Banco Itaú S.A. Banco Itaú S.A. Itaú 31 de Março de 1999.

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1 Banco Itaú S.A. Banco Itaú S.A. Itaú 31 de Março de 1999

2 Principais Empresas Controladas e Coligadas Banco Francês e Brasileiro S.A. 100% Itau Bank, Ltd. (Cayman) 100% Itaú Bankers Trust S.A. 54% Banco Itaú Europa S.A. 25% Banco Itaú Argentina S.A. 100% Itaú Previdência e Seguros S.A. 100% Credicard S.A. (MasterCard) 33% Itaú Capitalização S.A. 100% Itauleasing S.A. 100% Itaú Corretora S.A. Banco Itaú Europa Luxembourg S.A. 25% Banco Banerj S.A. 100% Itaú Seguros S.A. 96% Itaucard S.A.. 100% Itaú Banco del Buen Ayre S.A. Banco Bemge S.A. 99% 100%

3 Classificação dos 6 Maiores Bancos por Patrimônio Líquido 31 de Março de 1999 Bancos (*) Banco do Brasil (2) Bradesco Itaú Banespa (2) (3) CEF (1)(2) Unibanco 7.186 6.750 5.182 4.575 3.582 3.092 557 257 761 432 387 203 34,8 16,1 72,9 43,5 10,8 28,9 n.d. 17,2 21,3 n.d. 13,6 Patrimônio Líquido Ativos Lucro Líquido Fundos Mútuos R.O.E. (%)(4) B.I.S. Ratio (%) 138.919 73.361 54.545 24.095 114.670 37.190 26.609 21.266 20.832 4.462 n.d. 7.365 (*) Fonte : Demonstrações Financeiras Consolidadas Publicadas. Não inclui participação de minoritários. (1) Refere-se à 31 de Dezembro de 1998 (2) Instituição Pública (3) Banco Universal (4) Anualizado n.d. - Não disponível R$ Milhões

4 Lucro Líquido Consolidado R$ 880 milhões (1998)R$ 761 milhões (1º Trim./99) Eventos Importantes em 1998/1999

5 Patrimônio Líquido e Lucro Líquido (*) Em moeda constante até Dezembro de 1995 e após em Legislação Societária (1) Março de 1999 R$ Milhões

6 Trimestres de 1997 Trimestres de 1998 Trim. de 1999 Evolução do Lucro Líquido Consolidado por Trimestre R$ Milhões 761 RESULTADOEXTRAORDINÁRIO 535

7 Lucro Líquido Consolidado R$ 880 milhões (1998)R$ 761 milhões (1º Trim./99) Lucro Líquido por Lote de Mil Ações R$ 74,63 (Dez/98)R$ 64,57 (Mar/99) Eventos Importantes em 1998/1999

8 Lucro Líquido Consolidado por Lote de Mil Ações e Dividendos Totais (*) (*) Em moeda constante até Dezembro de 1995 e após em Legislação Societária (1) Durante o ano de 1997, o Banco Itaú pagou R$ 362 milhões :R$ 219 milhões como dividendo mínimo obrigatório e R$ 143 milhões como dividendo extraordinário. (2) Março de 1999 R$ R$ Milhões (1)

9 Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE) 18,9% (Dez/98)18,6% / 72,9% (Mar/99) Lucro Líquido Consolidado R$ 880 milhões (1998)R$ 761 milhões (1º Trim./99) Lucro Líquido por Lote de Mil Ações R$ 74,63 (Dez/98)R$ 64,57 (Mar/99) Eventos Importantes em 1998/1999

10 Índices Financeiros Consolidados (%) 1,8 1,6 1,9 1,4 2,2 18,9 17,2 15,4 10,3 12,5 21,3 18,7 20,9 22,3 24,4 0 5 10 15 20 25 30 949596979899(1) Lucro Líquido / Ativo (ROA) Lucro Líquido / Patrimônio Líquido (ROE) Índice de Solvabilidade (Basle Ratio) (*) Referente apenas ao lucro líquido recorrente. (1) Primeiro Trimestre de 1999 72,9 5,4 1,7 18,6 21,3 (*)

11 Total de Ativos em Março de 1999: R$ 54.545 milhões Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE) 18,9% (Dez/98)18,6% / 72,9% (Mar/99) Lucro Líquido Consolidado R$ 880 milhões (1998)R$ 761 milhões (1º Trim./99) Lucro Líquido por Lote de Mil Ações R$ 74,63 (Dez/98)R$ 64,57 (Mar/99) Eventos Importantes em 1998/1999

12 Evolução de Ativos (*) (*) Em moeda constante até Dezembro de 1995 e após em Legislação Societária (1) Março de 1999 R$ Milhões

13 Total de Ativos em Março de 1999: R$ 54.545 milhões Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE) 18,9% (Dez/98)18,6% / 72,9% (Mar/99) Lucro Líquido Consolidado R$ 880 milhões (1998)R$ 761 milhões (1º Trim./99) Aquisição do Banco do Estado de Minas Gerais S.A. - BEMGE no valor de R$ 583 milhões Setembro de 1998 Lucro Líquido por Lote de Mil Ações R$ 74,63 (Dez/98)R$ 64,57 (Mar/99) Eventos Importantes em 1998/1999

14 Total de Ativos : Patrimônio Líquido : Créditos Tributários: R$ 7.159 Milhões R$ 1.475 Milhões R$ 134 Milhões BEMGE (Banco do Estado de Minas Gerais S.A.) 31 de Março de 1999 O preço de aquisição foi de R$ 583 milhões, com pagamento à vista, correspondendo a um ágio de 85,6% sobre o preço mínimo fixado para leilão. O valor dos créditos tributários na data da aquisição era de R$ 380 milhões A folha de pagamento dos 485.000 funcionários públicos do Estado de Minas Gerais permanecerá vinculada ao BEMGE durante 5 anos a partir da data de aquisição.

