Santander Banespa 5ª Conferência Anual Brasil Junho, 2004 Santander Banespa 5ª Conferência Anual Brasil Junho, 2004 www.telemar.com.br/ri.

Apresentação em tema: "Santander Banespa 5ª Conferência Anual Brasil Junho, 2004 Santander Banespa 5ª Conferência Anual Brasil Junho, 2004 www.telemar.com.br/ri."— Transcrição da apresentação:

1 Santander Banespa 5ª Conferência Anual Brasil Junho, 2004 Santander Banespa 5ª Conferência Anual Brasil Junho, 2004 www.telemar.com.br/ri

2 Junho 2004 www.telemar.com.br/ri 1 Objetivo: Construir uma Operadora Integrada de Serviços de Telecomunicações Mudança, adaptação e consolidação  Ganhos de market share em todos os novos negócios  Crescimento seletivo Crescimento em mercados altamente competitivos:  Longa Distância (Nacional e Internacional)  Dados & Corporativo (Nacional)  Serviços de Telefonia Móvel (Região I) Explorando novas oportunidades:  Banda Larga  Serviços Compartilhados (“Bundle”)  Novos produtos (Residencial/PME) Meta: Garantir situação financeira sólida, com retorno crescente para os acionistas Objetivo: Construir uma Operadora Integrada de Serviços de Telecomunicações Mudança, adaptação e consolidação  Ganhos de market share em todos os novos negócios  Crescimento seletivo Crescimento em mercados altamente competitivos:  Longa Distância (Nacional e Internacional)  Dados & Corporativo (Nacional)  Serviços de Telefonia Móvel (Região I) Explorando novas oportunidades:  Banda Larga  Serviços Compartilhados (“Bundle”)  Novos produtos (Residencial/PME) Meta: Garantir situação financeira sólida, com retorno crescente para os acionistas Destaques – Telemar Região I = Concessão de telefonia fixa (Local/LD) = Licença para operação de telefonia móvel Cobertura Nacional = Autorização para prestação de serviços de longa distância e transmissão de dados

3 Junho 2004 www.telemar.com.br/ri 2 Habilidade de antecipar a migração para a telefonia móvel e manter elevado crescimento da base de clientes Capacidade de aumentar o market share em um ambiente de mudanças nas telecomunicações Meta : Continuar apresentando crescimento da base de clientes Habilidade de antecipar a migração para a telefonia móvel e manter elevado crescimento da base de clientes Capacidade de aumentar o market share em um ambiente de mudanças nas telecomunicações Meta : Continuar apresentando crescimento da base de clientes milhões de clientes Expansão da Base de Clientes CAGR (98-03) 19,5% Fixa Móvel 19,2 16,4 ~22,1 19,8 ADSL

4 Junho 2004 www.telemar.com.br/ri 3 Maior crescimento ADSL no Brasil (+176k linhas >37% das adições líquidas em 2003 Receita do Velox aumentou 288% em 2003 Meta : Aumentar a penetração de ADSL na Região I de 1.9% para 5% das linhas fixas em serviço em 2-3 anos Maior crescimento ADSL no Brasil (+176k linhas >37% das adições líquidas em 2003 Receita do Velox aumentou 288% em 2003 Meta : Aumentar a penetração de ADSL na Região I de 1.9% para 5% das linhas fixas em serviço em 2-3 anos Crescimento ADSL 41 6 217 ADSL (Velox) – Em Mil linhas Receita Bruta (R$ milhões) 33 128 450 69 284

5 Junho 2004 www.telemar.com.br/ri 4 Rede 100% GSM desde o lançamento  5 milhões de clientes em 2 anos Quase 50% de todas as adições líquidas na Região I desde o lançamento Market share da Oi (Mar/04)  Região I: 20%  Brasil: 9% Rede 100% GSM desde o lançamento  5 milhões de clientes em 2 anos Quase 50% de todas as adições líquidas na Região I desde o lançamento Market share da Oi (Mar/04)  Região I: 20%  Brasil: 9% Telefonia Móvel 1.401 2.236 3.893 80% 20% 80% 20% 83% 17% 35 ~6.500 Pré-pago Pós-pago Mil assinantes Receita Bruta (R$ milhões) 4.408 85%85% 15%15%

6 Junho 2004 www.telemar.com.br/ri 5 Móvel 7% 6% 7% 9% 17% 13% 41% Composição da Receita Bruta Consolidada - Mar/2004 As quatro principais linhas de negócio da Companhia apresentam um equilíbrio entre estabilidade do fluxo de caixa e novas oportunidades de crescimento. Telefonia Fixa Telefonia Móvel Dados & Corporativo Longa Distância Local 64% Dados Longa Distância (inclui VC2/3) Crescimento Moderado Crescimento Elevado Outros(*) Fixo – Móvel (VC1) Inter- Conexão

