MSD Prev Sociedade de Previdência Privada Marc Forster Fevereiro 2013.

Apresentação em tema: "MSD Prev Sociedade de Previdência Privada Marc Forster Fevereiro 2013."— Transcrição da apresentação:

1 MSD Prev Sociedade de Previdência Privada Marc Forster Fevereiro 2013

2 1 I.Cenário Econômico II. Carteira Total III. Renda Variável IV. Renda Fixa V. Informações Complementares Índice

3 2 Cenário Econômico

4 33 Cenário – Fevereiro 2013 A direção da seta refere-se ao movimento do ativo. A cor refere-se ao impacto em uma carteira comprada no ativo

5 4 Carteira Total

6 5 Retornos brutos de taxa de administração. Becnhmark composto por: 40% Selic; 40% IMA-B; 20% (IBrX +3%a.a.) Até 16 jan 2013, benchmark composto por: 56% Selic; 24% IMA-B; 20% IBrX

7 6 Rentabilidade Total Anualizada vs. Benchmark Retornos brutos de taxa de administração. Becnhmark composto por: 40% Selic; 40% IMA-B; 20% (IBrX +3%a.a.) Até 16 jan 2013, benchamark composto por: 56% Selic; 24% IMA-B; 20% IBrX

8 7 Diferença entre o retorno contínuo da conta e o retorno contínuo do benchmark. Eventuais diferenças entre a soma das atribuições e o valor total agregado ao portfólio sobre o benchmark se devem a despesas gerais, ganhos/perdas nas transações, taxa de administração e efeitos relacionados a possíveis mudanças no benchmark dentro do período. A Western Asset acredita que a atribuição de performance não é uma ciência exata, mas um meio de avaliar o impacto relativo das estratégias na performance total do portfolio. Atribuição de Performance

9 8 *As áreas em verde representam as decisões do Comitê de Alocação Alocação Tática

10 9 Renda Variável

11 10 Rentabilidade Renda Variável Retornos brutos de taxa de administração. Becnhmark composto por: 100% (IBrX +3%a.a.) Até 16 jan 2013, benchamark composto por: 100% IBrX

12 11 Rentabilidade de Renda Variável Anualizada vs. Benchmark Retornos brutos de taxa de administração. Becnhmark composto por: 100% (IBrX +3%a.a.) Até 16 jan 2013, benchamark composto por: 100% IBrX

13 12 Diferença entre o retorno contínuo da conta e o retorno contínuo do benchmark. Eventuais diferenças entre a soma das atribuições e o valor total agregado ao portfólio sobre o benchmark se devem a despesas gerais, ganhos/perdas nas transações, taxa de administração e efeitos relacionados a possíveis mudanças no benchmark dentro do período. A Western Asset acredita que a atribuição de performance não é uma ciência exata, mas um meio de avaliar o impacto relativo das estratégias na performance total do portfolio. Ganhos com Sobre-exposições Ganhos com Sub-exposições Atribuição de Performance (Papéis) 12 Meses (Fev 12 até Jan 13) Resultado de RV vs. Benchmark: -0,30 p.p. * Informações referentes ao fundo Legg Mason Prev IBrX Perdas com Sub-exposições Perdas com Sobre-exposições

14 13 Diferença entre o retorno contínuo da conta e o retorno contínuo do benchmark. Eventuais diferenças entre a soma das atribuições e o valor total agregado ao portfólio sobre o benchmark se devem a despesas gerais, ganhos/perdas nas transações, taxa de administração e efeitos relacionados a possíveis mudanças no benchmark dentro do período. A Western Asset acredita que a atribuição de performance não é uma ciência exata, mas um meio de avaliar o impacto relativo das estratégias na performance total do portfolio. Ganhos com Sobre-exposições Ganhos com Sub-exposições Atribuição de Performance (Papéis) 3 Meses (Out 12 até Dez 12) Resultado de RV vs. Benchmark: 0,23 p.p. * Informações referentes ao fundo Legg Mason Prev IBrX Perdas com Sub-exposições Perdas com Sobre-exposições

15 14 Principais Apostas Ativas da Carteira de Renda Variável – Papéis 31 jan 12

16 15 Renda Fixa

17 16 Rentabilidade de Renda Fixa Retornos brutos de taxa de administração. Becnhmark composto por: 50% Selic; 50% IMA-B Até 16 jan 2013, benchamark composto por: 70% Selic; 30% IMA-B

18 17 Rentabilidade de Renda Fixa Anualizada vs. Benchmark Retornos brutos de taxa de administração. Becnhmark composto por: 50% Selic; 50% IMA-B Até 16 jan 2013, benchamark composto por: 70% Selic; 30% IMA-B

19 18 Diferença entre o retorno contínuo da conta e o retorno contínuo do benchmark. Eventuais diferenças entre a soma das atribuições e o valor total agregado ao portfólio sobre o benchmark se devem a despesas gerais, ganhos/perdas nas transações, taxa de administração e efeitos relacionados a possíveis mudanças no benchmark dentro do período. A Western Asset acredita que a atribuição de performance não é uma ciência exata, mas um meio de avaliar o impacto relativo das estratégias na performance total do portfolio. Atribuição de Performance