15 Investimentos de R$ 60 milhões até Dez./99 BEMGE (Banco do Estado de Minas Gerais S.A.) 31 de Março de 1999 Clientes Ativos : Agências : Postos de Atendimento Bancário (PABs) : Caixas Eletrônicos : 880.667 472 124 387 Principais Indicadores Número de Funcionários (*) (*) Banco Bemge + Bemge Seguros. Set/98 - Mar/99 Decréscimo de 24%

16 Market Share no Estado de Minas Gerais (%) Setembro de 1998Fevereiro de 1999

17 Market Share no Estado de Minas Gerais (%) Setembro de 1998Fevereiro de 1999 13,5 13,7 7,3 11,2 14,8 14,2 4,1 10,7

18 O Itaú Investiu US$ 213,5 milhões na aquisição do Banco del Buen Ayre S.A(BBA) Novembro de 1998 Total de Ativos em Março de 1999: R$ 54.545 milhões Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE) 18,9% (Dez/98)18,6% / 72,9% (Mar/99) Lucro Líquido Consolidado R$ 880 milhões (1998)R$ 761 milhões (1º Trim./99) Aquisição do Banco do Estado de Minas Gerais S.A. - BEMGE no valor de R$ 583 milhões Setembro de 1998 Lucro Líquido por Lote de Mil Ações R$ 74,63 (Dez/98)R$ 64,57 (Mar/99) Eventos Importantes em 1998/1999

19 Conclusão da Aquisição do Controle do Banco del Buen Ayre S.A. A operação de aquisição do Buen Ayre representa uma contribuição decisiva para o fortalecimento do sistema financeiro no Mercosul, representando um fator importante para a expansão do comércio exterior brasileiro com a Argentina, o segundo maior parceiro comercial do Brasil (após os Estados Unidos)

20 Patrimônio Líquido : Total de Ativos : Operações de Crédito : R$ 178,1 Milhões R$ 930,7 Milhões R$ 292,8 Milhões Banco del Buen Ayre S.A. 31 de Março de 1999 O valor total do investimento foi de US$ 213,5 Milhões.

21 Quantidade Banco Itaú Argentina Total na Argentina Agências PABs ATMs Clientes Argentina Banco del Buen Ayre 32 - 134 58 Mil 62 24 216 90 Mil 94 24 350 148 Mil 6ª maior rede de agências na região metropolitana de Buenos Aires 6ª maior rede de agências na região metropolitana de Buenos Aires 2ª maior rede de caixas eletrônicos na Argentina 2ª maior rede de caixas eletrônicos na Argentina 6ª maior rede de agências na região metropolitana de Buenos Aires 6ª maior rede de agências na região metropolitana de Buenos Aires 2ª maior rede de caixas eletrônicos na Argentina 2ª maior rede de caixas eletrônicos na Argentina 31 de Março de 1999

22 Quantidade Banco Itaú Argentina Total na Argentina Agências PABs ATMs Clientes Argentina Banco del Buen Ayre 32 - 134 58 Mil 62 24 216 90 Mil 94 24 350 148 Mil 6ª maior rede de agências na região metropolitana de Buenos Aires 6ª maior rede de agências na região metropolitana de Buenos Aires 2ª maior rede de caixas eletrônicos na Argentina 2ª maior rede de caixas eletrônicos na Argentina 6ª maior rede de agências na região metropolitana de Buenos Aires 6ª maior rede de agências na região metropolitana de Buenos Aires 2ª maior rede de caixas eletrônicos na Argentina 2ª maior rede de caixas eletrônicos na Argentina 31 de Março de 1999 Banco Itaú Buen Ayre O Banco Itaú Argentina e o Banco del Buen Ayre estão em processo de fusão,

23 Aquisições Banco Francês e Brasileiro (BFB) Sub-total em 1995 Itauseguros Banco Banerj Sub-total em 1997 Banco Bemge Banco del Buen Ayre Sub-total em 1998 TOTAL Período Out/95 - Mai/97 Jun/97 - Set/98 Nov/98 - 446 648 (*) 165 813 492 214 718 1.977 Valor US$ Milhão Valor US$ Milhão (*) Inclui : Patrimônio Líquido de US$ 274 milhões, Aumento de Capital de US$ 187 milhões e Ágio de US$ 187 milhões 181 187 24 211 265 114 379 771 Ágio US$ Milhão Ágio US$ Milhão

24 Aquisições Banco Francês e Brasileiro (BFB) Sub-total em 1995 Itauseguros Banco Banerj Sub-total em 1997 Banco Bemge Banco del Buen Ayre Sub-total em 1998 TOTAL Período Out/95 - Mai/97 Jun/97 - Set/98 Nov/98 - 446 648 (*) 165 813 492 214 718 1.977 Valor US$ Milhão Valor US$ Milhão (*) Inclui : Patrimônio Líquido de US$ 274 milhões, Aumento de Capital de US$ 187 milhões e Ágio de US$ 187 milhões 181 187 24 211 265 114 379 771 Ágio US$ Milhão Ágio US$ Milhão O valor do Ágio das aquisições foi totalmente amortizado no Consolidado

25 Setembro de 1997Fevereiro de 1999 Market Share no Estado do Rio de Janeiro (%)

26 Setembro de 1997Fevereiro de 1999 Market Share no Estado do Rio de Janeiro (%) 21,0 22,8 4,7 15,1 16,1 25,2 6,8 15,7

27 Evolução do Patrimônio Líquido, Lucro Líquido, Dividendos e Inflação Anual R$ Milhões (*) Dez 1981- Mar 1999 Dividendos: R$ 2,2 Bilhões Aumento de Capital: R$ 0,1 Bilhão Dez 1981- Mar 1999 Dividendos: R$ 2,2 Bilhões Aumento de Capital: R$ 0,1 Bilhão Março/1999PatrimônioLíquido R$ 5.182 Milhões Lucro Líquido R$ 761 Milhões Março/1999PatrimônioLíquido R$ 5.182 Milhões Lucro Líquido R$ 761 Milhões 95 211 65 416 1.783 480 2.708 15 9 7 2 Inflação Anual (%) (*) Em moeda constante até Dezembro de 1995 e após em Legislação Societária.

