Métricas de Desenvolvimento e Custo de Software 1. Introdução © Márcio Moreira – 2017 – www.teraits.com/pitagoras/marcio/

Por que as empresas fazem projetos? Como as empresas escolhem qual projeto fazer?

Tipos de Viabilidade de Projetos Modelo Henderson & Venkatraman (Barry Bohem, Carl Shapiro e Hal Varian) Tipo de Retorno Retorno Quantitativo ROI (Return Of Investment) Retorno Qualitativo VOI (Value Of Investment) Retorno Qualitativo Novas Oportunidades Melhoria Decisória Expansão do Negócio Racionalização Automação Aumento de Receitas Redução de Custos Evita Perda de Receitas Evita Aumento de Custos Forma de Contribuição Ganho / Receita ou Ganho / Custo % de Contribuição Duração do Projeto + Custo de Projeto / Ganho Líquido PayBack O que se ganha ao investir? Quais as consequências (boas e ruins) de investir já ou aguardar? O que acontece se não investir? O que a concorrência está fazendo? Benefício Percebido Retorno Quantitativo Quantificação x Qualificação

Tipos de Custos Fixos: Diretos: Variáveis: Indiretos: Custos da empresa que não variam em função da produção (atividades). Ex.: Aluguel, salários fixos, encargos sobre o fixo, etc. Diretos: Decorrentes de ações de um projeto. Ex.: Viagens, comissão de venda, serviços de terceiros do projeto, consultoria específica, etc. Variáveis: Custos da empresa que variam de acordo com o nível de produção (atividade). Ex.: Horas extras, energia elétrica, impostos sobre faturamento, prêmios, etc. Indiretos: Decorrentes de ações de vários projetos. Ex.: PMO, treinamento ou consultoria para realizar vários projetos, etc.

EBITDA: Competência Operacional NI: Competência Financeira Apuração de Lucro Demonstrativo de Resultados EBITDA: Competência Operacional + Vendas - Impostos & Custos Diretos das Vendas Custos Diretos = Lucro Bruto Margem de Contribuição para o Caixa Despesas Operacionais de Vendas Custos Variáveis Despesas Gerais & Administrativas Custos Fixos & Indiretos Resultado Antes da Depreciação/Amortização EBITDA: Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization Depreciação & Amortização Resultado Operacional EBIT: Earnings Before Interest and Taxes +/- Receitas/Despesas Financeiras Competência Financeira Lucro Antes do Imposto de Renda NOI: Net Operating Income Imposto de Renda Lucro Líquido NI: Net Income NI: Competência Financeira

Princípios da Lucratividade Negócios Rentáveis Clientes Rentáveis Produtos Rentáveis Empresa Rentável Projetos Viáveis Operação Viável Inovação Viável Perenidade

Tipos de Ganhos de Projetos Receitas (clientes) Despesas (empresa) Evita Aumento de Custos Redução de Custos Evita Perda de Receitas Aumento de Receitas Tipos de Ganhos: Aumento de Receitas: Novos clientes, novos produtos para clientes atuais, mais licenças do mesmo produto, etc. Evita Perda de Receitas: Nova função para evitar cancelamento de contrato, etc. Redução de Custos: Automação de atualizações (deploy), automação de testes, etc. Evita Aumento de Custos: Automação de uma nova obrigação legal, adaptação de funcionalidade para evitar trabalho manual, etc.

Contribuição do Projeto Forma de contribuição para os resultados da empresa Aumento de Receitas Evita Perda de Receitas % de Contribuição: = 𝐴𝑢𝑚𝑒𝑛𝑡𝑜 𝑅𝑒𝑐𝑒𝑖𝑡𝑎𝑠 𝑅𝑒𝑐𝑒𝑖𝑡𝑎 𝐴𝑛𝑡𝑒𝑟𝑖𝑜𝑟 Contribuição: =𝐴𝑢𝑚𝑒𝑛𝑡𝑜 𝑅𝑒𝑐𝑒𝑖𝑡𝑎𝑠 % de Contribuição: = 𝑃𝑒𝑟𝑑𝑎 𝐸𝑣𝑖𝑡𝑎𝑑𝑎 𝑅𝑒𝑐𝑒𝑖𝑡𝑎 𝐴𝑛𝑡𝑒𝑟𝑖𝑜𝑟 Contribuição: =𝑃𝑒𝑟𝑑𝑎 𝐸𝑣𝑖𝑡𝑎𝑑𝑎 Redução de Custos Evita Aumento de Custos % de Contribuição: = 𝑅𝑒𝑑𝑢çã𝑜 𝐶𝑢𝑠𝑡𝑜𝑠 𝐶𝑢𝑠𝑡𝑜 𝐴𝑛𝑡𝑒𝑟𝑖𝑜𝑟 Contribuição: =𝑅𝑒𝑑𝑢çã𝑜 𝐶𝑢𝑠𝑡𝑜𝑠 % de Contribuição: = 𝐴𝑢𝑚𝑒𝑛𝑡𝑜 𝐸𝑣𝑖𝑡𝑎𝑑𝑜 𝐶𝑢𝑠𝑡𝑜 𝐴𝑛𝑡𝑒𝑟𝑖𝑜𝑟 Contribuição: =𝐴𝑢𝑚𝑒𝑛𝑡𝑜 𝐸𝑣𝑖𝑡𝑎𝑑𝑜

