Teleconferência sobre os resultados do 1º Trimestre/2005.

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1 Teleconferência sobre os resultados do 1º Trimestre/2005

2 Banco Itaú Holding Financeira S.A. 2 Destaques 2. Crescimento da carteira de crédito no trimestre em 7,0%: Credito Pessoal 22,2% e Veículos 17,3%; 5. Amortização Integral do Ágio vinculado à associação com a LASA no valor de R$ 182 milhões após os efeitos fiscais; 3. Aumento das Provisões: Constituição de R$ 150 milhões de provisão excedente para Créditos de Liquidação Duvidosa no trimestre, totalizando R$ 1.150 milhões; Manutenção da Provisão adicional para Títulos e Valores Mobiliários em R$ 400 milhões; 1. Resultados: Lucro Líquido de R$ 1.141 milhões com acréscimo de 10,8% em relação ao trimestre anterior e de 30,3% em relação ao lucro de R$ 876 milhões do 1º Tri./04; ROE 35,1%; Lucro Líquido por ação de R$ 10,04; 4. Inadimplência: Manutenção do Índice Nonperforming Loans em 2,9%; 6. Criação do novo segmento – Crédito ao Consumidor- Itaucred: divulgação do resultado das operações realizadas em canais destinados a clientes não-correntistas.

3 Banco Itaú Holding Financeira S.A. 3 R$ Milhões (Exceto onde indicado) * ajustada aos itens eventuais no 4° Tri/04 Destaques 1º Tri/054º Tri/041º Tri/04 Var 1Tri05 -4ºTri04 Var 1Tri05 -1ºTri04 Lucro Líquido 1.141 1.030 876 111 265 Lucro Líquido / ação (R$) 10,04 9,10 7,68 0,94 2,36 Patrimônio Líquido 14.629 13.971 12.478 658 2.151 ROE (%) 35,1%32,9%31,2%2,2%3,9% Total de Ativos 146.403 130.339 126.979 16.064 19.424 ROA (%) 3,2% 2,8%0,0%0,4% Margem Financeira 3.061 3.624 2.373 (563) 688 Capitalização de Mercado 51.838 44.092 31.227 7.746 20.611 Índice de Solvabilidade (%) 18,3%20,6%19,8%-2,3%-1,5% Índice de Eficiência (%) 49,4%45,9%58,0%3,5%-8,6% NPL (%) 2,9% 4,0%0,0%-1,1% NIM (%)* 13,2%13,6%11,9%-0,4%1,3%

4 Banco Itaú Holding Financeira S.A. 4 Aplicações Dirigidas aos Agentes Econômicos R$ Milhões (*) Crédito Rural e Financiamentos Imobiliários – Empréstimos ligados à disponibilidade de Depósitos à Vista e Poupança. 31-mar-0531-dez-0431-mar-04 Var Mar/05 -Dez/04 Var Mar/05 -Mar/04 Pessoa Física20.770 18.272 12.769 13,7%62,7% Empréstimos Empresas31.891 30.467 28.255 4,7%12,9% Micro, Peq. e Médias Empresas9.037 8.571 5.650 5,4%60,0% Grandes Empresas22.854 21.896 22.605 4,4%1,1% Empréstimos Direcionados (*)4.351 4.536 3.732 -4,1%16,6% Total - Empréstimos57.012 53.275 44.757 7,0%27,4% Títulos Públicos - Brasil7.218 7.486 12.939 -3,6%-44,2% Títulos Privados11.660 12.145 9.526 -4,0%22,4% Total - Títulos18.878 19.631 22.465 -3,8%-16,0% Total75.890 72.906 67.221 4,1%12,9%

5 Banco Itaú Holding Financeira S.A. 5 Operações de Crédito R$ Milhões CAGR: 21,5% CAGR: 22,9% * (*) Em 31 de março de 2005.

6 Banco Itaú Holding Financeira S.A. 6 (*) Saldo de PDD / Total Nonperforming Loans Nonperforming Loans e Índice de Cobertura Não se espera uma contínua melhora desses indicadores, em virtude do foco comercial dado aos produtos de crédito com maiores margens, mas, ao mesmo tempo, com maior risco de crédito.

