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PublicouMarcos Bacelar de Carvalho Alterado mais de 8 anos atrás
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MSD Prev Sociedade de Previdência Privada Marc ForsterMarcelo Guterman, CFA Outubro 2013
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1 I.Cenário Econômico II. Carteira Total III. Renda Variável IV. Renda Fixa V. Informações Complementares Índice
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2 Cenário Econômico
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3 Cenário – Outubro 2013 A direção da seta refere-se ao movimento do ativo. A cor refere-se ao impacto em uma carteira comprada no ativo
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4 Carteira Total
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5 Retornos brutos de taxa de administração. A partir de 16 jan. 2013, Becnhmark composto por: 40% Selic; 40% IMA-B; 20% (IBrX +3%a.a.) Até 15 jan 2013, benchmark composto por: 56% Selic; 24% IMA-B; 20% IBrX
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6 Diferença entre o retorno contínuo da conta e o retorno contínuo do benchmark. Eventuais diferenças entre a soma das atribuições e o valor total agregado ao portfólio sobre o benchmark se devem a despesas gerais, ganhos/perdas nas transações, taxa de administração e efeitos relacionados a possíveis mudanças no benchmark dentro do período. A Western Asset acredita que a atribuição de performance não é uma ciência exata, mas um meio de avaliar o impacto relativo das estratégias na performance total do portfolio. Atribuição de Performance
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7 Alocação Tática
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8 Renda Variável
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9 Rentabilidade Renda Variável Retornos brutos de taxa de administração. A partir de 16 jan. 2013, Benchmark composto por: 100% (IBrX +3%a.a.) Meta: IBrX + 3% a.a. Até 15 jan 2013, benchamark composto por: 100% IBrX
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10 Fundo LM Prev IBrX Ativo Ações FI
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11 Diferença entre o retorno contínuo da conta e o retorno contínuo do benchmark. Eventuais diferenças entre a soma das atribuições e o valor total agregado ao portfólio sobre o benchmark se devem a despesas gerais, ganhos/perdas nas transações, taxa de administração e efeitos relacionados a possíveis mudanças no benchmark dentro do período. A Western Asset acredita que a atribuição de performance não é uma ciência exata, mas um meio de avaliar o impacto relativo das estratégias na performance total do portfolio. Atribuição de Performance (Papéis) – Parcela IBrX 3 Meses (Jul 13 até Set 13) * Informações referentes ao fundo Legg Mason Prev IBrX Ativo Ações Fi Ganhos com Sobre-exposições Ganhos com Sub-exposições Perdas com Sub-exposições Perdas com Sobre-exposições Resultado de RV vs. IBrX: -0,63%
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12 Diferença entre o retorno contínuo da conta e o retorno contínuo do benchmark. Eventuais diferenças entre a soma das atribuições e o valor total agregado ao portfólio sobre o benchmark se devem a despesas gerais, ganhos/perdas nas transações, taxa de administração e efeitos relacionados a possíveis mudanças no benchmark dentro do período. A Western Asset acredita que a atribuição de performance não é uma ciência exata, mas um meio de avaliar o impacto relativo das estratégias na performance total do portfolio. Atribuição de Performance (Papéis) – Parcela IBrX 2013 * Informações referentes ao fundo Legg Mason Prev IBrX Ativo Ações Fi Ganhos com Sobre-exposições Ganhos com Sub-exposições Perdas com Sub-exposições Perdas com Sobre-exposições Resultado de RV vs. IBrX: -0,65%
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13 Principais Apostas Ativas da Parcela IBrX – Papéis 30 set 13 Informações referentes ao fundo Legg Mason Prev IBrX Ativo Ações Fi
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14 Fundo WA Prev IBrX Alpha Ações FI
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15 Atribuição de Performance (Papéis) – Parcela IBrX Alpha 3 Meses (Jul 13 até Set 13) Perdas com Sub-exposições Perdas com Sobre-exposições Ganhos com Sobre-exposições Ganhos com Sub-exposições Resultado de RV vs. IBrX: -2,52% Diferença entre o retorno contínuo da conta e o retorno contínuo do benchmark. Eventuais diferenças entre a soma das atribuições e o valor total agregado ao portfólio sobre o benchmark se devem a despesas gerais, ganhos/perdas nas transações, taxa de administração e efeitos relacionados a possíveis mudanças no benchmark dentro do período. A Western Asset acredita que a atribuição de performance não é uma ciência exata, mas um meio de avaliar o impacto relativo das estratégias na performance total do portfolio. * Informações referentes ao fundo Western Asset Prev IBrX Alpha Ações FI
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16 Atribuição de Performance (Papéis) – Parcela IBrX Alpha Desde o Início (Fev 13 até Set 13) Perdas com Sub-exposições Perdas com Sobre-exposições Ganhos com Sobre-exposições Ganhos com Sub-exposições Resultado de RV vs. IBrX: -2,64% Diferença entre o retorno contínuo da conta e o retorno contínuo do benchmark. Eventuais diferenças entre a soma das atribuições e o valor total agregado ao portfólio sobre o benchmark se devem a despesas gerais, ganhos/perdas nas transações, taxa de administração e efeitos relacionados a possíveis mudanças no benchmark dentro do período. A Western Asset acredita que a atribuição de performance não é uma ciência exata, mas um meio de avaliar o impacto relativo das estratégias na performance total do portfolio. * Informações referentes ao fundo Western Asset Prev IBrX Alpha Ações FI
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17 Principais Apostas Ativas da Parcela IBrX Alpha – Papéis 30 set 13 * Informações referentes ao fundo Western Asset Prev IBrX Alpha Ações FI
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18 Renda Fixa
