História da Bolsa BVRJ. 1843 Bolsa Livre – Emílio Pestana. Encilhament o. 18901891 Bolsa de Fundos Públicos de São Paulo Idade da Pedra. 1895 Bovespa.

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1 História da Bolsa BVRJ. 1843 Bolsa Livre – Emílio Pestana. Encilhament o. 18901891 Bolsa de Fundos Públicos de São Paulo Idade da Pedra. 1895 Bovespa. 1967 Era Eletrônica – Pregão automatizado. BM&FBovespa. 197220082009 Fim do pregão viva voz. Linha do Tempo

2 Ambiente onde são negociadas as ações, sendo controlado pelo CVM - Comissão de Valores Imobiliários. A única bolsa de valores existente hoje no Brasil, é a BM&FBovespa. Empresas que negociam publicamente seus valores mobiliários – ações. Antes de negociar, é necessário que a empresa obtenha seu registro de companhia aberta junto a CVM e além disso, deverá atender todas Solicitações da Bolsa de Valores e da CVM. MERCADO DE AÇÕES CAPITAL ABERTO

3 MERCADO PRIMÁRIO Primeira negociação de uma ação, feita diretamente entre a empresa e o investidor, sendo o aporte direcionado a organização – IPO. MERCADO SECUNDÁRIO Venda de ações de uma empresa entre investidores.

4 POR QUE UMA EMPRESA DEVE ABRIR SEUS CAPITAL ? Seu principal objetivo é captar recursos! É a forma mais rentável do que... Por exemplo, se fosse adquirir empréstimos em banco.

5 EXEMPLOS DE EMPRESAS QUE ABRIRAM SEU CAPITAL... Petrobrás O maior lucro em 2010, entre as empresas de capital aberto. Em comparação com o ano de 2009, foi um aumento de 17% no seu balanço. Vale do Rio Doce Inicialmente uma “sociedade de economia mista”. Em 1997 foi privatizada Hoje é a maior empresa privada do Brasil. Bancos Banco do Brasil Bradesco Itaú Unibanco – Aumento de lucro em 40% no ano de 2.010 (o maior em toda a história dos bancos no Brasil).

6 Bolsa de Valores Com seus mais de 119 anos de experiência, tradição e competência, vem ao longo desse tempo procurando desenvolver o mercado de capitais. A BOLSA DE VALORES DE SÃO PAULO: A BM&FBOVESPA é uma companhia de capital brasileiro formada em 2008. Única bolsa de valores, mercadorias e futuros em operação no Brasil. Bolsas de valores são locais que oferecem condições e sistemas necessários para a realização de negociação de compra e venda de títulos e valores mobiliários de forma transparente.

7 O QUE SÃO AÇÕES? Ações são títulos nominativos negociáveis que representam, para quem as possui, uma fração do capital social de uma empresa. Ação é um pedacinho de uma empresa. Com um ou mais “pedacinhos” da empresa, você se torna sócio. TIPOS DE AÇÕES... ORDINÁRIAS – Concedem àquelas que as possuem o poder de voto nas assembléias deliberativas das companhias. PREFERENCIAIS – Oferecem preferência na distribuição de resultados ou no reembolso do capital em caso de liquidação da companhia, não concedendo o direito de voto, ou restringindo-o.

8 O QUE SÃO DIVIDENDOS? Quando uma empresa vai bem, ela divide os lucros com quem tem suas ações. Isto são os dividendos. Parcelas de lucro líquido distribuída aos acionistas, na proporção da quantidade de ações detida, ao fim de cada exercício social. A companhia deve distribuir, no mínimo, 25% de seu lucro líquido ajustado. As ações preferenciais recebem 10% a mais de dividendos do que ordinárias, caso o estatuto social da companhia não estabeleça um dividendo mínimo.

9 Debêntures As Debêntures são valores mobiliários de renda fixa que podem ser emitidos por sociedades, por ações de capital aberto ou fechado. Existem duas formas de debêntures e são elas: NOMINATIVA ESCRITURAIS

10 Acionista O acionista pode ser tanto pessoa física como jurídica. Tem o direito de poder conforme sua aquisição. Ex.: 50% das ações = 50 % no poder de decisão. É considerado como um investidor. Ser acionista pode envolver um grande risco. São também como donos da empresa.

