Esta apresentação pode incluir declarações que apresentam expectativas da Cia de Ferro Ligas da Bahia - FERBASA sobre eventos ou resultados futuros. Todas.

Apresentação em tema: "Esta apresentação pode incluir declarações que apresentam expectativas da Cia de Ferro Ligas da Bahia - FERBASA sobre eventos ou resultados futuros. Todas."— Transcrição da apresentação:

1

2 Esta apresentação pode incluir declarações que apresentam expectativas da Cia de Ferro Ligas da Bahia - FERBASA sobre eventos ou resultados futuros. Todas as declarações quando baseadas em expectativas futuras e não em fatos históricos, estão sujeitas a vários riscos e incertezas. A FERBASA não pode garantir que tais declarações venham a ser concretizadas. Estes riscos e incertezas incluem fatores relacionados: (a) ao país onde temos operações (b) a economia global, (c) mercado de capitais, (d) negócio de minérios e metais e sua dependência da produção industrial global, que é cíclica por natureza, e (e) elevado grau de competição global nos mercados onde a Ferbasa opera. Para obter informações adicionais sobre fatores que podem dar origem a resultados diferentes daqueles estimados pela Ferbasa, favor consultar os relatórios arquivados na Comissão de Valores Mobiliários (CVM). As informações, dados e documentos aqui apresentados devem ser tratados confidencialmente sob qualquer condição e não podem ser divulgados a terceiros não autorizados, sem a expressa e escrita autorização dos representantes legais da Cia. de Ferro Ligas da Bahia – FERBASA, sob pena de responsabilização a eventual violação e/ou divulgação não autorizada. 2

3 RESULTADOS FINANCEIROS
FATO RELEVANTE PERSPECTIVAS FeCr FeSi CAPEX 2012 3

4 Principais fatores que influenciaram o desempenho do 1T12
Queda preço referência FeCrAC em 4,2% de 120  115USc$/lb Queda preço FeCrAC em 6,8% Queda preço FeCrBC = MI 1,3% ME 6,7% Queda preço FeSi75 STD = MI 5,7% ME 16,7% Aplicação em Imobilizado no valor de R$ 33,4MM Aumento no volume total de vendas em ton ou 58,0% 4

5 Influencia Preço x Vendas Totais no 1T12
Vendas em R$ Volume de Vendas Preço médio Produto 1T12 4T11 3T11 (R$mil) (t) (R$) FeCrAC 98% 57.521 -28% 80.194 37.975 114% 17.739 -32% 26.248 3.001 -7% 3.243 6% 3.055 FeCrBC 28.630 11% 25.737 14% 22.543 5.072 4.434 7% 4.160 5.645 -3% 5.804 5.419 FeSi75 STD 49.864 9% 45.566 -18% 55.616 17.880 25% 14.304 -17% 17.304 2.789 -12% 3.186 -1% 3.214 FeSi75 HP 17.286 -13% 19.931 107% 9.611 4.139 -11% 4.647 77% 2.623 4.176 4.289 17% 3.664 Total 41% 65.066 58% 41.124 50.335 > Aumento de Receita em ligas em R$ 61,0MM > Volume total ligas maior em toneladas, principalmente: aumento 111% venda MI de FeCrAC aumento 15% venda MI de FeCrBC aumento 47% venda ME de FeSi75 STD > Preços médios menores para os dois mercados

6 Receita Líquida R$ milhões 37,9% -6,7% 6 6

7 Produção - 12,5% Mil toneladas - 2,9% 25,0% 66,7% A produção de ligas totalizou toneladas, uma redução de 3,66% em relação ao ano anterior 7 7

8 Receita líquida por produto
- 5,4% R$ milhões - 12,9% 9,1% 47% 48% 11% 13% 36% 33% A receita líquida no IT12 totalizou R$ mil, redução de 6,77% sobre o mesmo período de 2011. 8 8

9 Lucro líquido R$ milhões 11,1% -44,4% O lucro líquido de R$ mil no IT12 , representou uma redução de 44,44% em comparação ao mesmo período de 2011 (R$ mil). 9 9

10 DESEMPENHO EMPRESARIAL
IT12 IT11 Var% Desempenho Operacional: Receita Operacional Líquida -6,8% Lucro Bruto 36.007 45.162 -20,3% EBITDA (1) 27.013 43.447 -37,8% Lucro Líquido 20.439 36.030 -43,3% Lucro por ação 0,23 0,41 -43,9% Retorno sobre o Capital Investido – ROIC (2) 0,02 0,05 -60,0% Retorno sobre o Patrimônio Líquido – ROE (3) 0,04 -50,0% Patrimônio Líquido 2,8% Posição Financeira: Caixa, Equivalente a Caixa e Aplicações Financeiras -21,4% Margens Margem Bruta 19,73% 23,07% -14,5% Margem EBITDA 14,80% 22,20% -33,3% Margem Líquida 11,20% 18,41% -39,2% Notas: (1) EBITDA ou LAJIDA = Lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortizações; (2) ROIC (Return on Invested Capital) = EBIT ¸ (estoques + clientes + imobilizado - fornecedores); (3) ROE (Return on Equity) = Lucro Líquido/Patrimônio Líquido Inicial; 10 10

11 CONTAS PATRIMONIAIS R$ milhões 11 (*) Incluso:
Avaliação patrimonial; Ativo biológico; 11

12 Variações significativas nas contas do balanço
> Estoque variação mar/12 dez/11 Mar 12 x Dez 11 R$ mil % Produto acabado 58.684 85.335 (26.651) -31,2% Minério 34.032 28.745 5.287 18,4% Coque 17.455 29.612 (12.157) -41,1% Lenha 16.256 15.928 328 2,1% Almoxarifado 42.865 38.391 4.474 11,7% Minério (Ferro+Quartzo+Carvão) 9.498 9.264 234 2,5% Outras MP auxiliar 14.271 15.772 (1.501 ) -9,5% Total estoque (29.986) -13,4% 12