28 Resumo do Cálculo do Índice de Solvabilidade Índice de Solvabilidade (%) (a) Ativos Ponderados (b) Contas de Compensação Ponderadas (c) Risco Ponderado Total = (a) + (b) (d) Patrimônio Líquido Ajustado 25.229 2.447 27.676 5.885 (e) Índice de Solvabilidade = (d)/(c) 21,3% R$ Milhões31 de Março de 1999 (1) Março de 1999

29 Evolução dos Pontos de Venda (1) Março de 1999

30 Número de Clientes Ativos Milhões Número de Clientes Ativos 31 de Março de 1999 Banco Itaú:4,8 Milhões Banerj:0,8 Milhão Bemge: 0,9 Milhão BBA: 90 Mil BIA:58 Mil BFB: 33 Mil

31 Evolução dos Recursos (*) R$ Bilhões (*) Em moeda constante até Dezembro de 1995 e após em Legislação Societária. (1) Março de 1999

32 Participação de Mercado Fundos de Investimentos Recursos (*) Poupança e Depósitos à Vista Fonte: Banco Central do Brasil 8,0% 0% 5% 10% 15% 0% 5% 10% 15% 0% 5% 10% 6,2% Dez 94Dez 95 9,9% 8,1% Dez 94Dez 95 Dez 94Dez 95 13,1% 10,4% Dez 96 10,5% 11,2% Dez 96 7,9% Dez 97 11,1% 12,5% 9,0% Dez 97 11,6% Dez 98 12,9% Dez 98 9,0% Dez 98 Banco Itaú Consolidado (*) Fundos de Investimentos, Depósitos à Vista, Poupança, Depósitos a Prazo e Capitalização. 12,7% Mar 99 12,8% Jan 99 9,6% Jan 99

33 Investimentos em Automação (*) (*) Em moeda constante até Dezembro de 1995 e após em Legislação Societária R$ Milhões Banco Eletrônico, Telecomunicações, Computadores e Periféricos (1) Março de 1999

34 Investimentos em Automação (*) (*) Em moeda constante até Dezembro de 1995 e após em Legislação Societária R$ Milhões Banco Eletrônico, Telecomunicações, Computadores e Periféricos (1) Março de 1999 O Investimento em Automação Acumulado desde 1991 até 1999 foi de: Banco Itaú: R$ 1,4 bilhões BFB:R$ 14,1 milhões Banco Banerj: R$ 46,3 milhões Estão previstos investimentos de R$ 60 milhões no Banco Bemge, até dezembro de 1999

35 Investimentos em Automação (*) (*) Em moeda constante até Dezembro de 1995 e após em Legislação Societária R$ Milhões Banco Eletrônico, Telecomunicações, Computadores e Periféricos (1) Março de 1999 O Investimento em Automação Acumulado desde 1991 até 1999 foi de: Banco Itaú: R$ 1,4 bilhões BFB:R$ 14,1 milhões Banco Banerj: R$ 46,3 milhões Estão previstos investimentos de R$ 60 milhões no Banco Bemge, até dezembro de 1999 O maior usuário de tecnologia do país. Pesquisa Grandes usuários de informática no Brasil, Revista Exame

36 Maior Capitalização de Mercado dentre todos os bancos da América Latina, com valor de R$ 8.911 milhões Terceiro maior emissor de cartões de crédito - 1,7 milhões Home & Office Banking: 770 mil clientes registrados Maior Instituição Depositária Brasileira Maior banco fornecedor de serviços de custódia Terceiro maior banco em operações de câmbio ( * ) BFB { Aquisição da participação do Bankers Trust no IBT Maior Capitalização de Mercado dentre todos os bancos da América Latina, com valor de R$ 8.911 milhões Terceiro maior emissor de cartões de crédito - 1,7 milhões Home & Office Banking: 770 mil clientes registrados Maior Instituição Depositária Brasileira Maior banco fornecedor de serviços de custódia Terceiro maior banco em operações de câmbio ( * ) BFB { Aquisição da participação do Bankers Trust no IBT Outros Destaques (*) Inclui: Exportação, Importação, Financeiro e Interbancário Societé Área Corporate Personnalité Itaú Clientes de alta renda

37 Banco Itaú S.A. - Consolidado Legislação Societária Ativo Dez 98Dez 97 Total do Ativo 48.99546.357 Disponibilidades 1.7082.496 Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 5.77111.000 Títulos e Valores Mobiliários 14.2067.303 Relações Interfinanceiras 4.2523.324 Operações de Crédito (*) 12.760 13.119 Outros Créditos 8.7917.474 Permanente 2.8082.698 Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (1.301) (1.057) Passivo Depósitos 21.20718.278 Captações no Mercado Aberto 4.4193.033 Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 2.5235.525 1.617458 Obrigações por Empréstimos e Repasses 4.7896.567 Outras Obrigações 9.4908.062 Participação Minoritária 299236 Total do Passivo 48.99546.357 Relações Interfinanceiras Dez 98Dez 97 Patrimônio Líquido 4.6514.198 R$ Milhões (*) Não inclui Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio (ACC)

