Introdução ao Modelo de Análise Económico-Financeira

Introdução ao Modelo de Análise Económico-Financeira
Oficinas E2 – Poliempreende Instituto Politécnico de Coimbra Introdução ao Modelo de Análise Económico-Financeira 15 de Abril de 2010

Modelo de análise económico-financeira

Importância do modelo de análise económica-financeira
Sintetização de ideias Identificar factores críticos Viabilidade do projecto Obtenção de financiamento

Processo orçamental Objectivos Quota de mercado Lucros Qualidade
Plano de Acção Meios Políticas Ideias Tradução Financeira Proveitos / Custos Activos / Passivos Recebimentos / Pagamentos

Sequência do processo orçamental
Orçamento de exploração Orçamento de investimento Orçamento de tesouraria Orçamento financeiro DR Balanço

Orçamento exploração Volume de negócios
Quantidade de vendas, por cada produto, ou linha produto – capacidade instalada, capacidade de escoamento do produto, …; Preço unitário de venda – definido de acordo com o preço custo, mercado,….; Condições de pagamento dos clientes; Politica de atribuição de comissões e de descontos;

Custos Fixos  Custos Variáveis
Orçamento exploração Custos Fixos  Custos Variáveis Custos = representa o total de despesas de uma empresa Custos Fixos = representa a parte da despesa que não é afectada pelo nível de actividade, ou seja, o montante de despesa que se verifica mesmo que a actividade seja zero Custos Variáveis = representa a parte das despesas que variam com a actividade, ou seja, que aumentam quando a actividade aumenta e vice-versa

Custo das Mercadorias Vendidas e Matérias Consumidas
Orçamento exploração Custo das Mercadorias Vendidas e Matérias Consumidas Empresas industriais  Empresas comerciais Tem em conta o custo de produção efectivo do produto Tem em conta o custo de aquisição do produto

Fornecimentos e Serviços Externos
Orçamento exploração Fornecimentos e Serviços Externos Previsão dos custos correntes da empresa: rendas de instalações, comunicações, água electricidade, seguros,….; Previsão dos custos associados a contratos firmados com 3º: serviços jurídicos, serviços de contabilidade, serviços de assessoria de imprensa,…; Na previsão do valor dos custos não deve ser incluído o valor do IVA;

Orçamento exploração Custos com Pessoal
Definição do n.º de pessoas necessárias para o desenvolvimento do projecto; Remuneração mensal associada a cada função e previsão da % de actualização anual; Definição da atribuição de regalias a colaboradores, ex: seguros de saúde; Montante gasto por colaborador em formação;

Modelo de análise económico-financeira

Princípios básicos de funcionamento
Verificar o nível de protecção de macros no computador, pois pode inviabilizar o melhor aproveitamento da ferramenta; Só devem ser inseridos valores nas células com fundo branco; Os valores que se encontrem a azul, poderão ser alterados, mas dentro dos mesmos parâmetros; A utilização deste modelo tem por base um trabalho prévio por parte do utilizador no que diz respeito à previsão de proveitos e de custos.

Pressupostos Específicos
Estrutura Pressupostos Específicos Pressupostos Gerais VN CMVMC FSE Pessoal Inv. Fundo Maneio Inv. Imobilizado Plano Financeiro Financiamento Demonstração Resultados Balanço Avaliação

Etapas de preenchimento
Identificação do nome do projecto Folha “Pressupostos”

Definição dos pressupostos gerais do projecto Folha “Pressupostos”

Definição dos pressupostos específicos do projecto Volume Negócios

Definição dos pressupostos específicos do projecto Volume Negócios ETAPAS: Indicar o ano inicial do projecto Definir em folha de Excel anexa todos os pressupostos de base ao cálculo do volume de negócios: quantidades vendidas, preço de venda unitário, taxas de crescimento a aplicar a cada ano, definição dos vários segmentos de mercado, entre outros; Efectuar a ligação respectiva, considerando a sua classificação contabilística: vendas ou prestação de serviços; Caso se aplique, fazer a distinção entre mercado interno e externo;

Definição dos pressupostos específicos do projecto CMVMC ETAPAS: Calcular em folha de Excel anexa, ou utilizando os mapas apresentados na folha “Cálculos auxiliares”, o CMVMC; Caso tenha conhecimento prévio sobre a margem bruta do negócio, indicar essa mesma percentagem no quadro do cálculo do CMVMC;

Definição dos pressupostos específicos do projecto FSE ETAPAS: Definir o n.º de meses de actividade para cada ano do projecto, bem como a taxa esperada para o crescimento dos preços; Definir em folha de Excel anexa todos os pressupostos para cada uma das sub-rubricas de FSE. Ter em atenção a especificidade de cada negócio; Efectuar a ligação de cada sub-rubrica para cada um dos anos; Verificar as taxas de IVA assumidas para cada uma das sub-rubricas bem como a classificação como custo fixo ou variável;