11 Direitos do Acionista... Econômicos: Subscrição dos dividendos: comprar ações pelo valor nominal e não do mercado, caso o valor do capital da empresa seja alterado. Receber uma porcentagem do valor da sociedade, caso ela seja dissolvida. Vender suas ações livremente no mercado. Políticos ou de Gestão: Direito de voto Direito a informação, objetivando conhecer a gestão da empresa.

12 A nálise do Perfil do Investidor... (API) Conservador Previsibilidade e estabilidade são valores absolutos. Moderado Segurança, mas está de olho nos retornos acima da média Arrojado Enfrenta os riscos, pois busca os melhores resultados

13 C orretoras É através das corretoras que compramos as ações disponíveis. Manter o cliente informado Prestar serviços Aumentar o grau de conhecimento Taxas cobradas por elas... Corretagem – pelo serviço prestado Emolumento – pela movimentação Custódia – pela guarda de ações

14 S egmentos de Listagem As companhias pertencem aos segmentos: São regulamentos de listagem de empresas compromissadas com elevadas práticas de governança corporativa. Nível 2Nível 3 (Novo Mercado) Nível 1

15 Práticas dos Níveis de Governança Corporativa Nível 1 Manutenção de ações; Realização de ofertas públicas; Divulgar todos os acordos de acionistas existentes e programas de opções de compras. Melhor qualidade e transparência das informações prestadas ;

16 Nível 2 Práticas dos Níveis de Governança Corporativa Mandato unificado de um ano para membros do conselho de Administração; Divulgação do balanço anual ; Extensão para todos os acionistas detentores de ações ordinárias (ON) das mesmas condições obtidas pelos controladores quando da venda do controle da companhia (tag along), é de 70% desse valor para detentores de ações preferenciais; Adesão à Câmara de Arbitragem de mercado da Bovespa para solução dos problemas societários; Direito de voto às ações preferenciais em determinadas matérias relevantes, como: transformação, incorporação,cisão e fusão; estabelecimento de contratos entre empresas do mesmo grupo; entre outras.

17 Novo Mercado (Nível 3) P ráticas dos Níveis de Governança Corporativa Emissão somente de ações ordinárias (ON) com direito de voto. No Novo Mercado não é permitida a emissão de ações preferenciais pela companhia participante; realização de ofertas públicas de colocação de ações por meio de mecanismos que favoreçam a dispersão do capital; Manutenção em circulação no mercado de, pelo menos, 25% das ações emitidas pela sociedade; Extensão a todos os acionistas minoritários das mesmas condições de negociação do controle da sociedade (direito de tag along); maior transparência na divulgação das informações e disponibilização do balanço anual de acordo com as normas do US Gaap ou Iasc Gaap (Normas internacionais de Contabilidade);

18 Fixação de mandato unificado de um ano para todo o Conselho de Administração, sendo permitida a reeleição. O Conselho é constituído por, no mínimo, cinco membros, eleitos pela assembléia geral dos acionistas; Obrigatoriedade de realização de uma oferta de compra de todas as ações em circulação, avaliadas por seu valor econômico, em caso de fechamento do capital ou cancelamento do registro de negociação no Novo Mercado; Submissão à Câmara de Arbitragem da Bovespa para solução de disputa e controvérsia relacionadas ao regulamento do Novo Mercado. Novo Mercado (Nível 3) P ráticas dos Níveis de Governança Corporativa

19 B razilian Depositary Receipts (BDRs) São certificados representativos de valores mobiliários de emissão de empresas com capital aberto, ou assemelhado com sede no exterior e emitidos por instituição depositária no Brasil. Diferenças Patrocinados: resulta de um acordo contratual entre a empresa estrangeira emissora dos valores mobiliários lastro e a instituição depositária emissora dos certificados, e só pode ser de Nível II ou III. Não patrocinados: somente pode ser de Nível I e não conta com o envolvimento da empresa estrangeira emissora dos valores, sendo de exclusiva responsabilidade da instituição depositária brasileira emissora dos certificados. Existem três tipos de BDRs que podem ser negociados no Brasil, e são os de Nível I,II ou III (Novo Mercado).

20 Operações no Mercado Futuro de Ações Conceito Para explicitar o que são operações no Mercado Futuro de Ações são elaborados contratos de compra ou venda de ações, a um preço acordado entre as partes, para liquidação em uma data futura específica, previamente autorizada.