7 Banco Itaú Holding Financeira S.A. 7 R$ Milhões Receita de Serviços (1)Fundos de Investimento e Consórcios. (2)Ajustado no 4º Trim./04 em R$ 124 milhões referentes a Receita de serviços de arrecadação prestados ao INSS. 1º Tri/054º Tri/041º Tri/04 Var. 1T/05 - 4T/04 Var. 1T/05 - 1T/04 Administração de Recursos (1)398 376 345 22 53 Serviços de Conta Corrente349 327 289 22 60 Cartões de Crédito437 371 244 66 193 Op. de Crédito e Garantias Prestadas271 266 195 4 76 Serviços de Recebimento (2)209 178 203 31 6 Outros131 158 129 (26) 2 Total1.794 1.675 1.405 119 389

8 Banco Itaú Holding Financeira S.A. 8 R$ Milhões Despesas não Decorrentes de Juros 1º Tri/054º Tri/041º Tri/04 Var. 1T/05 - 4T/04 Var. 1T/05 - 1T/04 Despesas de Pessoal955 910 773 45 182 Outras Despesas Administrativas1.103 1.218 996 (115) 107 Outras Despesas Operacionais247 276 355 (29) (108) Desp. Tributárias (CPMF / Outros)76 75 58 1 18 Total2.381 2.480 2.183 (99) 198 (-) Itaucred (288) (273) (185) (15) (103) (-) Orbitall (146) (91) (57) (55) (89) Total Ajustado1.947 2.116 1.941 (169) 6 Obs: Os acréscimos de participação no Credicard de 33,3% para 50,0% e na Orbitall de 33,3% para 100,0% foram considerados na consolidação a partir de 31/10/04 e a partir de 30/11/04, respectivamente.

9 Banco Itaú Holding Financeira S.A. 9 Despesas não Decorrentes de Juros Forte atuação no controle de custos 2.183 2.1922.160 2.480 2.381 ItaucredOrbitall R$ Milhões

10 Banco Itaú Holding Financeira S.A. 10 Índice de Eficiência 54,5% 52,4% Índice de Eficiência do ano.

11 Banco Itaú Holding Financeira S.A. 11 (1) Não considera os efeitos fiscais correspondentes. (2) Inclui Lucro Não Realizado de Minoritários, no Patrimônio, no valor de R$ 336 milhões em Março/05, R$ 299 milhões em Dezembro/04 e R$ 336 milhões em Março/04. Instrumentos Financeiros – Valor de Mercado R$ Milhões 31/03/0531/12/0431/03/04 No Patrimônio Líquido Aplicação em Depósito Interfinanceiros4 14 9 TVM e Derivativos555 620 693 Operações de Crédito216 248 399 Participação no BPI765 660 697 Depósitos Interfinanceiros à Prazo e Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 9 (41) 71 Securitização de Ordens de Pagamento91 93 109 Dívida Subordinada e Ações em Tesouraria506 480 298 Total Não Realizado2.147 2.074 2.275 Lucros/(Perdas) Não Realizados (1) (2)

12 Banco Itaú Holding Financeira S.A. 12 Segmentação (Pro forma) ITAÚ CORPORAÇÃO ITAUCREDITAÚ BBAITAUBANCO Introdução, neste trimestre, do segmento Itaucred que refletirá fundamentalmente as operações realizadas em canais destinados a clientes não-correntistas. Banking Cartões – Correntistas Seguros, Previdência e Capitalização Gestão de Fundos e Carteiras Administradas Operações Corporate Veículos Cartões de Crédito – Não Correntistas Taií FIC – Itaú e Pão de Açúcar FAI – Itaú e Lojas Americanas