Definição dos pressupostos específicos do projecto FSE

Definição dos pressupostos específicos do projecto Custos Pessoal ETAPAS: Definir o n.º de meses de actividade em termos de RH, bem como a taxa esperada para o crescimento dos salários; Projectar o quadro de pessoal (n.º de colaboradores), para cada uma das áreas funcionais do projecto;

Definição dos pressupostos específicos do projecto Custos Pessoal ETAPAS: Identificar o vencimento bruto médio mensal para os colaboradores de cada uma das áreas funcionais do projecto; Definir o valor referente ao subsidio de almoço mensal e o valor gasto anualmente em formação (valor fixo / valor variável); Caso estejamos perante a atribuição de comissões ou prémios, aconselha-se o cálculo em folha de Excel separada e posteriormente fazer a ligação com o modelo

Estrutura Pressupostos Específicos Pressupostos Gerais VN CMVMC FSE Pessoal Inv. Fundo Maneio Inv. Imobilizado Plano Financeiro Financiamento Demonstração Resultados Balanço Avaliação

Definir o valor de Reserva de Segurança Tesouraria
Etapas de preenchimento Investimento Fundo de Maneio Definir o valor de Reserva de Segurança Tesouraria

Investimento em Imobilizado Esquematizar em folha de Excel anexa todo o investimento previsto para o projecto e para os diferentes anos de previsões. Se possível identificar quantidades e valor unitário; Ligação com o modelo através do totalizador por rubrica de investimento.

Financiamento do projecto Definir o valor de capital social inicial da empresa e prever eventuais aumentos de capital; Definir a fonte de financiamento do projecto: capitais próprios e/ou capitais alheios; No caso de financiamento por capitais alheios indicar para cada ano o período de reembolso e a taxa de juro associado ao financiamento.

Estrutura Pressupostos Específicos Pressupostos Gerais VN CMVMC FSE Pessoal Inv. Fundo Maneio Demonstração Resultados Balanço Inv. Imobilizado Avaliação Plano Financeiro Financiamento

Demonstração de Resultados

Balanço

Avaliação do negócio

Análise de sensibilidade
ETAPAS: O modelo não contempla a análise de sensibilidade; Utilizar o mesmo modelo, considerando a variação de um ou mais factores que sejam considerados pertinentes para a análise do projecto: volume de negócios, margem de negócio, entre outros;

CASO PRÁTICO

Caso Prático Empresa de informática – XPTO, Lda
Duas áreas de negócio: venda de hardware e software e assistência técnica; Estrutura inicial de RH: 5 pessoas; NOTA: os valores apresentados são meramente indicativos e não tem qualquer aderência à realidade

Caso Prático - Definição de pressupostos gerais
Prazo Médio de Recebimento = 30 dias Prazo Médio de Pagamentos = 30 dias Prazo Médio de Stockagem = 0 dias Taxas de IVA – Vendas / Prestações de Serviços / CMVMC / FSE = 21% Taxas de juro de financiamento de médio e longo prazo = 6% Taxa de juro de financiamento de curto prazo = 7,5%

Caso Prático - Definição de pressupostos específicos
Volume de Negócios 1. Definição das quantidades 2. Definição do valor de venda unitário

Volume de Negócios 3. Cálculo do volume negócios total

Volume de Negócios 4. Ligação ao modelo

Indicação da margem bruta por produto
Caso Prático - Definição de pressupostos específicos CMVMC Indicação da margem bruta por produto

FSE Indicação de um valor médio mensal ou efectuar os cálculos detalhados em folha anexa

Custos com Pessoal Definição do n.º de pessoas, por função Definição dos vencimentos base mensais

Custos com Pessoal Definição de outros custos com pessoal

Indicação do valor de reserva segurança de tesouraria
Caso Prático – Fundo Maneio Indicação do valor de reserva segurança de tesouraria

Caso Prático – Investimento Activo Fixo

Caso Prático – Financiamento

Não esquecer de fazer o acerto do modelo
Caso Prático – Plano Financeiro Não esquecer de fazer o acerto do modelo

Caso Prático – Plano Financeiro

Caso Prático – Demonstração de Resultados

Caso Prático – Balanço

Caso Prático – Avaliação

Contactos António Gaspar Obrigado!

Introdução ao Modelo de Análise Económico-Financeira

Apresentações semelhantes

Apresentação em tema: "Introdução ao Modelo de Análise Económico-Financeira"— Transcrição da apresentação:

Apresentações semelhantes

Sobre projeto

Feedback

Login

Autorizar-se através da rede social:

Introdução ao Modelo de Análise Económico-Financeira

Apresentações semelhantes

Apresentação em tema: "Introdução ao Modelo de Análise Económico-Financeira"— Transcrição da apresentação:

Apresentações semelhantes

Sobre projeto

Feedback