21 Abaixo, itens importantes explicando os detalhes deste tipo de transação: Preço de Ajuste Diário: Preço médio dos negócios realizados com o papel no mercado futuro no período da tarde. Valor do Ajuste Diário: É a diferença diária, positiva ou negativa, que será paga ou recebida pelos investidores posicionados no Mercado Futuro de Ações, obtida pela comparação dos preços de ajuste de dois pregões consecutivos, ou entre o preço de ajuste e o preço do negócio a futuro realizado no dia. Operações no Mercado Futuro de Ações...

22 Vencimento: Último dia em que um contrato futuro pode ser encerrado por meio da realização de uma operação oposta no próprio Mercado Futuro de Ações. Após o encerramento desse dia, não mais será possível negociar as posições que se mantiveram abertas no Mercado Futuro de Ações para aquele vencimento, devendo as mesmas ser liquidadas fisicamente. Liquidação Física: As operações no Mercado Futuro de Ações que permanecerem em aberto após o fechamento do dia de vencimento terão obrigatoriamente liquidação física. Preço da Liquidação: Preço médio dos negócios realizados com o papel no mercado à vista no período da tarde do dia de vencimento. Ações Negociadas: Somente as ações previamente autorizadas podem ser negociadas no Mercado Futuro de Ações. Operações no Mercado Futuro de Ações

23 Encerramento Antecipado: O investidor que não deseje ir para liquidação física pode sair de sua posição no Mercado Futuro de Ações por meio da realização de uma operação de natureza oposta envolvendo os mesmos papéis e mês de vencimento. O resultado será a extinção de posições até então existentes. Garantias: Toda posição a futuro requer um depósito de garantia. Essas garantias podem ser prestadas em duas formas: cobertura ou margem.

24 Formas de Investir Compra direta de Ações Não há divisão de riscos nem de ganhos; Gera dividendos; Compra ou Venda de quantas ações quiser, quando quiser; Clubes de Investimento Mínimo 03 pessoas Máximo 150 pessoas Um único participante não pode ter mais do que 40% do investimento total....

25 ETFs Também chamados Fundos de Índice Diversificação no investimento Gera menos riscos Quantia baixa para investimento Formas de Investir Fundo de índice IBOVESPA IBRS ICON IMOB Mínimo Investido R$ 659,80 R$ 416,80 R$ 285,50 R$ 194,30 Exemplo Por exemplo: Índice da BM&FBovespa Baseado nas 69 empresas mais investidas na Bolsa.

26 Passos: Como Investir 1º Procure uma corretora 2º Abra uma conta 3º Escolha/decida as ações que se quer comprar 4º Transfira um valor em dinheiro para a conta aberta 5º Envie as ordens de compra. A ações compradas são depositadas em uma conta de custódia aberta na BM&FBovespa. A finalização é feita após 3 dias úteis. O acompanhamento da movimentação da carteira pode ser feito através da internet, telefone, home broker, pela corretora ou pelo site da BM&FBovespa.

27 Acrescentando.... A visita à Bolsa de valores foi de grande valia no desenvolvimento e finalização deste trabalho, assim como todas as fontes de pesquisa consultadas onde assim afirmamos angariar conhecimentos básicos na prática que com certeza serão úteis não somente a nós como possíveis investidoras, mas a todos aqueles que nos peçam auxílio daqui pra frente perante o assunto.

28 Conclusão

29 Perguntas....

30 Sabemos que existem dois tipos de ações, as ações ordinárias e as preferenciais. Explique o que as difere. R: Ações ordinárias concedem àqueles que as possuem o poder de voto nas assembléias deliberativas da companhia e as preferenciais tem preferência na distribuição dos dividendos ou no caso de liquidação da companhia o reembolso ao capital. 1ª

31 Qual o papel das corretoras para o investidor? a) ( ) Elas são dona das ações. b) (X) A ponte entre o investidor e as empresas que disponibilizam as ações. c) ( ) Elas corrigem os erros do investidor. d) ( ) Não se envolve nas negociações pois o investidor pode fazer isso sozinho. e) ( ) Cada empresa que abre o seu capital para o mercado é obrigado a abrir uma empresa de corretagem simultaneamente 2ª

32 3ª Verdadeiro ou Falso ??? ( V) Dividendos são parcelas de lucro líquido distribuídos aos acionistas. (F) Para investir em ações é preciso ter grande poder aquisitivo. ( F) A Bovespa foi a primeira Bolsa de Valores criada no Brasil. (V) BDR´s correspondem a investimentos em ações de capital internacional. (V) Investir em ETF´s é uma das formas mais seguras.