38 Banco Itaú S.A. - Consolidado Legislação Societária Ativo Dez 98Dez 97 Total do Ativo 48.99546.357 Disponibilidades 1.7082.496 Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 5.77111.000 Títulos e Valores Mobiliários 14.2067.303 Relações Interfinanceiras 4.2523.324 Operações de Crédito (*) 12.760 13.119 Outros Créditos 8.7917.474 Permanente 2.8082.698 Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (1.301) (1.057) Passivo Depósitos 21.20718.278 Captações no Mercado Aberto 4.4193.033 Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 2.5235.525 1.617458 Obrigações por Empréstimos e Repasses 4.7896.567 Outras Obrigações 9.4908.062 Participação Minoritária 299236 Total do Passivo 48.99546.357 Relações Interfinanceiras Dez 98Dez 97 Patrimônio Líquido 4.6514.198 R$ Milhões Total Maro de 1999 Março de 1999 R$ 30,4 Bilhões Dezembro de 1998 R$ 25,9 Bilhões Dezembro de 1997 R$ 24,1 BilhõesTotal Maro de 1999 Março de 1999 R$ 30,4 Bilhões Dezembro de 1998 R$ 25,9 Bilhões Dezembro de 1997 R$ 24,1 Bilhões (*) Não inclui Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio (ACC) 2.003 8.039 13.693 6.659 Mar 99 17,2% 7,5%

39 Aplicações Interfinanceiras de Liquidez, Títulos e Valores Mobiliários Total 1.443 3.739 76 2.556 - 230 - (5) 13.693 LFT e LBC LTN e BBC NTN e NBC Depósitos Interfinanceiros DCBs e Outros Títulos da Dívida Externa Fundos de Investimentos Títulos de Renda Fixa Títulos de Renda Variável Outros Provisões Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 3.810 609 5.083 998 1.061 83 1.889 400 538 (778) Total 5.253 4.348 5.159 3.554 1.061 83 2.119 400 538 (783) 21.732 R$ Milhões 8.039 Títulos e Valores Mobiliários 31 de Março de 1999

40 Banco Itaú S.A. - Consolidado Legislação Societária Ativo Dez 97 Total do Ativo Disponibilidades Aplicações Interfinanceiras de Liquidez Títulos e Valores Mobiliários Relações Interfinanceiras Operações de Crédito (*) Outros Créditos Permanente Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa Passivo Depósitos Captações no Mercado Aberto Recursos de Aceites e Emissão de Títulos Obrigações por Empréstimos e Repasses Outras Obrigações Participação Minoritária Total do Passivo Relações Interfinanceiras Dez 97 Patrimônio Líquido R$ Milhões (*) Não inclui Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio (ACC) Dez 98 48.995 1.708 5.771 14.206 4.252 12.760 8.791 2.808 (1.301) 21.207 4.419 2.523 1.617 4.789 9.490 299 48.995 4.651 46.357 2.496 11.000 7.303 3.324 13.119 7.474 2.698 (1.057) 18.278 3.033 5.525 458 6.567 8.062 236 46.357 4.198 Março de 1999 R$ 14.053 Milhões Março de 1999 R$ 14.053 Milhões

41 Operações de Crédito (*) R$ Milhões Market Share 31 de Jan. de 1999 Itaú7,1% BFB1,8% Banerj 0,1% Bemge0,1% Total9,1% Market Share 31 de Jan. de 1999 Itaú7,1% BFB1,8% Banerj 0,1% Bemge0,1% Total9,1% Operações de Crédito Mar/99 Mar/98 Emprést. 13.606 11.721 Leasing 447 985 Sub-total 14.053 12.706 ACC/ACE 1.314 1.276 Sub-total 15.367 13.982 Fianças 2.302 2.668 Total 17.669 16.650 Operações de Crédito Mar/99 Mar/98 Emprést. 13.606 11.721 Leasing 447 985 Sub-total 14.053 12.706 ACC/ACE 1.314 1.276 Sub-total 15.367 13.982 Fianças 2.302 2.668 Total 17.669 16.650 (*) Em moeda constante até Dezembro de 1995 e após em Legislação Societária Operações de Crédito: Empréstimos, Leasing e ACC/ACE (1) Março de 1999 Operações de Crédito Operações de Crédito e Fianças

42 98,5% das Operações de Crédito são realizados no Setor Privado Composição das Operações de Crédito (%) 31 de Março de 1999 Petroquímica 1,4%

43 Maturidade das Operações de Crédito

44 Classificação das Operações de Crédito 31 de Dezembro de Excelente Muito Boa Boa Satisfatória A Monitorar Reduzir Riscos Especial Provisão Específica Subtotal Classificado100,0 19981997 % Accum% 31,5 17,2 26,0 18,2 3,9 1,1 0,4 1,7 31,5 48,7 74,7 92,9 96,8 97,9 98,3 100,0 27,1 16,6 20,1 23,3 4,7 2,0 0,8 5,5 27,1 43,7 63,8 87,1 91,8 93,8 94,6 100,0 As classificações (excelente, muito boa e boa) são atribuídas de acordo com a situação econômico-financeira, características operacionais, capacidade administrativa e performance pesquisada do cliente ou grupo econômico. O Subtotal Classificado representa 60,1 % do total da carteira de crédito em 1998, enquanto que em 1997 representava 54,7 %