Conceitos Básicos Informação Investimentos Operações Nome CAPEX: Capital Expenditures OPEX: Operational Expenditures Significado Despesas pré-operacionais Gastos para colocar em produção Despesas operacionais Gastos para manter em produção Exemplos Criação do produto, marketing, etc. Demos, instalação, treinamento, etc. Serviço de Suporte & Manutenção Reciclagens, migração, etc. Materialização Projetos de Customização e Instalação Áreas e atividades operacionais Breakeven: Ponto onde as receitas se igualam às despesas. Payback: Ponto onde o investimento é resgatado.

Retorno de Investimentos O que calcular primeiro? Grupo CAPEX (Investimentos) OPEX (Operações) Receitas Receitas Líquidas Não Recorrentes Exemplos: Licenças, Adequações, Treinamento, Implantação, etc. Receitas Líquidas Recorrentes (Receita Bruta x % NOI ou % NI) Contrato de Suporte & Manutenção Despesas Demos, Negociação, etc. Adequação dos Produtos Instalação Treinamento Migração Operação Assistida Custos Diretos: Suporte & Manutenção Custos Indiretos: Atualizações ou Novos Produtos Custos Variáveis Custos Fixos Resultado (Receitas – Despesas) de CAPEX (Receitas – Despesas) de OPEX ❷ ❶: Sem lucro  Sem projeto

𝐺𝑎𝑛ℎ𝑜 𝑀𝑒𝑛𝑠𝑎𝑙= 𝑅𝑒𝑐𝑒𝑖𝑡𝑎s 𝐿í𝑞𝑢𝑖𝑑𝑎𝑠 −𝐷𝑒𝑠𝑝𝑒𝑠𝑎𝑠 𝑑𝑒 𝑂𝑃𝐸𝑋 Cálculo Básico de ROI Fórmulas 𝐺𝑎𝑛ℎ𝑜 𝑀𝑒𝑛𝑠𝑎𝑙= 𝑅𝑒𝑐𝑒𝑖𝑡𝑎s 𝐿í𝑞𝑢𝑖𝑑𝑎𝑠 −𝐷𝑒𝑠𝑝𝑒𝑠𝑎𝑠 𝑑𝑒 𝑂𝑃𝐸𝑋 𝐼𝑛𝑣𝑒𝑠𝑡𝑖𝑚𝑒𝑛𝑡𝑜= 𝑅𝑒𝑐𝑒𝑖𝑡𝑎𝑠 𝐿í𝑞𝑢𝑖𝑑𝑎𝑠 −𝐷𝑒𝑠𝑝𝑒𝑠𝑎𝑠 𝑑𝑒 𝐶𝐴𝑃𝐸𝑋 % 𝑅𝑒𝑡𝑜𝑟𝑛𝑜= 𝐺𝑎𝑛ℎ𝑜 𝑀𝑒𝑛𝑠𝑎𝑙 𝐼𝑛𝑣𝑒𝑠𝑡𝑖𝑚𝑒𝑛𝑡𝑜 𝑃𝑎𝑦𝐵𝑎𝑐𝑘 𝑚𝑒𝑠𝑒𝑠 =𝐷𝑢𝑟𝑎çã𝑜 𝑃𝑟𝑜𝑗𝑒𝑡𝑜+ 𝐼𝑛𝑣𝑒𝑠𝑡𝑖𝑚𝑒𝑛𝑡𝑜 𝐺𝑎𝑛ℎ𝑜 𝑀𝑒𝑛𝑠𝑎𝑙

