Seminário Setorial de Petroquímica Armando Guedes Coelho APIMEC / BOVESPA 06.11.2003

Agenda Caracterização da Indústria Petroquímica A Indústria Petroquímica no Brasil Matéria-prima: fator crítico de sucesso Desafios para a Petroquímica

Agenda Caracterização da Indústria Petroquímica A Indústria Petroquímica no Brasil Matéria-prima: fator crítico de sucesso Desafios para a Petroquímica

Estrutura da Indústria Petroquímica REFINO 1ª GERAÇÃO 2ª GERAÇÃO 3ª GERAÇÃO Propeno de Refinaria Etano . Filmes . Sacaria . Frascos . Potes . Embalagens . Eletrodomés- ticos . Indústria Automobilística PE Eteno REFINARIAS PRODUTORES RESINAS/OUTROS TRANFORMAÇÃO DE PLÁSTICOS CRACKER PP Petróleo Nafta Propeno PVC Gasóleos Outros Outros Etano Gás Natural Eteno CRACKER UPGN’s PE Propano Propeno Rio Polímeros

Características da Indústria Petroquímica Para Capacidade Mínima Econômica: Investimento* Capacidade Central base gás = US$ 700 MM 500 mta Central base nafta = US$ 1 bilhão 500 mta - Plantas de PP = US$ 200 MM 300 mta Plantas de PE = US$ 350 MM 500 mta Intensiva em capital Fortemente vinculada à indústria de petróleo Necessária garantia de suprimento de matéria-prima a longo prazo em bases competitivas * Estimativas Suzano Petroquímica * Estimativa

Porte médio de unidades “grassroots” Evolução do Porte das Plantas Petroquímicas Porte médio de unidades “grassroots” 122% 220% 55% 88% Fonte: CMAI

5 Maiores Produtores Mundiais Cenário Global de Eteno e Propeno Eteno - Capacidade instalada 2002 = 110 milhões t/a OUTROS CONCENTRAÇÃO DA CAPACIDADE 68% 5 MAIORES PRODUTORES BP 2002 32% 4% DOW 1992 22% EQUISTAR EXXON CHEMICAL 4% ROYAL DUTCH/ MOBIL 10% SHELL 8% 6% Propeno- Capacidade instalada 2002 = 90 milhões t/a OUTROS 72% CONCENTRAÇÃO DA CAPACIDADE 5 MAIORES PRODUTORES 2002 28% EQUISTAR 1992 23% BP ROYAL DUTCH/ 4% DOW EXXON 5% SHELL CHEMICAL MOBIL 5% 7% 7% Fonte: Maack Business Services / CMAI

10 Maiores Produtores Mundiais Cenário Global de PE e PP Oferta Polietilenos 2002 = 65 milhões t/a OUTROS NOVA 51% CONCENTRAÇÃO DA CAPACIDADE 10 MAIORES PRODUTORES CHEMICALS 2% SINOPEC 2002 49% 3% BP SOLVAY 1996 34% 3% DOW BOREALIS 12% 3% BASELL EQUISTAR SABIC EXXON MOBIL 4% CHEVRON/ 4% 5% 9% PHILLIPS 4% Oferta Polipropileno 2002 = 37 milhões t/a OUTROS FORMOSA 47% 3% CONCENTRAÇÃO DA CAPACIDADE 10 MAIORES PRODUTORES RELIANCE 3% 2002 54% BOREALIS 3% 1996 36% DOW BASELL 3% 16% SINOPEC EXXON BP 4% SABIC ATOFINA MOBIL 4% 7% 5% 5% Fonte: Relatório MBS 2002 – Maack Business Services

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Capacidades instaladas Produtores Nacionais Capacidades instaladas de produção (mil t/a) Braskem 42% Polibrasil 47% Ipiranga 11% Politeno 16% Braskem 39% Ipiranga 22% Triunfo Dow União Solvay Braskem 35% Copesul 36% PQU 15% Refinarias operação 14% CONFORME EXPLANAÇÃO NO QUADRO SIMILAR DE PAPEL E CELULOSE, A SUZANO ESTÁ CONCENTRANDO PROJETOS DE AMPLIAÇÃO EM PRODUTOS DE MAIOR VALOR AGREGADO - POLIETILENO E POLIPROPILENO, CUJA ESTRATÉGIA SERÁ DESCRITA MAIS À FRENTE. Braskem 42% Copesul 40% PQU 18%

Evolução do consumo per capita de resinas termoplásticas Kg / hab.ano Fonte: ABIQUIM

Potencial de crescimento do mercado brasileiro de resinas termoplásticas Kg / hab.ano Fonte: ABIQUIM

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Matéria-Prima Fatores de Competitividade Garantia de suprimento: contratos de longo prazo Preços competitivos Logística de suprimento CONFORME EXPLANAÇÃO NO QUADRO SIMILAR DE PAPEL E CELULOSE, A SUZANO ESTÁ CONCENTRANDO PROJETOS DE AMPLIAÇÃO EM PRODUTOS DE MAIOR VALOR AGREGADO - POLIETILENO E POLIPROPILENO, CUJA ESTRATÉGIA SERÁ DESCRITA MAIS À FRENTE.