45 Banco Itaú S.A. - Consolidado Legislação Societária Ativo Dez 98Dez 97 Total do Ativo 48.99546.357 Disponibilidades 1.7082.496 Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 5.77111.000 Títulos e Valores Mobiliários 14.2067.303 Relações Interfinanceiras 4.2523.324 Operações de Crédito (*) 12.760 13.119 Outros Créditos 8.7917.474 Permanente 2.8082.698 Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (1.301) (1.057) Passivo Depósitos 21.20718.278 Captações no Mercado Aberto 4.4193.033 Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 2.5235.525 1.617458 Obrigações por Empréstimos e Repasses 4.7896.567 Outras Obrigações 9.4908.062 Participação Minoritária 299236 Total do Passivo 48.99546.357 Relações Interfinanceiras Dez 98Dez 97 Patrimônio Líquido 4.6514.198 R$ Milhões (*) Não inclui Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio (ACC) Maro de 1999 Março de 1999 R$ (1.294) Milhões Maro de 1999 Março de 1999 R$ (1.294) Milhões

46 Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa Desde 1989 todos os créditos a receber de clientes, vencidos e não pagos no todo ou em parte há mais de 60 dias, de qualquer origem e independentemente da natureza de suas garantias, concedidos no Brasil ou no exterior, sobre o setor público ou privado, têm sido integralmente provisionados.

47 1997 1.187 (506) 681 13.867 8,3 4,9 234,5 Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (*) R$ Milhões 1.189 (508) 681 15.139 7,6 4,5 233,9 1.057 (585) 472 14.414 7,0 3,3 180,5 1.108 (594) 514 12.325 8,6 4,2 186,4 1.024 (616) 408 10.818 9,0 3,8 166,2 31 de Março de 1997 PDD (a) CL + em Atraso (b) Excesso de PDD (a-b) Total Oper. de Crédito(1) PDD/ Oper. de Crédito + CL e em Atraso (%) Excesso de PDD / Operações de Crédito (%) Cobertura: PDD/CL e em Atraso (a / b) (%) 1.301 (315) 986 14.058 9,0 7,0 413,4 19961995 (*) Em moeda constante até Dezembro de 1995 e após em Legislação Societária (1) Operações de Crédito: Empréstimos, Leasing e ACC (2) Critério até 31/12/97 31 de Dezembro de 1.294 (280) 1.014 15.367 8,3 6,6 461,5 1998 Atual 1998 Anterior (2) 1999 Atual 1999 Anterior (2)

48 Evolução da Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa Entradas de Novas Operações Recuperação Aumento de Provisão Excedente 443 (213) 69 443 (213) 69 Despesa no 1º Trim/99300 Write-off(306) Saldo em 31.03.991.294 Balanço Patrimonial Demonstração do Resultado Saldo em 31.12.981.301 R$ Milhões 0 300

49 Índice de Inadimplência (%) Índice de Inadimplência = vencidos de 11 a 30 dias / vencimentos no período de 11 a 30 dias

50 Banco Itaú S.A. - Consolidado Legislação Societária Ativo Dez 98Dez 97 Total do Ativo 48.99546.357 Disponibilidades 1.7082.496 Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 5.77111.000 Títulos e Valores Mobiliários 14.2067.303 Relações Interfinanceiras 4.2523.324 Operações de Crédito (*) 12.760 13.119 Outros Créditos 8.7917.474 Permanente 2.8082.698 Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (1.301) (1.057) Passivo Depósitos 21.20718.278 Captações no Mercado Aberto 4.4193.033 Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 2.5235.525 1.617458 Obrigações por Empréstimos e Repasses 4.7896.567 Outras Obrigações 9.4908.062 Participação Minoritária 299236 Total do Passivo 48.99546.357 Relações Interfinanceiras Dez 98Dez 97 Patrimônio Líquido 4.6514.198 R$ Milhões (*) Não inclui Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio (ACC) Março de 1999 R$ 2.883 Milhões Março de 1999 R$ 2.883 Milhões

51 Ativo Permanente 31 de Março de 1999 Imobilizado de Uso Imóveis Instalações, Móveis, Acessórios e Equipamentos Processamento de Dados e Sistemas de Comunicação Ativo Diferido Total 2.288 1.762 269 257 117 2.883 79,4 61,2 9,3 8,9 4,0 100,0 25.0 6.5 3.2 - R$ Milhões % Depreciação Anos (*) (*) Período médio Investimentos 47816,6- - -

52 Banco Itaú S.A. - Consolidado Legislação Societária Ativo Dez 98Dez 97 Total do Ativo 48.99546.357 Disponibilidades 1.7082.496 Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 5.77111.000 Títulos e Valores Mobiliários 14.2067.303 Relações Interfinanceiras 4.2523.324 Operações de Crédito (*) 12.760 13.119 Outros Créditos 8.7917.474 Permanente 2.8082.698 Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (1.301) (1.057) Passivo Depósitos 21.20718.278 Captações no Mercado Aberto 4.4193.033 Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 2.5235.525 1.617458 Obrigações por Empréstimos e Repasses 4.7896.567 Outras Obrigações 9.4908.062 Participação Minoritária 299236 Total do Passivo 48.99546.357 Relações Interfinanceiras Dez 98Dez 97 Patrimônio Líquido 4.6514.198 R$ Milhões (*) Não inclui Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio (ACC) Maro de 1999 Março de 1999 R$ 21.527 Milhões Maro de 1999 Março de 1999 R$ 21.527 Milhões