13 Banco Itaú Holding Financeira S.A. 13 R$ Milhões Destaques dos Segmentos Pro Forma Obs.: O Consolidado não representa a soma das partes porque existem operações entre as empresas que foram eliminadas apenas no Consolidado. (1) Lucro Líquido do Trimestre. (2) Inclui Avais e Fianças. ItaubancoItaú BBAItaucredCorporaçãoItaú Lucro Líquido (1) 767 257 123 (7) 1.141 Capital Alocado Nível I 7.588 3.235 1.106 2.699 14.629 ROE (%) 47,0%35,8%52,4%-1,0%35,1% Carteira de Crédito (2) 23.928 22.472 10.612 - 57.012 Total de Ativos 119.595 40.919 10.275 5.358 146.403 Mar/05 ItaubancoItaú BBAItaucredCorporaçãoItaú Lucro Líquido (1) 1.332 242 105 (648) 1.030 Capital Alocado Nível I 6.868 3.194 975 2.934 13.971 ROE (%) 103,2%33,9%50,7%-63,2%32,9% Carteira de Crédito (2) 22.070 22.051 9.154 - 53.275 Total de Ativos 101.119 33.902 8.863 6.597 130.339 Dez/04

14 Itaubanco 14 R$ Milhões Itaubanco Pro Forma (*) Ajustado dos itens eventuais em R$ 612 milhões na Margem Financeira, R$ 124 milhões em Receita de Prestação de Serviços e em R$ 250 milhões em Imposto de Renda e Contribuição Social. 1º Tri/054º Tri/04 (*)1º Tri/04 Var. 1T/05 - 4T/04 Var. 1T/05 - 1T/04 Margem Financeira 2.044 2.023 1.756 21 288 Resultado com Créditos de Liq. Duvidosa (481) (257) (307) (224) (174) Receita de Prestação de Serviços 1.543 1.444 1.241 99 302 Despesas não Decorrentes de Juros (1.955) (2.045) (1.848) 90 (107) Imposto de Renda e Contribuição Social (344) (331) (231) (13) (113) Outros (40) 12 (52) 12 Lucro Líquido767 846 559 (79) 208 Capital Alocado Nível I7.588 6.868 6.742 720 846 ROE (%)47,0%59,1%37,5%

15 Itaubanco 15 Diversificação das fontes de lucros Não derivam exclusivamente das taxas de juros Lucro Líquido Consolidado (*) Ajustado dos itens eventuais em R$ 612 milhões na Margem Financeira, R$ 124 milhões em Receita de Prestação de Serviços e em R$ 250 milhões em Imposto de Renda e Contribuição Social. Itaubanco - Banking Cartões de Crédito - Correntistas Seg., Prev. e Cap. Fundos e Carteiras Adm. Total R$ Milhões 1º Tri/05 4º Tri/04 (*) Variação 469 637 (168) 105 69 36 132 101 31 61 38 23 767 846 (79)

16 Itaubanco 16 Cartões de Crédito - Correntistas R$ Milhões (Exceto onde indicado) 1º Tri/054º Tri/04Variação Margem Financeira210 207 3 Resultado com Créditos de Liq. Duvidosa (38) (41) 3 Receita de Prestação de Serviços 384 277 107 Despesas não Decorrentes de Juros (297) (287) (10) Imposto de Renda e Contribuição Social (80) (39) (41) Outros (74) (48) (26) Lucro Líquido105 69 36 Capital Alocado Nível I457 424 33 ROE (%)129,5%82,8% Nº de Cartões (mil)7.518 7.085 433 Faturamento3.636 4.013 (377)

17 Itaubanco 17 Índice Combinado R$ Milhões Seguros, Previdência e Capitalização O Índice Combinado apresenta tendência de queda há 8 trimestres. 1º Tri/054º Tri/04Variação Prêmios de Seguros, Contribuições de Planos e Receitas de Capitalização 1.362 1.695 (333) Variação das Provisões Técnicas (382) (843) 461 Despesas de Comercialização (108) (103) (5) Sinistros de Seguros, Benefícios de Previdência e Resgates de Capitalização (690) (578) (112) Outros Resultados Operacionais 1 15 (14) Margem Operacional183 186 (3) Resultado Financeiro123 115 8 Despesas não Decorrentes de Juros(143) (152) 9 Imposto de Renda e Contribuição Social(46) (23) Outros 15 (24) 39 Resultado de Seguros, Prev., e Cap. 132 101 31 Índice Combinado (%) 90,9%92,9%2,0% Índice de Sinistralidade (%) 51,2%49,7%1,5%