Exemplo Uma empresa de software venceu uma licitação para um ano de contrato Dados do Projeto Impactos na Operação da Empresa Grupo Item Valor Receitas Licenças 15.000 Adequação 32.500 Treinamento 6.500 Implantação 45.000 Despesas Viagens 4.530 Licitação 3.500 40.000 5.500 32.000 Grupo Item Valor Receitas Contrato de Suporte Anual 325.000 Despesas 2 Analista de Suporte Júnior 2.000 cada 1 Analista de Sistemas Pleno 3.500 Parte da Equipe de Suporte 4.550 Expectativa de Manutenção 25% aa Expectativa de Atualização (Mudanças) 20% aa Dados da Empresa: NOI: 5,2% Custos Trabalhistas: 82% Impostos de Emissão de NF: 13,5% Perguntas: Esse negócio vale a pena para a empresa? Qual o Salário Mensal dos Analistas de Suporte para não termos prejuízo mensal? Qual o Preço do Contrato de Suporte para termos o NOI de Lucro no final do negócio?

Exemplo Resolução OPEX Grupo Descrição Base Mensal Bruto % OPEX Mensal Receitas Contrato Anual de Suporte 325.000,00 27.083,33 13,5% 23.427,08 Despesas 2 Analista de Suporte Júnior 2.000,00 4.000,00 82,0% -7.280,00 1 Analista de Sistemas Pleno 3.500,00 -6.370,00 Parte da Equipe de Suporte 4.550,00 -8.281,00 Expectativa de Manutenção (Licenças + Custo Adequação) 55.000,00 4.583,33 25,0% -1.145,83 Expectativa de Atualização (Licenças + Custo Adequação) 20,0% -916,67 Resultado Mensal do OPEX: -566,42   Resultado do OPEX Durante o Contrato: -6.797,04 CAPEX Grupo Descrição Base % CAPEX Líquido Receitas Licenças + Adequação + Treinamento + Implantação 99.000,00 13,5% 85.635,00 Despesas Viagens + Licitação + Adequação + Treinamento + Implantação 85.530,00 0,0% -85.530,00 Resultado do CAPEX: 105,00   Como foi proposto o negócio não vale a pena, pois dá um prejuízo total de: -6.692,04 Respostas Salário Mensal dos Analistas de Suporte para não termos prejuizo mensal: 1.844,39 Preço do Contrato de Suporte para termos o NOI de Lucro no final do negócio: 358.225,52 . Receitas totais do negócio (Inicial + Contrato Anual de Suporte): 424.000,00 . Valor do NOI de Lucro no final do negócio: 5,20% 22.048,00

Valor Presente Líquido (VPL) Net Present Value (NPV) Comentários Representação Gráfica Ideia: Trazer todas as despesas futuras para hoje Trazer todas as receitas futuras para hoje Necessidades: Taxa de desconto (custo do capital) Conhecer o fluxo de caixa Benefícios: Se > 0 então o projeto dá lucro Se < 0 então o projeto dá prejuízo Fácil de comparar 2 projetos: Basta escolher o de maior VPL 𝑉𝑃𝐿= 𝑚=1 𝑛 𝐹𝑙𝑢𝑥𝑜 𝑑𝑒 𝐶𝑎𝑖𝑥𝑎 𝑚 1+𝑇𝑎𝑥𝑎 𝑚 −𝐼𝑛𝑣𝐼𝑛𝑖𝑐𝑖𝑎𝑙 Fórmula

Referências EMEA Equity Research. Basic valuation and accounting guide. HSBC. July 2012. J. C. Henderson & N. Venkatraman. Strategic Alignment: Leveraging Information Technology for transforming organizations. MIT (Original). IBM (Reprint) Systems Journal, vol32, NO1. 1993. Jonathan Berk, Peter DeMarzo, Jarrad Harford. Fundamentals of Corporate Finance. 3rd Edition. Perason. 2015. Márcio Moreira. GCM - Gestão de Configuração & Mudanças. Pitágoras. 2013. Márcio Moreira. GETI - Gestão Estratégica da TI Aplicada aos Negócios. Pitágoras. 2016. Márcio Moreira. GPTI - Gerência de Projetos de TI. Pitágoras. 2016. Márcio Moreira. PGP - Planejamento Estratégico & Gestão de Performance. Pitágoras. 2011. Márcio Moreira. RUP - Processo de Desenvolvimento de Software. Pitágoras. 2010. PMI. Um Guia do Conjunto de Conhecimentos em Gerenciamento de Projetos. Quinta Edição. Guia PMBOK®. USA. 2013. PMI.

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