53 Composição de Depósitos Custo de Captação no Itaú em Relação ao CDI

54 Banco Itaú S.A. - Consolidado Legislação Societária Ativo Dez 98Dez 97 Total do Ativo 48.99546.357 Disponibilidades 1.7082.496 Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 5.77111.000 Títulos e Valores Mobiliários 14.2067.303 Relações Interfinanceiras 4.2523.324 Operações de Crédito (*) 12.760 13.119 Outros Créditos 8.7917.474 Permanente 2.8082.698 Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (1.301) (1.057) Passivo Depósitos 21.20718.278 Captações no Mercado Aberto 4.4193.033 Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 2.5235.525 1.617458 Obrigações por Empréstimos e Repasses 4.7896.567 Outras Obrigações 9.4908.062 Participação Minoritária 299236 Total do Passivo 48.99546.357 Relações Interfinanceiras Dez 98Dez 97 Patrimônio Líquido 4.6514.198 R$ Milhões (*) Não inclui Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio (ACC) Maro de 1999 Março de 1999 R$ 5.182 Milhões Maro de 1999 Março de 1999 R$ 5.182 Milhões

55 Banco Itaú S.A. - Consolidado Legislação Societária Ativo Mar 98 Total do Ativo 47.970 Disponibilidades 2.739 Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 2.748 Títulos e Valores Mobiliários 13.169 Relações Interfinanceiras 7.348 Operações de Crédito (*) 12.706 Outros Créditos 7.716 Permanente 2.691 Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (1.147) Passivo Depósitos 18.832 Captações no Mercado Aberto 3.787 Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 2.944 3.320 Obrigações por Empréstimos e Repasses 5.588 Outras Obrigações 8.932 Participação Minoritária 238 Total do Passivo 47.970 Relações Interfinanceiras Mar 98 Patrimônio Líquido 4.329 R$ Milhões (*) Não inclui Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio (ACC) Mar 99 54.545 2.003 8.039 13.693 6.659 14.053 8.509 2.883 (1.294) 21.527 4.957 3.599 3.252 5.900 9.773 355 54.545 5.182 Var.99/98 10,6% Var.99/98 13,7% Var.99/98 14,3% Var.99/98 19,7%

56 Atividades no Exterior 31 de Março de 1999 Atividades no Exterior 31 de Março de 1999 P.L. Consolidado US$ 1.435,6 Milhões P.L. Consolidado US$ 1.435,6 Milhões Itaú R$ Million Itaú AtivoP.L.AtivoP.L.281,446,9281,446,9 Agência Nova Iorque AtivoP.L.AtivoP.L.280,176,0280,176,0 Banco Itaú Argentina S.A. AtivoP.L.AtivoP.L.65,712,765,712,7 BIE Luxembourg R$ Million AtivoP.L.AtivoP.L.950,4112,0950,4112,0 Banco Itaú Europa S.A. R$ Million AtivoP.L.AtivoP.L.562,6186,8562,6186,8 Itau Bank, Ltd. AtivoP.L.AtivoP.L.26,725,826,725,8 IFE Bemge Uruguay S.A. AtivoP.L.AtivoP.L.540,5103,4540,5103,4 Banco del Buen Ayre S.A. US$ Milhões AtivoP.L.AtivoP.L.2.164,3616,92.164,3616,9 Agência Grand Cayman

57 Posição Líquida em Moeda Estrangeira (*) Investimentos permanentes no Exterior Saldo líquido dos demais ativos e passivos indexados em moeda estrangeira inclusive derivativos Posição Cambial Líquida R$ 2.261 Milhões R$ 331 Milhões R$ 2.592 Milhões (*) Veja nota 14 31 de Março de 1999

58 1999 Itaú Consolidado Lucro Líquido Legislação Societária Demonstração do Resultado R$ Milhões 761 Resultados favoráveis em 1998 colocam o Itaú em uma posição excepcional. ABN Amro; Março/99 1998 Ano Findo em Dez. 1997 721880 1 º Trim. Resultado da Intermediação Financeira Líquida Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa Receitas de Prestação de Serviços Despesas de Pessoal e Administrativas Outros Resultados Operacionais e não Operacionais Resultado antes da Tributação Resultado Extraordinário Imposto de Renda e Contribuição Social Participação no Lucro Participação Minoritária nas Subsidiárias 1.214 (300) 697 (1.053) (122) 436 535 (130) (22) (58) 2.897 (660) 2.203 (3.386) 44 1.098 (218) (108) (56) 5 4.388 (1.005) 2.124 (3.870) (23) 1.614 (248) (384) (65) (37)

59 Valor de Mercado x Contábil Lucro / (Prejuízo) Não Realizado Aplicações em Depósitos Interfinanceiros Títulos, Valores Mobiliários e Derivativos Títulos e Valores Mobiliários Derivativos - Diferencial a receber/(pagar) Operações de Crédito Participação no Banco Português de Investimentos - SGPS S.A. Outros Investimentos Depósitos a Prazo, Interfinanceiros e Recursos de Aceites e Emissão de Títulos Ações em Tesouraria 21.469 273.833 254.398 19.435 (3.455) 260.908 (269) 33.862 9.392 14.335 2.122 47.429 (45.307) (11.878) 243.573 (1.555) 171.915 10.019 14.055 528.445 576.860 (48.415) (5.589) 327.083 (117) 245.579 60.430 Itaú ConsolidadoMar-98Dez-98Mar-99 Total não Realizado1.169.886 R$ Mil 428.531595.740