18 Itaubanco 18 Recursos Administrados e Provisões Técnicas Crescimento de 20,8% no volume de Fundos e Carteiras Administradas e de 35,2% no volume de Provisões Técnicas em relação a Mar/2004 R$ Bilhões Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização Volume de Fundos e Carteiras Administradas

19 Itaú BBA 19 1º Tri/05 4º Tri/04 R$ Milhões Itau BBA Pro Forma 1º Tri/054º Tri/041º Tri/04 Var. 1T/05 - 4T/04 Var. 1T/05 - 1T/04 Margem Financeira370 464 242 (94) 128 Resultado com Créditos de Liq. Duvidosa67 31 162 36 (95) Receita de Prestação de Serviços80 84 64 (4) 16 Despesas não Decorrentes de Juros(130) (159) (147) 28 17 Imposto de Renda e Contribuição Social(103) (151) (94) 49 (9) Outros(27) (17) 1 (10) Lucro Líquido257 242 210 16 47 Capital Alocado Nível I3.235 3.194 2.768 41 467 ROE (%)35,8%33,9%

20 Itaucred 20 R$ Milhões Itaucred Pro Forma 1º Tri/054º Tri/041º Tri/04 Var. 1T/05 - 4T/04 Var. 1T/05 - 1T/04 Margem Financeira 445 337 222 108 223 Resultado com Créditos de Liq. Duvidosa (120) (41) (57) (79) (63) Receita de Prestação de Serviços 172 148 101 24 71 Despesas não Decorrentes de Juros (288) (273) (177) (15) (111) Imposto de Renda e Contribuição Social (56) (39) (33) (17) (23) Outros (30) (27) (14) (3) (16) Lucro Líquido 123 105 42 18 81 Capital Alocado Nível I 1.106 975 658 131 448 ROE (%) 52,4%50,7%28,3%

21 Itaucred 21 Lucro Líquido Operações realizadas em canais destinados a cliente não-correntistas. R$ Milhões 1º Tri/054º Tri/04Variação Veículos 74 - Cartões de Crédito - Não Correntistas 56 29 27 Taií (8) 2 (10) Total 123 105 17

22 Banco Itaú Holding Financeira S.A. 22 Cartões de Crédito – Quantidade de Cartões Fonte: Credicard / Visa / Mastercard 1º Lugar

23 Banco Itaú Holding Financeira S.A. 23 Banco Itaú Holding em 2005 Consistência da forte performance financeira e melhoria da eficiência operacional; Estratégia de expansão de crédito para pequenas e médias empresas; Manutenção das políticas conservadoras de provisionamento; Alteração do mix de ativos reduzindo a volatilidade. Março de 2005 Longo e consistente histórico de desempenho em cenários voláteis; Qualidade do patrimônio; Significativa presença internacional reduzindo a volatilidade interna; Forte capitalização e provisionamento. O Itaú tornou-se o melhor banco classificado do Brasil pela Moody´s (universo de 23 bancos avaliados) e pela Fitch Ratings (46 bancos avaliados). Abril de 2005 Principais diferenciais competitivos:

24 Banco Itaú Holding Financeira S.A. 24 Ciclo Apimec 2005 Reuniões do 1º Semestre de 2005 04 de Maio 05 de Maio 31 de Maio 01 de Junho 06 de Junho 07 de Junho 08 de Junho 1.Rio de Janeiro 2.Brasília 3.Uberaba 4.Uberlândia 5.Goiânia 6.Florianópolis 7.Salvador 8.Recife Datas Sedes e Escritórios Regionais da Apimec Informações: www.itauri.com.br relacoes.investidores@itau.com.br 9.São Paulo 10.Belo Horizonte 11.Porto Alegre 12.Fortaleza Sedes Regionais Reuniões programadas para o 2º semestre: 12 Reuniões Apimec

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