Investidor Anjo.

Apresentação em tema: "Investidor Anjo."— Transcrição da apresentação:

1 Investidor Anjo

2 Investidor Anjo Oportunidade de investimento. Deve aplicar no máximo 10% do portfolio. Incentivo: no mundo já existe há muito tempo. Vale do Silício, Chile e Anjos do Brasil. Investimento Anjo: importante na cadeia do empreendedorismo. Três capitais. Participação em decisões estratégicas. Retorno com a valorização da empresa. Modus operandi no 1º investimento. Investidor Lider. Proteção legal para pessoa física.

3 Investidor Anjo Investimento-Anjo é originário dos EUA, onde é conhecido como Angel Investor  ou Business Angel : Pessoa física. Investe em empresas nascentes (startups), exclusivamente para aporte na empresa. Tem normalmente uma participação minoritária no negócio. Não tem posição executiva na empresa, mas apóia o empreendedor com seu conhecimento, experiência e relacionamento, além dos recursos financeiros.

4 Investidor Anjo Investidores-anjo são executivos ou ex-executivos de empresas, com vasta experiência, e Empreendedores bem sucedidos que “venderam” seus negócios e agora buscam novas empresas startups para transmitir sua experiência e vivência; São pessoas com uma rede de relacionamento que poderá ajudar sobremaneira a nova empresa.

5 Investidor Anjo Importante na cadeia do empreendedorismo _ + _ +
Valorização da Empresa Risco _ + Private Equity Mercado Público Venture Capital Anjos _ Aceleradora + Empreendedores, Seed Capital Família e Amigos Tempo - Idéia/Produto - Fase Inicial da - Clientes e Contratos Inovador Empresa Maiores - Produtos e Clientes - Empresa Mais Estável

6 Investidor Anjo Oportunidade de investimento.
Deve ser visto como qualquer outra aplicação financeira O Investidor deve aplicar, como em outras aplicações, no máximo 10% de seus investimentos.

7 Investidor Anjo Incentivo: no mundo já existe há muito tempo.
Já existem incentivos em alguns países. Recentemente o Chile está “apostando” nesta nova modalidade com incentivos fiscais. Crescimento acelerado no Vale do Silício, Londres, New York e países da Europa. No Brasil movimento crescente desde 2011 com Anjos do Brasil. Trabalho junto ao Congresso para incentivar modalidade Anjos.

8 Investidor Anjo CAPITAL DOS “ANJOS” CAPITAL FINANCEIRO R$
CAPITAL SOCIAL Rede de Relacionamento e e Conhecimento do Mercado. CAPITAL INTELECTUAL Experiência Gerencial.

9 Investidor Anjo Participação em decisões estratégicas
O Investidor Anjo , regra geral, participa das decisões estratégicas e deixa o dia-a-dia para o empreendedor, que será o executor do processo. Não tem posição executiva na empresa, mas apóia o empreendedor com seu conhecimento, experiência e relacionamento, além dos recursos financeiros. Sugestão: criação do Conselho Consultivo, que será porta de entrada para a instalação da Governança Corporativa na empresa investida. “Governança é colocar mais estratégia em sua Gestão”

10 Investidor Anjo Retorno com a valorização da empresa
O Anjo não visa dividendos, regra geral, e sim a valorização da empresa de modo acelerado. Busca o crescimento de 5 a 6 vezes o valor inicial em 5 a 6 anos. Analisa, na entrada, sempre uma porta de saída. Não é necessária a porta de saída. Vai depender do perfil do Anjo. O ideal é que se busque investir em mais de uma empresa com o sucesso do empreendimento anterior.

11 Investidor Anjo Modus operandi no 1º investimento
Análise de várias empresas. Conversar exaustivamente com as que tiverem interesse, mesmo que seja mínimo. Nem sempre o projeto é o melhor, mas o empreendedor investido tem que ser realmente o melhor. Deve haver empatia. Projeções financeiras devem, como ideal, ser feitas em conjunto. Alocação de recursos idem. Definição do valor da empresa e participação. No início deve-se falar em valores aproximados.

12 Investidor Anjo sempre exista mutuamente:
O importante é que nas relações entre investidores-anjo e empreendedores  sempre exista mutuamente: Transparência = sempre deixar claro quais são seus interesses e intenções. Honestidade = nunca "tirar vantagem" da outra parte e/ou de terceiros. Compromisso = nunca se comprometer com algo que não vá cumprir. Equilíbrio = buscar sempre condições que sejam equitativas para ambas as partes.

13 Investidor Anjo VISÃO DO “ANJO” Conciliar Agendas.
Empreendedor VISÃO DO “ANJO” Empreendedor Conciliar Agendas. Realidade do negócio realidade Empreendedor “enrolado” descartado Plano de Negócios “versus” Modelo de Negócio PN = ideia estruturada MN = produto com aceitação no mercado Participação de 5 a 30% “Método BS” de “valuation” “Anjo” Empreendedor “Anjo”

14 Investidor Anjo Investidor Lider
Vários Anjos se unem para investir em uma empresa, destacando um Lider para fazer o contato do grupo com a empresa. É uma forma do “Anjo” fazer investimento em mais de uma empresa, diluindo o risco e ao mesmo tempo propiciando levar ao investido mais conhecimento e relacionamento (de todos os Anjos que participam do investimento) e aumentando a possibilidade de sucesso da empresa. Risco menor e com maiores possibilidades de êxito.

15 Investidor Anjo Proteção da Pessoa Física Empresa de Investimento.
Existem várias formas de defesa do investidor Empresa de Investimento. Contrato de opção. Contrato de Mútuo conversível. Importante: - contratar um bom advogado para auxiliar no contrato. - contratar um bom contador para a empresa investida.

16 Investidor Anjo “ANJOS” – itens importantes na análise
Fundadores/empreendedores: capacidade de execução e adaptação. Produto: protótipo e não apenas a idéia. Relevância do Mercado. Plano de Negócios. “Valuation”.

17 Investidor Anjo José Cesar Guiotti: jcguiotti@asconrep.com.br
São Paulo, 09/09/2014