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PROF. MARCOS VINICIUS FITTIPALDI ÍNDICES FINANCEIROS PROF. MARCOS VINICIUS FITTIPALDI

ÍNDICES DE LIQUIDEZ 1 - LIQUIDEZ CORRENTE : Ativo Circulante . Passivo Circulante Finalidade : medir a capacidade da empresa em saldar seus débitos a curto prazo . Avaliação : quanto maior melhor.

Ativo Circulante - Estoques ÍNDICES DE LIQUIDEZ 2 - LIQUIDEZ SECA : Ativo Circulante - Estoques Passivo Circulante Finalidade : medir a capacidade da empresa em saldar seus débitos a curto prazo sem contar com o risco da comercialização dos seus estoques . Avaliação : quanto maior melhor .

INDICES DE LIQUIDEZ 3 - LIQUIDEZ GERAL : Ativo Circulante + Realizável a Longo Prazo Passivo Circulante + Exigível a Longo Prazo Finalidade : medir a capacidade da empresa em saldar seus débitos independentemente dos seus prazos de vencimento . Avaliação : quanto maior melhor .

CIA. BAMBINA ÍNDICES DE LIQUIDEZ ÍNDICE 1 9 X 0 1 9 X 1 M É D I A Liquidez Corrente 1,80 1,55 1,20 Liquidez Seca 0,80 0,85 0,60 Liquidez Geral 0,72 0,76 0,70

ÍNDICES DE ATIVIDADE 1 - PRAZO MÉDIO DE PAGAMENTOS : Fornecedores Compras 365 dias Finalidade : calcular em dias qual é o prazo médio em que a empresa paga seus fornecedores . Avaliação : quanto maior melhor .

Custo da Mercadoria Vendida Estoque Inicial + Estoque Final ÍNDICES DE ATIVIDADE 2 - ÍNDICE DE ROTAÇÃO DE ESTOQUES Custo da Mercadoria Vendida Estoque Inicial + Estoque Final 2 Finalidade : calcular em dias qual é o giro médio dos estoques da empresa . Avaliação : quanto menor melhor .

ÍNDICES DE ATIVIDADE 3 - PRAZO MÉDIO DE RECEBIMENTOS : Duplicatas a Receber Receita de Vendas 365 dias Finalidade : calcular em dias qual é o prazo médio em que a empresa recebe de seus clientes Avaliação : quanto menor melhor .

CIA. BAMBINA ÍNDICES DE ATIVIDADE ÍNDICE 1 9 X 0 1 9 X 1 M É D I A Prazo Médio Pagamentos 41 dias 52 dias 30 dias Rotação de Estoques 87 dias 43 dias 50 dias Prazo Médio Recebimentos 20 dias 18 dias 15 dias

CICLO DE GERAÇÃO DE CAIXA C G C = ( PMR + IRE ) - PMP onde : PMR = Prazo Médio de Recebimentos IRE = Índice de Rotação de Estoques PMP = Prazo Médio de Pagamentos

CICLO DE GERAÇÃO DE CAIXA Finalidade : calcular o número de dias que a empresa financia ou é financiada pelo capital de giro . Avaliação : deve ser negativo ; caso seja positivo, poderá mostrar uma necessidade emergente de se recorrer a empréstimos bancários de curto prazo, com conseqüente aumento das despesas financeiras e queda da lucratividade .

CIA. BAMBINA CICLO DE GERAÇÃO DE CAIXA 1 9 X 0 : C G C = (20 + 87) - 41 = + 66 DIAS 1 9 X 1 : C G C = (18 + 43) - 52 = + 9 DIAS MÉDIA : C G C = (15 + 50) - 30 = + 35 DIAS

CICLO DE GERAÇÃO DE CAIXA - 19X0 COMPRA PAGAMENTO VENDA RECEBIMENTO 41 87 107 CGC = 66 DIAS

CICLO DE GERAÇÃO DE CAIXA - 19X1 PAGAMENTO COMPRA VENDA RECEBIMENTO 43 52 61 CGC = 9 DIAS

ÍNDICES DE ENDIVIDAMENTO 1 - GRAU DE ENDIVIDAMENTO : Passivo Circulante Passivo Total Finalidade : medir o grau de dependência da empresa junto aos seus credores . Avaliação : quanto menor melhor .

ÍNDICES DE ENDIVIDAMENTO 2 - GRAU DE ENDIVIDAMENTO GLOBAL : Passivo Circulante + Exigível a Longo Prazo Passivo Total Finalidade : medir o grau de dependência da empresa junto aos seus credores, independentemente do prazo de vencimento das suas dívidas . Avaliação : quanto menor melhor .

ÍNDICES DE ENDIVIDAMENTO 3 - GRAU DE ENDIVIDAMENTO SOBRE O PATRIMÔNIO LÍQUIDO : Passivo Circulante . Patrimônio Líquido Finalidade : medir a relação entre a dívida com terceiros e a dívida com os sócios da empresa . Avaliação : quanto menor melhor .

CIA. BAMBINA ÍNDICES DE ENDIVIDAMENTO ÍNDICE 1 9 X 0 1 9 X 1 M É D I A Grau Endividamento 12,8 % 20,6 % 20 % Grau Endividamento Global 50,0 % 56,3 % 45 % Grau End. s/ Patr. Líquido 25,6 % 47,6 % 38 %

ÍNDICES DE LUCRATIVIDADE 1 - LUCRATIVIDADE LÍQUIDA SOBRE VENDAS : Lucro Líquido . Vendas Líquidas Finalidade : medir a margem líquida entre a Receita de Vendas e o Lucro Líquido da empresa . Avaliação : quanto maior melhor .

ÍNDICES DE LUCRATIVIDADE 2 - LUCRATIVIDADE BRUTA SOBRE VENDAS : Lucro Bruto . Vendas Líquidas Finalidade : medir a margem bruta entre a Receita de Vendas e o Lucro Bruto da empresa . Avaliação : quanto maior melhor .

ÍNDICES DE LUCRATIVIDADE 3 - LUCRATIVIDADE OPERACIONAL SOBRE VENDAS : Lucro Operacional Vendas Líquidas Finalidade : medir a margem operacional entre a Receita de Vendas e o Lucro Operacional da empresa . Avaliação : quanto maior melhor .

CIA. BAMBINA ÍNDICES DE LUCRATIVIDADE ÍNDICE 1 9 X 0 1 9 X 1 M É D I A Lucratividade Líquida s/ Vendas 3,03 % 3,31 % 4 % Lucratividade Bruta s/ Vendas 30,0 % 30,0 % 35 % Lucratividade Operacional s/ Vendas 3,78 % 5,56 % 7 %

ÍNDICES DE RENTABILIDADE 1 - RENTABILIDADE SOBRE O PATRIMÔNIO LÍQUIDO : Lucro Líquido . Patrimônio Líquido Finalidade : medir a rentabilidade da empresa face ao investimento feito pelos acionistas . Avaliação : quanto maior melhor .

ÍNDICES DE RENTABILIDADE 2 - RETORNO SOBRE O INVESTIMENTO ( ROI ) : Lucro Líquido . X Vendas Líquidas Vendas Líquidas Ativo Total Finalidade : medir a rentabilidade da empresa multiplicando a margem líquida pelo giro dos seus ativos . Avaliação : quanto maior melhor .

CIA. BAMBINA ÍNDICES DE RENTABILIDADE ÍNDICE 1 9 X 0 1 9 X 1 M É D I A Rentabilidade s/ Patrimônio Líquido 7,0 % 11,4 % 10 % Retorno sobre o Investimento ( ROI ) 3,5 % 5,0 % 8 %

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