLUXO DE PAGAMENTOS PARA UM INVESTIMENTO ESTRUTURAL (EXCETO MAQUINA E CAPITAL DE GIRO) PROFARMA PRESSÃO ADICIONAL NO CAIXA. PROFARMA MITIGA O RISCO DO INVESTIMENTO PROFARMA Fonte: BNDES.gov.br

CONCLUSÃO DO FLUXO DE PAGAMENTOS Nos primeiros 5 anos do financiamento, há pressão adicional no caixa do investimento, caso não houvesse o PROFARMA, pois durante o período de amortização, a empresa chega a desembolsar 3,7 vezes mais recursos, e no final do prazo do FINEM DIRETO (5 anos) em empresa desembolsou 2,2 vezes mais. Se esse deficit de caixa fosse financiado (CDI), o total desembolsado seria 28% maior, o que demonstra economia real, caso não houvesse o PROFARMA Tanto a pressão forte no caixa dos primeiros 5 anos, quanto o desembolso total quase 1/3 maior, podem inviabilizar o investimento, e o PROFARMA foi lançado para mitigar este risco e fomentar a cadeia produtiva da saúde.

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