60 Distribuição da Margem Financeira Bruta e Receita de Prestação de Serviços (%) 73 16 11 32 38 30 Mar/99

61 1999 Itaú Consolidado Lucro Líquido Legislação Societária Demonstração do Resultado R$ Milhões 761 1998 Ano Findo em Dez. 1997 721880 1 º Trim. Resultado da Intermediação Financeira Líquida Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa Receitas de Prestação de Serviços Despesas de Pessoal e Administrativas Outros Resultados Operacionais e não Operacionais Resultado antes da Tributação Resultado Extraordinário Imposto de Renda e Contribuição Social Participação no Lucro Participação Minoritária nas Subsidiárias 1.214 (300) 697 (1.053) (122) 436 535 (130) (22) (58) 2.897 (660) 2.203 (3.386) 44 1.098 (218) (108) (56) 5 4.388 (1.005) 2.124 (3.870) (23) 1.614 (248) (384) (65) (37)

62 Receita de Serviços MaxiConta - número de clientes Mar-1999 : 3.476 mil Dez-1998 : 3.364 mil Dez-1997 : 2.611 mil Fundos de Investimentos (Taxa de Administração) Tarifas de Serviços Bancários Empréstimos 19981997 Receitas de Prestação de Serviços 2.1242.203 R$ Milhões Aquisição do Banco Bemge e B.B.A. : aumento de 1,0 milhão de clientes ativos Período Findo É importante destacar os R$ 116 milhões de aumento nas receitas de tarifas de cheques em 1998. Variação 28,8 % } Mar-1999 697 Variação 3,3 % } 147 399 151 367 1.575 182 580 1.462 161

63 1999 Itaú Consolidado Lucro Líquido Legislação Societária Demonstração do Resultado R$ Milhões 761 1998 Ano Findo em Dez. 1997 721880 1 º Trim. Resultado da Intermediação Financeira Líquida Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa Receitas de Prestação de Serviços Despesas de Pessoal e Administrativas Outros Resultados Operacionais e não Operacionais Resultado antes da Tributação Resultado Extraordinário Imposto de Renda e Contribuição Social Participação no Lucro Participação Minoritária nas Subsidiárias 1.214 (300) 697 (1.053) (122) 436 535 (130) (22) (58) 2.897 (660) 2.203 (3.386) 44 1.098 (218) (108) (56) 5 4.388 (1.005) 2.124 (3.870) (23) 1.614 (248) (384) (65) (37)

64 Número de Funcionários 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 (1) 87.436 74.696 80.371 84.169 77.692 60.865 49.433 42.679 40.830 37.119 36.636 31.368 36.263 41.630 40.493 31 de Dezembro 31 de Dezembro de Itaú e outras Empresas BFB Sub-total ItauSeg Sub-total Banerj Bemge Total 29.453 866 30.319 1.552 31.871 3.463 6.296 41.630 31,6 40,5 Quantidade em Mil 28.217 906 29.123 1.516 30.639 5.624 36.263 30.315 1.053 31.368 34.933 1.703 36.636 1.9951.9961.9971.998 (1) Março de 1999 29.322 720 30.042 1.595 31.637 3.368 5.488 40.493 31 de Março de 1999

65 Historicamente, a performance financeira do Itaú tem sido, consistentemente, excelente JP Morgan Julho/98 Historicamente, a performance financeira do Itaú tem sido, consistentemente, excelente JP Morgan Julho/98 1999 Itaú Consolidado Lucro Líquido Legislação Societária Demonstração do Resultado R$ Milhões 761 1998 Ano Findo em Dez. 1997 721880 1 º Trim. Resultado da Intermediação Financeira Líquida Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa Receitas de Prestação de Serviços Despesas de Pessoal e Administrativas Outros Resultados Operacionais e não Operacionais Resultado antes da Tributação Resultado Extraordinário Imposto de Renda e Contribuição Social Participação no Lucro Participação Minoritária nas Subsidiárias 1.214 (300) 697 (1.053) (122) 436 535 (130) (22) (58) 2.897 (660) 2.203 (3.386) 44 1.098 (218) (108) (56) 5 4.388 (1.005) 2.124 (3.870) (23) 1.614 (248) (384) (65) (37)

66 1998 Itaú Consolidado Resultado Extraordinário 479.647 (116.353) (309.675) (84.237) (225.438) 149.272 (450.906) (297.347) (123.260) (30.299) (248.015) R$ Milhões Créditos Tribut. Compensáveis de Exercícios Anteriores Provisões Trabalhistas e Cíveis Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa Empresas do Ramo de Adm. de Cartão de Crédito Recomposição da Folga da Provisão Ganhos na Alienação de Cotas de Fundos de Privatização Amortização de Ágios Banco Bemge S.A. Banco del Buen Ayre S.A. Outros Efeito Cambial sobre Investimentos Permanentes Mar-99 534.683

67 No ITAÚ, os ágios originados nas aquisições dos bancos Bemge S.A. e Del Buen Ayre S.A. estão sendo amortizados com base na expectativa de rentabilidade futura (10 anos) de modo a: a) evitar redução desnecessária de seu Patrimônio Líquido para efeito de apuração de limites operacionais; b) evitar necessidade de eventual futuro aumento de capital; e c) obter uma melhor aderência às práticas contábeis do mercado. No ITAÚ CONSOLIDADO estes ágios foram integralmente amortizados de modo a: : a) permitir melhor comparabilidade com demonstrações contábeis consolidadas de exercícios anteriores, e b) possibilitar a avaliação do Resultado e Patrimônio Líquido pela utilização de critérios conservadores.