20 19 Evolução da Duration da Carteira de Renda Fixa 31 jan 13

21 20 Taxa de Juros - Brasil

22 21 Exposições da Carteira de Renda Fixa 31 jan 13

23 22 Exposições a Juros Reais em Relação ao IMA-B 31 jan 13

24 23 Evolução da Exposição a Risco de Crédito 12 Meses (fev 12 a jan 13)

25 24 Setores Os ratings aqui mostrados são atribuídos internamente pela Western Asset através de sistema próprio. Não coincidem necessariamente com os ratings públicos concedidos por agências classificadoras de risco para as mesmas emissões. Ratings Internos Composição da Carteira de Renda Fixa por Tipo de Emissor 31 jan 13

26 25 Aquisição de Títulos de Crédito 3 Meses (out 12 a jan 13)

27 26 Informações Complementares

28 27 12 meses 24 meses 36 meses 157 janelas móveis 145 janelas móveis 133 janelas móveis Consistência de Performance em Janelas Móveis – Total De Jan 1999 até Jan 2013

29 28 Exposição da Carteira a Emissores Privados 31 jan 13

30 29 Exposição da Carteira a Emissores Privados 31 jan 13

31 30 Exposição da Carteira a Emissores Privados 31 jan 13

32 31 Composição de Renda Variável 31 jan 13

33 32 Composição de Renda Variável 31 jan 13

34 33 Composição de Renda Variável 31 jan 13

35 34 Composição de Renda Variável 31 jan 13

36 35 Composição de Renda Variável 31 jan 13

37 36 Posição Patrimonial da Carteira 31 jan 13

38 37 Carteira Total PeríodoRF ¹Benchmark RF ²Diferença - RFRV ¹Benchmark RV ²Diferença - RVTotal ¹Bench. Comp. ³Diferença - Total Ano 2001 18,21%17,27%0,93%-6,84%0,16%-7,00%11,63%12,85%-1,21% Ano 2002 21,64%19,09%2,55%0,57%4,78%-4,22%16,48%15,61%0,87% Ano 2003 25,86%23,28%2,58%70,60%79,71%-9,11%36,57%36,09%0,48% Ano 2004 16,50%16,17%0,33%29,58%29,29%0,29%18,65%18,27%0,38% Ano 2005 19,09%19,05%0,04%36,58%37,26%-0,68%22,39%22,07%0,31% Ano 2006 16,67%15,10%1,57%38,37%35,92%2,45%20,69%18,33%2,36% Ano 2007 12,12%12,25%-0,13%48,83%48,35%0,48%19,96%18,10%1,86% Ano 2008 12,42%12,25%0,17%-41,46%-41,83%0,37%-0,61%1,21%-1,82% Ano 2009 12,83%11,72%1,11%81,91%72,84%9,07%24,17%20,97%3,20% Ano 2010 12,09%11,20%0,89%1,58%2,61%-1,04%9,87%9,69%0,18% Ano 2011 13,78%12,64%1,13%-12,94%-11,39%-1,55%6,85%7,56%-0,71% Ano 2012 1,19%1,12%0,08%10,31%7,93%2,39%3,33%2,48%0,85% Ano 2013 0,31%0,28%0,04%0,29%0,36%-0,07%0,31%0,29%0,01% 12 Meses 14,28%12,77%1,51%3,43%3,73%-0,30%11,76%11,04%0,72% 24M anualizado 14,47%13,05%1,42%0,81%1,38%-0,58%11,20%10,79%0,40% 36M anualizado 13,47%12,33%1,14%1,55%2,05%-0,50%10,69%10,40%0,28% Total 1.Retornos brutos de taxa de administração. 2.Benchmark atual de RF: Selic 50%, IMA-B 50% e Benchmark atual de RV: (IBrX Fech + 3% a.a.)100% 3.Benchmark composto com base no Ponto Neutro de cada classe de ativos. Atualmente composto por: Selic 40%, IMA-B 40%, (IBrX Fech + 3 a.a.%) 20%

39 38 Indicadores Econômicos *Projeção ANBIMA

40 39 Cenário Econômico

41 40 Biografias

42 41 O conteúdo deste material não tem o propósito de prestar qualquer tipo de consultoria financeira, nem de recomendar investimentos. FUNDOS DE INVESTIMENTO NÃO CONTAM COM GARANTIA DO ADMINISTRADOR DO FUNDO, DO GESTOR DA CARTEIRA, DE QUALQUER MECANISMO DE SEGURO OU, AINDA DO FGC. A RENTABILIDADE PASSADA NÃO REPRESENTA GARANTIA DE RENTABILIDADE FUTURA. LEIA O PROSPECTO E O REGULAMENTO ANTES DE INVESTIR. © Western Asset Management Company DTVM Limitada 2013. Esta publicação é de propriedade da Western Asset Management Company DTVM Limitada e é de uso exclusivo de nossos clientes, seus respectivos consultores de investimentos e terceiros interessados. Esta publicação não deve ser enviada a qualquer outra pessoa. O conteúdo deste material deve ser tratado como confidencial e não poderá ser reproduzido ou utilizado sob qualquer forma sem a nossa expressa autorização. Importante