GESTÃO FINANCEIRA E DE RISCO

Apresentação em tema: "GESTÃO FINANCEIRA E DE RISCO"— Transcrição da apresentação:

1 GESTÃO FINANCEIRA E DE RISCO
AULA Nº 1 (parte 2/2) GESTÃO FINANCEIRA E DE RISCO Principais conceitos de Contabilidade e Finanças, noções de Risco e Retorno e modelos de Precificação de Ativos

2 20 23 7 12 RESULTADO DO TESTE-1 Sua Turma Outras Turmas
Média: 20 23 Desvio- Padrão: 7 12 Quem teve o melhor desempenho, Vocês ou as Outras Turmas? E se fossem EMPRESAS, vocês comprariam ações de quem?

3 ... RISCO! 20 23 7 12 RESULTADO DO TESTE-1
Quais variáveis deveriam ser analisadas, além do lucro (retorno)? Sua Turma Outras Turmas Média: 20 23 Desvio- Padrão: 7 12 ... RISCO! E como se mede o Risco?

4 RESULTADO DO TESTE-1 Sua Turma Outras Turmas Média: 20 23 D.Padrão: 7
12

5 Desmistificando o Conceito de Risco

6 Desmistificando o Conceito de Risco

7 Desmistificando o Conceito de Risco

8 Fórmulas do Risco RND = Risco Não Diversificável (10 x 0.9 = 9)
RT = Risco Total (10) RD = Risco Diversificável (0.9)

9 CUSTO DE CAPITAL Harry Markowitz (1927) Willian Sharpe (1934)
Modelo Capital Assets Pricing Models (CAPM) 𝑪𝑨𝑷𝑴=𝑹𝑭+𝜷×(𝑹𝑴−𝑹𝑭

10 CUSTO DE CAPITAL 𝑪𝑨𝑷𝑴=𝑹𝑭+𝜷×(𝑹𝑴−𝑹𝑭

11 Como se calcula o Índice Beta?

12 Responda Rápido: Você prefere ganhar 10% ao ano aplicando na Caderneta de Poupança ou em Ações? A resposta é óbvia...

13 Qual o Custo de Capital da empresa que você trabalha ou conhece?
2- j 3- ? Pergunta-se: Qual o Custo de Capital da empresa que você trabalha ou conhece?

14 Riscos Setoriais

15 Riscos Setoriais

16 Riscos Setoriais

17 Riscos Setoriais

18 Riscos Setoriais

19 Riscos Setoriais

20 Riscos Setoriais

21 Riscos Setoriais

22 Riscos Setoriais

23 Riscos Setoriais

24 AVALIAÇÃO DE APRENDIZAGEM
DO MÓDULO-1 FORUM sobre os 100 Conceitos. Descrever por escrito o significado de cada um dos Cem Conceitos. Revisar o cálculo estatístico do Desvio-Padrão e de Correlação. O que você entendeu sobre o conceito de RISCO e qual a relação com o RETORNO? Explique os componentes do modelo CAPM e de outros. Qual o Custo de Capital (Ke) da empresa que você trabalha? Quais sãos os setores empresariais de MAIOR e MENOR risco no Brasil e no Mundo? Qual o rendimento médio anual (Selic, Poupança, Rfixa, Ibovespa, Dólar, IGP etc) e os níveis de risco? Risco é algo bom ou ruim? Disserta sobre esta questão.