68 Reconciliação do Lucro Líquido entre o Itaú e o Itaú Consolidado Lucro Líquido - Itaú Amortização do Ágio Banco Bemge S.A. Banco del Buen Ayre S.A. Sub-Total Resultados não Realizados Lucro Líquido - Itaú Consolidado 1.300.993 (420.607) (297.347) (123.260) 880.386 (465) 879.921 R$ Mil Ressalva Positiva no Parecer dos Auditores Independentes 31 de Dezembro de 1998

69 O procedimento adotado no ITAÚ CONSOLIDADO foi EXTREMAMENTE CONSERVADOR, considerando as perspectivas de resultados futuros dos investimentos adquiridos e, como consequência reduziu o patrimônio líquido consolidado em 31 de dezembro de 1998 e o resultado consolidado do exercício findo naquela data em R$ 420.607 mil, líquido dos efeitos tributários. KPMG

70 Principais indicadores do ITAÚ em 31.12.98 (Situação A) comparados com os que refletiram a amortização integral dos ágios em questão (Situação B): Patrimônio Líquido Lucro Líquido Índice Basiléia Índice de Imobilização Folga de Imobilização Situação ASituação B 5.078 1.301 21,3% 68,9% 590 4.658 880 20,0% 72,1% 388 R$ Milhões

71 Empresas de Seguros

72 Patrimônio Líquido R$ 680,0 Milhões Total de Ativos R$ 1,8 Bilhões Lucro Líquido R$ 68,6 Milhões Prêmios Ganhos R$ 330,1 Milhões 31 de Março de 1999 Ranking3º Participação (%) (*) Total de Prêmios (1) Veículos 46% Vida 19% Propriedade 9% Transporte 2% Outros 19% Saúde 5% Composição dos Prêmios (*) Jan a Fev de 1999 Empresas de Seguros (*) (*) Inclui : Itauseg, Itauwin, Banerj e Bemge (1) Prêmio: Prêmio retido sem exclusão de reseguros

73 Itaú Previdência e Seguros S.A. Patrimônio Líquido Total de Ativos Lucro Líquido Reserva Técnica 34.235 375.530 11.905 317.354 R$ Mil 24.810 196.800 743 164.457 19981997 31 de Dezembro de Variação Mar-99 / Dez-96 488% Portfolio em Número de Contratos (Mil) 35.832 430.119 1.550 383.364 1999 31 de Março de

74 Itaú Capitalização S.A. Patrimônio Líquido Total de Ativos Lucro Líquido Provisões Técnicas Planos de Capitalização Fundos de Investimento 1.695 2.646 308 765 683 82 R$ Milhões 1.541 2.410 95 785 649 136 Provisões Técnicas Planos de Capitalização Variação no Período 72 % R$ Milhões 19981997 31 de Dezembro de 31 de Março de 1.847 2.763 156 787 713 74 1999

75 4. Crescimento da Participação de Mercado em Todos os Segmentos Oportunidades 1. Expansão Cautelosa da Carteira de Crédito Base de Clientes Produtos : Seguros, Planos Previdência Privada, Fundos de Investimentos e Capitalização 5. Aquisições 3. Seguros Melhorias no Processo de Underwriting Melhorias na Administração de Sinistros Melhor uso do Canal Banco 2. Cross - fertilization de bancos adquiridos

76 AÇÕES PREFERENCIAIS - VALORIZAÇÃO EVOLUÇÃO DE US$ 100 INVESTIDOS EM JUNHO DE 1989 VALORIZAÇÃO ANUAL. 10 ANOS (Média) 29,50 %. 5 ANOS (Média) 30,35 %. 12 MESES (1,80) %. 1999 9,86 % VALORIZAÇÃO ANUAL. 10 ANOS (Média) 29,50 %. 5 ANOS (Média) 30,35 %. 12 MESES (1,80) %. 1999 9,86 % COTAÇÃO - 07/06/1999 (US$ 1,7412). P/L 12,63. PREÇO / VP 224,50%. CASH YIELD 3,40% COTAÇÃO - 07/06/1999 (US$ 1,7412). P/L 12,63. PREÇO / VP 224,50%. CASH YIELD 3,40% JUN-89 DEZ-90 DEZ-91 DEZ-92 DEZ-93 DEZ-94 DEZ-95 DEZ-96 DEZ-/97 DEZ-98 JUN-99 ITAÚBOVESPA

77 . 10 anos (Média). 5 anos (Média). 12 Meses. 1999. 10 anos (Média). 5 anos (Média). 12 Meses. 1999 Taxa de Câmbio 31,77% 22,76% (16,76)% 4,49% US$ 1,00 =R$ 1,7220. P/L. Cotação/VP. CASH YIELD. P/L. Cotação/VP. CASH YIELD 11,90211,52%3,69%11,90211,52%3,69% 25,54% 26,66% (16,74)% 9,67% US$ 1,00 =R$ 1,709 12,03213,94%3,53%12,03213,94%3,53% 26,01% 27,30% (13,58)% 13,83% US$ 1,00 =R$ 1,60 12,03213,94%3,40%12,03213,94%3,40% 24,53% 24,34% (23,18)% 1,18% US$ 1,00 =R$ 1,80 12,03213,94%3,83%12,03213,94%3,83% 30 de Abril de 1999 31 de Mar., 1999 Valorização Anual Evolução das Ações Preferenciais (sem reinvestimento de dividendos) ÍndicesÍndices CotaçãoCotação R$ 0,875R$ 0,885

78 Reconhecimentos Melhor Banco Doméstico do Mundo em Mercados Emergentes 98 Euromoney Melhor Banco no Brasil - Prêmio por Excelência 97 Latin Finance Prêmio Transparência 1997 Atlantic Rating Prêmio Qualidade - 1998 - Abamec/SP ABAMEC Três Prêmios Felaban de Comunicação e Marketing Financeiro 98 Felaban Banco do Ano 1998 Latin Finance Melhor Banco Doméstico no Brasil em Mercados Emergentes 99 Mar/99 - Global Finance Prêmio Transparência 1998 Mai/99 - Atlantic Rating