Matérias-Primas Petroquímicas Rendimentos em Eteno e Propeno 1 Fonte: PDVSA 1 – Inclui Gasolina de Pirólise, Buteno/Butadieno e Aromáticos

Comparativo Etano x Nafta Etano (Gás Natural) Nafta Maior rendimento em Eteno (produto final / matéria-prima) Investimento menor Menos poluente Perspectiva de escassez no Brasil Necessidade de mercado para subprodutos Preferencialmente usado para gasolina

Matérias-Primas Petroquímicas Produção de Eteno Produção de Eteno – Brasil Capacidade instalada 2002 = 2,84 milhões t / a 100% baseada em Nafta. Rio Polímeros: 1º produtor baseado em Etano e Propano Produção de Eteno – Mundo Capacidade instalada 2002 = 110 milhões t / a. Produção de Eteno por tipo de matéria-prima: Resto do Mundo EUA Fontes: Suzano / Dow.

Nafta Consumo nas Centrais Brasileiras Produção Nacional Importação Fonte: Anuário ANP

Nafta Evolução da Produção x Importações Fonte: Anuário ANP

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Perspectivas para a Petroquímica Mundial Novos crackers: Oriente Médio e China - O. Médio: Gás abundante e a baixo custo Região conflituosa - China: grande mercado consumidor Novos crackers base Etano: pouco Propeno Refinarias: produção de Propeno já maximizada Rotas alternativas de produção de Propeno: ainda inviáveis

% da Capacidade Mundial de Produção de Eteno Perspectivas para a Petroquímica Mundial Oriente Médio % da Capacidade Mundial de Produção de Eteno Fonte:Jacobs Consultancy

Oferta de Eteno: Gás Natural x Nafta Perspectivas para a Petroquímica Mundial Nafta Etano (gás natural) Oferta de Eteno: Gás Natural x Nafta Fonte: CMAI 2003

Perspectivas para a Petroquímica Mundial Central Refinaria Fontes de Propeno – Balanço Global Oferta de Propeno: Refinaria x Central Fonte: CMAI 2003

Desafios para a Petroquímica Mundial Recuperação da demanda: até QUANDO se manterá o desaquecimento? Competitividade em custo: QUAL será o comportamento de preços do petróleo x gás natural? Fonte: CMAI

Oferta-Demanda de Nafta 2000-2010 Perspectivas para a Petroquímica Brasileira Oferta-Demanda de Nafta 2000-2010 Produção Nota: Hipótese Conservadora: PIB crescendo a 2,5% aa até 2003; a 3,0% aa em 2004/05 e a 3,5% aa, em média, a partir de 2006; e Hipótese Otimista: PIB crescendo a 4,5% a.a. Fonte: ABIQUIM

Petroquímica Brasileira Desafio para a Petroquímica Brasileira Balanço oferta/demanda de Nafta Petroquímica Em milhões de toneladas 2002 2010 Demanda 10 15 a 20* Produção 7 7 Importação 3 8 a 13* !!! Aspecto crítico: não há planos de expansão da produção de Nafta Haverá demanda de nafta não atendida Suprimento via importações inviabilizaria a petroquímica baseada em nafta * Cenários otimista e conservador. Fontes: ABIQUIM (Demanda) e Petrobras (Produção)

Petroquímica Brasileira Desafio para a Petroquímica Brasileira Busca de matérias-primas alternativas: Gás Natural: - Bacia de Campos - Bacia de Santos Condensado: - Amazônia - Região Sul do País Novas descobertas de gás: viável para uso petroquímico? Em que horizonte?

Petroquímica Brasileira Alternativas para Petroquímica Brasileira Necessidades do downstream da indústria de petróleo: Combustíveis + matérias-primas petroquímicas Como equacionar questão produção x demanda? Estrutura operacional capaz de atender ambos ! Desafio Tecnológico

Muito Obrigado !