Necessidade de Capital de Giro – Enfoque Dinâmico

Apresentação em tema: "Necessidade de Capital de Giro – Enfoque Dinâmico"— Transcrição da apresentação:

1 Necessidade de Capital de Giro – Enfoque Dinâmico
Prof. Antonio Lopo Martinez

2 Conceitos Resultado de Caixa (RC)
RC = Ativo Financeiro – Passivo Financeiro Capital de Giro Próprio (CGP) CGP = Passivo Permanente – Ativo Permanente CGP = PL +ELP – Imobilizações Necessidade de Capital de Giro (NCG) NCG = Ativo Operacional – Passivo Operacional NCG = (C.R. + Est) – (C.P. + Prov.)

3 Tipos de empresas : 01 RC > 0 NCG < 0 CDG > 0 CDG > 0
Recursos permanentes no AC (CCL>0) Folga $ no CP Financiamento por fornecedores (PCO>ACO) Saldo Tesouraria positivo Exemplo : Supermercados Ciclo financeiro reduzido ou negativo Ganhos no mercado financeiro Perigo de queda nas vendas RC > 0 NCG < 0 CDG > 0 CDG > 0

4 Tipos de empresas : 02 RC > 0 NCG > 0 CDG > 0
PCO não é capaz de financiar ACO (NCG positivo) $ permanentes aplicados no CG suprem falta de PCO e permitem RC>0 RC>0 indica sólida posição financeira Perigo : aumento de vendas aumenta NCG e pode tornar RC negativo RC > 0 NCG > 0 CDG > 0

5 Tipos de empresas : 03 RC < 0 NCG > 0 CDG > 0
Situação financeira insatisfatória (CDG inferior ao NCG -> RC<0) Empresas dependentes de empréstimos de curto prazo Aumento de vulnerabilidade financeira à medida em que cresce a diferença entre o CDG e a NCG, ampliando saldo negativo de RC RC < 0 NCG > 0 CDG > 0

6 Tipos de empresas : 04 RC < 0 NCG > 0 CDG < 0 CDG < 0
CDG negativo indica financiamento de ANC com dívidas de curto prazo Desequilíbrio entre fontes e aplicações de recursos Situação financeira RUIM NCG positiva e CDG negativo : perigo de agravamento com expansão dos negócios Empresas à beira da falência RC < 0 NCG > 0 CDG < 0 CDG < 0

7 Tipos de empresas : 05 RC < 0 NCG < 0 CDG < 0 CDG < 0
Situação financeira “menos ruim” que a anterior : NCG <0 A empresa financia com folga seus ativos operacionais em função de financiamentos operacionais recebidos RC < 0 NCG < 0 CDG < 0 CDG < 0

8 Contabilidade Gerencial - FTE
Tipos de empresas : 06 Empresa desviando $ de CP para ativos não circulantes, mantendo saldo positivo de RC Queda de vendas esgotaria excesso de PCO, invertendo sinal de NCG e RC Empresas com alto risco de insolvência RC > 0 NCG < 0 CDG < 0 CDG < 0 Lopo Martinez