13 Principais fatores que influenciarão o resultado de 2012
Volume de vendas : mesmo patamar do 2T12 Câmbio: 1,95 a partir de maio Preços : mesmo patamar do 2T12 CPV energia +10% a partir de maio a novembro dissídio +7% a partir de julho demais insumos 3% a partir de abril Despesas Fixas : 5% a partir de abril Receitas Financeiras : redução a partir de abril 13

14 Estrutura acionária em 31/03/2012
Acionistas ON % PN TOTAL Fundação José Carvalho 98,8 26,7 50,7 VBI Administração de Recursos Ltda - 0,0 12,6 8,4 Norges Bank 7,4 4,9 Fundo Fator Sinergia III e IV FIA 7,0 4,7 Ações em tesouraria 40.000 0,1 Outros 1,1 46,3 31,2  Total 100,0 14 14

15 Valor patrimonial por ação 12,60 12,03 Cotação (p/ação PN) 11,30 12,84
Desempenho FESA4 IT12 IT11 Var % Ações negociadas (Mil) 12.874 8.219 56,6% Valor transacionado (R$ mil) 68.252 79.393 -14,0% Valor de mercado -12,0% Ações existentes 88.320 - Valor patrimonial por ação (R$) 12,60 12,03 4,7% Cotação (p/ação PN) 11,30 12,84 15 15

16 FATO RELEVANTE RESULTADOS FINANCEIROS PERSPECTIVAS FeCr FeSi
CAPEX 2012 16

17 FATO RELEVANTE “ O programa contemplou sondagens de superfície e subterrânea, proporcionando um substancial incremento desses recursos, que eram da ordem de , para toneladas....” 17

18 Reservas e Produção de Minério de Cromo
Rank in Mill t in % South Africa 7,340 76.0 1 14.8 * 49.5 Zimbabwe 930 9.6 2 0.6 1.9 Kazakhstan 387 4.0 3 3.8 12.8 Turkey 220 2.3 4 2.4 8.1 Finland 120 1.2 5 India 67 0.7 6 3.2 10.7 Brazil 17 0.2 7 Others 576 6.0 8 3.7 12.5 Total 9,657 100.0 29.9 * incl. UG2 & Independent Mines Source: Department of Mineral Resources, South Africa, Heinz H. Pariser Chromite Ore Reserve Chromite Ore Output Fonte: Heinz H. Pariser 18

19 FATO RELEVANTE - Pesquisa Mineral
Sondagem de superfície Sondagem de subsuperfície RECURSOS DESCOBERTOS = toneladas de Minério de Cromo 19

20 3. PERSPECTIVAS FeCr Foto - FeCrBC (ferrocromo baixo carbono) - Basculamento do cadinho 20

21 FeCr - Perspectivas 2012 Terceiro trimestre – manutenção ou pequeno aumento do preço; Aumento de custo na China; Aumento das tarifas de energia África do Sul – inverno; Baixo estoque de minério de cromo na China; China operando a 90% da capacidade instalada. 21

22 3. PERSPECTIVAS FeSi Foto noturna da Planta de FeSi75% 22

23 FeSi 75 % - Perspectivas para 2012
Receio quanto a manutenção da taxa de crescimento da produção de aço mundial em 2012 Câmbio 1,95 >> +10,3% s/média 1T12 (1,7672) Queda no preço em US$/ton em relação a 2011 23

24 CAPEX 2012 RESULTADOS FINANCEIROS FATO RELEVANTE PERSPECTIVAS FeCr
FeSi CAPEX 2012 24

25 CAPEX (Aprovação condicionada) (Já aprovado) 25

26 DIRETORIA DE RECURSOS FLORESTAIS DIRETORIA DE MINERAÇÃO
CAPEX DIRETORIA INDUSTRIAL Construção Forno 14 Filtros de manga F1 e F5 DIRETORIA DE RECURSOS FLORESTAIS Condução Florestal – Projeto Maraltino Compra de novas terras Novos fornos mecanizados para carvoejamento DIRETORIA DE MINERAÇÃO Pesquisa Mineral para ampliação de reserva de Minério de Cromo Desenvolvimento da Mina Subterrânea Novos equipamentos

27 PLANEJAMENTO ESTRATÉGICO - 2012
Assegurar todo o suprimento de FeCr no Mercado Interno Diversificação de produtos, na linha de Ligas Metálicas Ampliação das reservas de minério, através de programas de prospecção e pesquisa Implantação de novos projetos de Silvicultura Projeto de uma fábrica de Silício Metálico Projeto para Ampliação de Produção de FeSi 75% Projeto para Ampliação de Produção de FeCr 27

28 Agradecimentos A Administração da Ferbasa agradece pela presença de todos, pelo apoio recebido, pela oportunidade deste encontro e a confiança na compra, indicação e monitoramento das ações FESA3 / FESA4. Temos certeza que, em 2012, continuaremos a agregar valor à nossa empresa, em benefício dos acionistas e investidores da Ferbasa. A administração 28

29 Geraldo de Oliveira Lopes
Participantes Geraldo de Oliveira Lopes Diretor Presidente e de Relações c/ Investidores Victor Rodrigues Diretor Financeiro Davi Lopes Perez Gerente de Relações c/ Investidores 29

30

31 Perguntas e Respostas ? 31