Ciclo de conversão de caixa

Apresentação em tema: "Ciclo de conversão de caixa"— Transcrição da apresentação:

1 Ciclo de conversão de caixa
1 Na gestão financeira de curto prazo, é fundamental a compreensão do ciclo de conversão de caixa. Ele representa o tempo pelo qual os recursos financeiros da sociedade ficam aplicados. PINHEIRO, Carlos Alberto Orge. Introdução a Finanças e Mercados de Capitais

2 Ciclo de conversão de caixa
2 Então, com base no prazo médio de estocagem (PME) e o prazo médio de recebimento (IPMR), temos duas categorias básicas de ativo circulante: estoques e contas a receber. PINHEIRO, Carlos Alberto Orge. Introdução a Finanças e Mercados de Capitais

3 Ciclo de conversão de caixa
3 Ao serem somados, temos ideia do ciclo operacional da sociedade anônima. Então, com base nas informações abaixo: PINHEIRO, Carlos Alberto Orge. Introdução a Finanças e Mercados de Capitais

4 Ciclo de conversão de caixa
4 Esses 88 dias indicam o prazo médio em que a sociedade produz seus produtos e serviços, estoca, comercializa e recebe dos seus clientes. Acontece que, nesse prazo, a sociedade assume compromissos com seus fornecedores que devem ser pagos. PINHEIRO, Carlos Alberto Orge. Introdução a Finanças e Mercados de Capitais

5 Ciclo de conversão de caixa
5 Ao descontarmos do ciclo operacional, esse prazo de pagamento, temos o ciclo de conversão de caixa. Assim: PINHEIRO, Carlos Alberto Orge. Introdução a Finanças e Mercados de Capitais

6 Ciclo de conversão de caixa
6 PINHEIRO, Carlos Alberto Orge. Introdução a Finanças e Mercados de Capitais

7 Ciclo de conversão de caixa
7 O custo do estoque diário, considerando um ano de 360 dias, é de 5.022,00, conforme / 360. Assim, para 14 dias, o custo do estoque corresponde a ,00. PINHEIRO, Carlos Alberto Orge. Introdução a Finanças e Mercados de Capitais

8 Ciclo de conversão de caixa
8 A receita líquida diária é definida por / 360 dias, logo como o prazo médio de recebimento corresponde a 74 dias o custo das contas a receber corresponde a ,00 PINHEIRO, Carlos Alberto Orge. Introdução a Finanças e Mercados de Capitais

9 Ciclo de conversão de caixa
9 Por fim, considerando que as compras correspondem a 70% do custo do produto vendido o custo das compras diárias é 3.515,00. Como o prazo médio de pagamentos é de 36 dias, o custo corresponde a ,00. PINHEIRO, Carlos Alberto Orge. Introdução a Finanças e Mercados de Capitais

10 Ciclo de conversão de caixa
10 ( ,00) ( ,00) PINHEIRO, Carlos Alberto Orge. Introdução a Finanças e Mercados de Capitais

11 Ciclo de conversão de caixa
11 Os recursos financeiros aplicados no ciclo de conversão de caixa correspondem a ,00. Logo, qualquer alteração nos prazos definidos no ciclo irão afetar essa necessidade total de recursos financeiros. PINHEIRO, Carlos Alberto Orge. Introdução a Finanças e Mercados de Capitais