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19 Rentabilidade de Renda Fixa Retornos brutos de taxa de administração. A partir de 16 jan. 2013, Benchmark composto por: 50% Selic; 50% IMA-B Até 15 jan 2013, benchamark composto por: 70% Selic; 30% IMA-B
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20 Diferença entre o retorno contínuo da conta e o retorno contínuo do benchmark. Eventuais diferenças entre a soma das atribuições e o valor total agregado ao portfólio sobre o benchmark se devem a despesas gerais, ganhos/perdas nas transações, taxa de administração e efeitos relacionados a possíveis mudanças no benchmark dentro do período. A Western Asset acredita que a atribuição de performance não é uma ciência exata, mas um meio de avaliar o impacto relativo das estratégias na performance total do portfolio. Atribuição de Performance
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21 Exposições da Carteira de Renda Fixa 30 set 13
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22 Exposição da Carteira de Renda Fixa 30 set 13
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23 Evolução da Exposição a Risco de Crédito 12 Meses (Out 12 a Set 13)
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24 Setores Os ratings aqui mostrados são atribuídos internamente pela Western Asset através de sistema próprio. Não coincidem necessariamente com os ratings públicos concedidos por agências classificadoras de risco para as mesmas emissões. Ratings Internos Composição da Carteira de Renda Fixa por Tipo de Emissor 30 set 13
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25 Aquisição de Títulos de Crédito 3 Meses (Jul 13 a Set 13)
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26 Informações Complementares
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27 Exposição da Carteira a Emissores Privados 30 set 13
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28 Exposição da Carteira a Emissores Privados 30 set 13
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29 Exposição da Carteira a Emissores Privados 30 set 13
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30 Composição de Renda Variável – Ativo 30 set 13 Informações referentes ao fundo Legg Mason Prev IBrX Ativo Ações FI.
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31 Composição de Renda Variável – Ativo 30 set 13 Informações referentes ao fundo Legg Mason Prev IBrX Ativo Ações FI.
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32 Composição de Renda Variável – Ativo 30 set 13 Informações referentes ao fundo Legg Mason Prev IBrX Ativo Ações FI.
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33 Composição de Renda Variável – Ativo 30 set 13 Informações referentes ao fundo Legg Mason Prev IBrX Ativo Ações FI.
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34 Composição de Renda Variável – Ativo 30 set 13 Informações referentes ao fundo Legg Mason Prev IBrX Ativo Ações FI.
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35 Composição de Renda Variável – Ativo 30 set 13 Informações referentes ao fundo Legg Mason Prev IBrX Ativo Ações FI.
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36 Composição de Renda Variável – Valor 30 set 13 Informações referentes ao fundo Western Asset Prev IBrX Alpha Ações Fi.
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37 Composição de Renda Variável – Valor 30 set 13 Informações referentes ao fundo Western Asset Prev IBrX Alpha Ações Fi.
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38 Composição de Renda Variável – Valor 30 set 13 Informações referentes ao fundo Western Asset Prev IBrX Alpha Ações Fi.
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39 Composição de Renda Variável – Valor 30 set 13 Informações referentes ao fundo Western Asset Prev IBrX Alpha Ações Fi.
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40 Composição de Renda Variável – Valor 30 set 13 Informações referentes ao fundo Western Asset Prev IBrX Alpha Ações Fi.
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41 Composição de Renda Variável – Valor 30 set 13 Informações referentes ao fundo Western Asset Prev IBrX Alpha Ações Fi.
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42 Posição Patrimonial da Carteira 30 set 13
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43 Carteira Total
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Taxa de Juros - Brasil
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45 Indicadores Econômicos *Projeção ANBIMA
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46 Cenário Econômico
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47 Biografias
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48 O conteúdo deste material não tem o propósito de prestar qualquer tipo de consultoria financeira, nem de recomendar investimentos. As opiniões, estimativas e previsões apresentadas neste material, constituem julgamento dos gestores da Western Asset Management Company DTVM Limitada ('"Western Asset") baseadas nas condições atuais do mercado e estão sujeitas a mudanças sem aviso prévio. A Western Asset acredita que as informações apresentadas neste material são confiáveis, mas não garante sua exatidão. Este material não tem o propósito de prestar qualquer tipo de consultoria financeira, recomendação de investimentos, nem deve ser considerado uma oferta para aquisição de produtos da Western Asset. Recomenda-se ao leitor consultar seus analistas e especialistas particulares antes de realizar qualquer investimento. A Western Asset não se responsabiliza pelas decisões de investimento tomadas pelo leitor. © Western Asset Management Company DTVM Limitada 2013. Este material é de propriedade da Western Asset Management Company DTVM Limitada e foi preparado para uso exclusivo da MSD PREV – SOCIEDADE DE PREVIDÊNCIA PRIVADA e seus participantes. Portanto, o conteúdo deste material deve ser tratado como confidencial e não poderá ser reproduzido ou utilizado sob qualquer forma sem a nossa expressa autorização. Importante
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