FREE Trader Perfil de Investidor Conservador / Moderado / Dinâmico*

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1 FREE Trader Perfil de Investidor Conservador / Moderado / Dinâmico*
* Agressivo = Alavancado Para proporcionar um atendimento personalizado precisamos identificar qual é o perfil do cliente. Com isso podemos disponibilizar o melhor serviço para adequar à sua modalidade operacional. Existem basicamente três tipos distintos de investidores no mercado de renda variável, conforme sua tolerância em assumir riscos: a) Conservador - Aplica um pequeno percentual de seus recursos em acões com objetivos de longo prazo, escolhendo apenas ativos de empresas sólidas para comprar como patrimônio (Buy and Hold). Sua prioridade está na máxima segurança e diversificação dos investimentos em renda fixa. b) Moderado - Busca oportunidades de médio e longo prazo, estando sempre focado em uma rentabilidade acima das taxas de mercado. Pode destinar até 50% de seus recursos em renda variável e, eventualmente, realiza operações com opções, limitando a sua exposição aos riscos. c) Dinâmico - Mais agressivo, objetiva grandes retornos no curto prazo e para isso assume maiores riscos. Opera também na ponta de venda, fazendo uso de estratégias com derivativos. A renda fixa é usada como proteção, e para servir de margem para cobertura de posições, em garantia perante a corretora. Faz movimentos em suas aplicações com bastante frequência, necessitando, para isto, uma maior agilidade na execução de seus investimentos.

2 FREE Trader Objetivos oferecer ferramentas para que cada um possa construir e remunerar a sua poupança de forma segura, tornando-se apto e ser um MONITOR potencial de seus próprios recursos; compartilhar e transmitir alguns conhecimentos que possam ser úteis para auxiliar os investidores nas tomadas de decisão; discutir estratégias para obter sucesso em suas aplicações no mercado financeiro e na bolsa de valores; focar ganhos menores, porém de forma mais consistente. Não importa a quantidade de erros e acertos e sim o resultado final. CONTROLE e DISCIPLINA!

3 Distribuição do Patrimônio
FREE Trader Distribuição do Patrimônio Imobilizado = custos Investimentos = geram renda

4 FREE Trader Planejamento Corretora – recursos, facilidades, custos
Prazo / Risco / Rentabilidade – Liquidez Alocação dos recursos RF – Segurança e Cobertura RV – Investimento x Especulação Carteira MP/LP Proteção e Alavancagem Corretora – recursos, facilidades, custos Taxa Fixa X Tabela Bovespa

5 FREE Trader Money Management
Definir o montante do capital investido em cada operação (% do total) Controle estatístico % de operações vendedoras Média ganhos/trade Média perdas/trade Drawdown

6 FREE Trader Análise Fundamentalista (Seleção de Ativos) Empresas
Resultados Proventos Análise Técnica (Entrada e Saída) Gráficos (tempos) - Tendências Suportes e Resistências Indicadores

7 FREE Trader Ações seleção criteriosa dos ativos aliada a um momento no qual a compra pode se tornar mais vantajosa, deve ser considerada para uma tomada de decisão na hora de investir. Com base na Análise Fundamentalista (saúde financeira da empresa e capacidade de distribuir seus lucros) escolhemos quais ações estão recomendadas para estudo. Através da Análise Técnica, e a leitura dos gráficos, podemos definir os pontos ideais de entrada e saída das operações, sempre visando maximizar o ganho e,  fazendo uso das ferramentas limitadoras de risco, estancar logo as perdas ao primeiro sinal de prejuízo que o investimento possa apresentar.

8 FREE Trader Opções O prêmio da opção é o valor a ser pago pelo investidor para adquirir uma opção. As variáveis que influenciam a determinação do prêmio são: preço e volatilidade do ativo objeto, tempo até o vencimento, taxa de juros e preço de exercício. O ativo objeto é a ação da qual originam os seus derivativos. No Brasil são negociadas opções americanas que, diferentemente do que se pode imaginar em um primeiro momento, o termo não tem qualquer referência à geografia, mas refere-se a opções que podem ser exercidas em qualquer momento até a data de vencimento, e só existe liquidez para as opções de compra (Calls).

9 FREE Trader Opções (cont)
O Preço de Exercício é o valor pelo qual a opção pode ser exercida. Ou seja, o titular de uma opção poderá comprar ou vender ativo-base por um determinado preço de exercício (strike). Quando no dia do vencimento o ativo está com uma cotação inferior ao preço de exercício da opção, esta não é exercida, o seu prêmio fica igual a zero, e dizemos que a opção “virou pó”! Durante a vigência da série, a opção pode estar em três situações: ATM - at the money: é uma opção que apresenta preço de exercício igual ao preço do ativo objeto no mercado à vista; ITM - in the money: é aquela em que o preço do ativo base no mercado à vista é superior ao preço de exercício OTM - out of the money: Em caso de ser uma opção de compra, o preço de exercício acima do preço do ativo no mercado à vista

10 FREE Trader Black & Scholes/ Volatilidade
Volatilidade de uma ação deve ser entendida como uma medida da incerteza que temos sobre as variações futuras de seu preço. VH – Volatilidade Histórica refere-se ao tempo. A Volatilidade Implícita (VI) é aquela associada a um único instante e, de todos os elementos integrantes da fórmula de Black & Scholes, é a única variável que não pode ser diretamente observável e por isso exige que seja feita uma estimativa.