7 Junho 2004 www.telemar.com.br/ri 6 Liderança em serviços de LD (R1) - Serviços de ligação inter-regional & internacional a partir de Julho/2002 Crescimento em Serviços de Longa Distância 1.568 2.066 2.963 Receita Bruta LD - R$ milhões LD - % do Total de Receitas CAGR (01-03) 37,5% 885

8 Junho 2004 www.telemar.com.br/ri 7 Conquista de importantes clientes corporativos e de governo durante o ano de 2003 Receita aumentou 31% em 2003 (+15% em 2002) Desafio : Obter pelo menos 50% (43% em 2003*) da receita de dados na Região I Conquista de importantes clientes corporativos e de governo durante o ano de 2003 Receita aumentou 31% em 2003 (+15% em 2002) Desafio : Obter pelo menos 50% (43% em 2003*) da receita de dados na Região I Foco em Dados / Serviços Corporativos Maiores clientes conquistados em 2003 Receita de Dados - R$ milhões * Estimativa Telemar CAGR (01-03) 22,7%

9 Junho 2004 www.telemar.com.br/ri 8 Receita de telefonia móvel aumentou 180% em 2003 Principal driver: Receita de serviços, com crescimento anual de 690% (assinaturas, ligações efetuadas e SMS) Equilíbrio no EBITDA alcançado após 18 meses de operação Meta : Continuar apresentando significativo crescimento de receitas mantendo margem EBITDA positiva Receita de telefonia móvel aumentou 180% em 2003 Principal driver: Receita de serviços, com crescimento anual de 690% (assinaturas, ligações efetuadas e SMS) Equilíbrio no EBITDA alcançado após 18 meses de operação Meta : Continuar apresentando significativo crescimento de receitas mantendo margem EBITDA positiva Receita Bruta de Telefonia Móvel Serviços Aparelhos 483 1.354 R$ milhões 2002 2003

10 Junho 2004 www.telemar.com.br/ri 9 Crescimento consistente de receita e EBITDA apesar da expansão da telefonia fixa e do lançamento da rede de telefonia móvel Margens EBITDA estáveis em torno dos 44%-45%  EBITDA de 2001 impactado por provisões extraordinárias Meta : Manter em 2004 uma margem EBITDA consolidada em torno de 43% Crescimento consistente de receita e EBITDA apesar da expansão da telefonia fixa e do lançamento da rede de telefonia móvel Margens EBITDA estáveis em torno dos 44%-45%  EBITDA de 2001 impactado por provisões extraordinárias Meta : Manter em 2004 uma margem EBITDA consolidada em torno de 43% R$ milhões Receita Líquida Consolidada e EBITDA Receita Líquida EBITDA Margem EBITDA

11 Junho 2004 www.telemar.com.br/ri 10 Lucro Líquido Consolidado 1999 2000 2001 2002 2003 1998 1T04 R$ milhões 1T03

12 Junho 2004 www.telemar.com.br/ri 11 CAPEX 2003: ~12% da receita líquida (17% em 2002); Investimentos consolidados desde 1998: US$10,4 bilhões; Meta : Estabilizar CAPEX em ~15% da receita líquida para permitir crescimento da telefonia móvel e de serviços menos regulados. CAPEX 2003: ~12% da receita líquida (17% em 2002); Investimentos consolidados desde 1998: US$10,4 bilhões; Meta : Estabilizar CAPEX em ~15% da receita líquida para permitir crescimento da telefonia móvel e de serviços menos regulados. 10,1 2,0 1,7 Fixo Investimento Consolidado Móvel R$ bilhões Metas da Anatel Licença Móvel 2,0/2,3 1,1 0,9 1,1 2,8 2,2 2,5 0,6 60% 40% 2,2 7,9 0,2

13 Junho 2004 www.telemar.com.br/ri 12 Fluxo de Caixa Operacional após investimentos R$ milhões 1999 20002001 2002 2003

14 Junho 2004 www.telemar.com.br/ri 13 Pagamento de Dividendos - 1999/2003 1999200020012002 2003 Retorno do Dividendos Dividendo/JCP R$ milhões * Cotação de Jun/04 *

15 Junho 2004 www.telemar.com.br/ri 14 Dívida Líquida e Cronograma de Amortização R$ milhões Dívida Líquida - Mar/04 Cronograma de Amortização da Dívida Bruta - Mar/04 R$ 8,388 milhões % do total 4,611,322,5 27,9 10,55,617,6 R$ 12,005 milhões