11 FREE Trader Gregas Delta ( velocidade ) expressa a variação estimada de preços da opção para uma variação de um ponto do ativo objeto, ou seja, um delta de 0,50 indica que, para uma alta de 0,20 centavos do ativo objeto a opção deverá subir 0,10 centavos. Para opções de compra (CALL), o delta varia de 0 a 1 e para opções de venda (PUT), de 0 a -1. Gamma ( aceleração ) expressa o quanto o delta deve variar para 1 ponto de variação do ativo objeto. Por exemplo, uma opção que tenha delta 0,47 e gamma 0,11 deve, quando o ativo objeto valorizar 1 real, apresentar um novo delta igual a 0,58.

12 FREE Trader Gregas (cont)
Vega mede a variação em reais ( moeda ) que o preço da opção oscila em função da variação de um ponto percentual na volatilidade da mercadoria-objeto, ou seja, uma opção com vega 0,03 e volatilidade 0,40 subirá três centavos se a volatilidade subir de 0,40 para 0,41. As opções com preço de exercício próximos ao preço de negociação do ativo objeto (no dinheiro) são as mais sensíveis as variações de volatilidade (apresentam os maiores vegas ). Theta quantifica o ajuste de tempo na formação do preço da opção. Em termos práticos, significa a perda de valor esperada no prêmio das opções de compra quando o tempo diminui de um dia. Tx.Juros expressa nossa estimativa da taxa de juros, na forma ano 252r, sendo obtida a partir dos contratos negociados nos mercados futuros correspondentes.

13 FREE Trader Estratégia e Filosofia Operacional
Juntar a Técnica (ferramentas - prática), o Método ( modo de proceder - caminho) e a Estratégia (Planejamento e Execução) com uma Filosofia Operacional de busca incessante pelo maior conhecimento, mantendo sempre o Controle Emocional. Buscar sempre trabalhar nas 2 pontas: COMPRA e VENDA Acompanhar os SPREADS e suas variações entre papéis de uma mesma empresa (PN e ON), de um mesmo setor, ou onde possa identificar a existência de alguma correlação em comportamentos. Travas entre opções ou operações de volatilidade, e a relação implícita entre os juros do IBOVESPA e INDFUT.

14 FREE Trader Estratégias Direcionais Alta ou Baixa Neutras

15 FREE Trader Exemplos de Estratégias de Alta
Compra a seco (call purchase) Financiamento Venda Coberta/ Taxa Trava de Alta / -1000 Spread calendário A / +1000B

16 FREE Trader Exemplos de Estratégias Neutras
Borboleta / / +1000 Assimétrica / 0 / / +2000 CV (Call Backspread) / +2000 VV (Call ratio spread) / -2000 Operações de Faixa – Combinação (COMB) Hedge de Reversão – V ativo/ C 2x opção Spread Diagonal C B(10) / V A(20) Pairs Trading ON x PN

17 FREE Trader Exemplos de Estratégias de Baixa Venda por empréstimo
Venda a seco (Naked Call Write) Reversão no papel V ativo / C opção Trava de Baixa / +1000

18 FREE Trader Empréstimo de Títulos - Aluguel de Ações Dentre as alternativas de investimento em bolsa de valores, existe também a possibilidade de alugarmos qualquer ação, com disponibilidade em custódia, para a execução de determinadas estratégias. Geralmente estas operações de empréstimo podem ser realizadas com a finalidade de efetuarmos uma venda no mercado a vista visando obter ganhos com a queda de suas cotações, para fazermos arbitragens (pairs trading), ou também para oferecer em garantia de operações no mercado futuro, a termo e de opções.

19 FREE Trader Pairs Trading TNLP3 x TNLP4

20 FREE Trader Trava de alta (40) / (42)

21 FREE Trader Trava de baixa (42) / (44)

22 FREE Trader Borboleta +1000(38) / (40) / (42)

23 FREE Trader Borboleta assimétrica (38) / (42) / (44)

24 FREE Trader Compra de Volatilidade
Call BackSpread (38) / (40)

25 FREE Trader Venda de Volatilidade +1000(40) / -2000(42)

26 FREE Trader COMB +1(36) / +1(38) / -6 (40)/ +4(42)

27 FREE Trader COMB +1 (36)/ 0 / +1(40) / -7(42) / +5(44)

28 FREE Trader Simulação Prática
Planejamento, Execução, Acompanhamento, Ajustes, Realização

29 “Seagull Trading”